Dana Kadar Padanan

Apakah Dana Kadar Padanan?

Dana kadar padanan ialah dana pinjaman yang kadar faedahnya sepadan (atau sangat hampir) dengan kadar faedah ke atas sumber dana yang dipinjamkan. Istilah ini digunakan terutamanya dalam sistem perbankan Eropah untuk menerangkan hubungan antara deposit yang sedang dipegang oleh bank dan pinjaman tertunggaknya.

Memahami Dana Kadar Padanan

Dana kadar padanan lebih difahami dengan proses pemberian pinjaman yang dijalankan oleh bank. Apabila pemegang akaun membuat deposit tunai dalam akaun mereka, bank menukar wang tunai ini kepada pinjaman yang dibuat kepada peminjam. Untuk membayar pampasan kepada pemegang akaun untuk deposit, bank membayar kadar faedah ke atas dana dalam akaun. Dana tersebut dipinjamkan kepada peminjam korporat atau individu yang membayar faedah kepada bank sehingga keseluruhan jumlah pinjaman dibayar balik. Perbezaan antara kadar faedah yang dibayar kepada penyimpan dan kadar yang dibayar kepada peminjam adalah spread yang mewakili keuntungan bank. Apabila kadar faedah ke atas wang yang diterima dan dipinjamkan dipadankan rapat, wang itu dirujuk sebagai dana kadar padanan.

Contoh Dana Kadar Padanan

Katakan bahawa bank menerima deposit $100,000 dan bersetuju untuk membayar faedah 2% ke atasnya selama lima tahun. Kemudian bank meminjamkan $100,000 itu pada kadar 2.05%. Oleh kerana sebaran antara kedua-dua kadar adalah hampir sifar, ia dipanggil dana kadar padanan.

Pemberi pinjaman pensekuritian akan menjadi pengguna biasa dana kadar padanan. Pemberi pinjaman boleh membeli pinjaman daripada pasaran gadai janji sekunder. Kadar faedah ke atas pinjaman ini akan dibayar kepada pemberi pinjaman/pembeli yang akan meneruskan pakej pinjaman untuk dijual sebagai sekuriti kepada pelabur lain. Pinjaman ini berkemungkinan merupakan dana kadar padanan kerana kadar yang diterima oleh pemberi pinjaman daripada penjual dan kadar yang diberikan kepada pembelinya akan sepadan dengan rapat.

Dana kadar padanan biasanya datang dengan yuran penalti yang sangat tinggi untuk pembayaran awal kerana pengantara telah bersetuju untuk membayar kadar faedah tertentu kepada pendeposit. Jika prabayaran tidak digalakkan, pengantara boleh akhirnya membayar faedah selepas ia berhenti menerima pembayaran faedah.