Fondos de tasa de coincidencia

¿Qué son los fondos de tasa de coincidencia?

Los fondos de tasa de coincidencia son fondos de préstamo que tienen sus tasas de interés igualadas (o extremadamente cercanas) a la tasa de interés de la fuente de los fondos prestados. Este término se usa especialmente en el sistema bancario europeo para describir la relación entre los depósitos que un banco tiene actualmente y sus préstamos pendientes.

Comprender los fondos de tasa de coincidencia

Los fondos de tasa de coincidencia se entienden mejor con el proceso de préstamo llevado a cabo por los bancos. Cuando los titulares de cuentas hacen depósitos en efectivo en sus cuentas, el banco convierte este efectivo en préstamos que se hacen a los prestatarios. Para compensar a los titulares de cuentas por el depósito, el banco paga una tasa de interés sobre los fondos en la cuenta. Los fondos se prestan a prestatarios corporativos o individuales que pagan intereses al banco hasta que se paga el monto total del préstamo. La diferencia entre la tasa de interés pagada a los depositantes y la tasa pagada a los prestatarios es el margen que representa la ganancia del banco. Cuando las tasas de interés del dinero recibido y prestado son muy parecidas, el dinero se denomina fondo de tasa equivalente.

Ejemplo de un fondo de tasa de coincidencia

Supongamos que un banco aceptó un depósito de $ 100,000 y acordó pagar un interés del 2% durante cinco años. Luego, el banco prestó esos $ 100,000 a una tasa de 2.05%. Debido a que el diferencial entre las dos tasas es casi cero, se llama fondo de tasa equivalente.

Un prestamista de titulización sería un usuario típico de fondos de tasa equivalente. El prestamista puede comprar préstamos del mercado hipotecario secundario. La tasa de interés de estos préstamos se pagará al prestamista/comprador, quien procederá a empaquetar los préstamos para venderlos como valores a otros inversores. Es probable que estos préstamos sean fondos de tasa equivalente, ya que la tasa que el prestamista recibe del vendedor y la tasa que le da al comprador serán muy parecidas.

Los fondos de tasa de coincidencia generalmente vienen con multas muy altas por pago anticipado porque el intermediario ha acordado pagar una tasa de interés específica al depositante. Si no se desalienta el pago anticipado, el intermediario podría terminar pagando intereses después de haber dejado de recibir pagos de intereses.