Фонды Match-Rate

Что такое фонды Match-Rate?

Фонды с соответствующей процентной ставкой - это ссудные фонды, процентные ставки которых соответствуют (или очень близки) к процентной ставке источника ссудных средств. Этот термин особенно используется в европейской банковской системе для описания взаимосвязи между депозитами, которые банк в настоящее время держит, и его непогашенными кредитами.

Понимание фондов Match-Rate

Фонды с соответствующей процентной ставкой лучше понимают процесс кредитования, осуществляемый банками. Когда владельцы счетов вносят наличные деньги на свои счета, банк конвертирует эти деньги в ссуды, которые выдаются заемщикам. Чтобы компенсировать владельцам счетов депозит, банк выплачивает процентную ставку на средства на счете. Средства ссужаются корпоративным или индивидуальным заемщикам, которые выплачивают банку проценты до тех пор, пока вся сумма кредита не будет погашена. Разница между процентной ставкой, выплачиваемой вкладчикам, и процентной ставкой, выплачиваемой заемщикам, представляет собой спред, который представляет собой прибыль банка. Когда процентные ставки по полученным и выданным взаймы деньгам близко совпадают, деньги называются фондом с соответствующей процентной ставкой.

Пример фонда Match-Rate

Предположим, что банк принял депозит в размере 100 000 долларов и согласился выплачивать по нему 2% годовых в течение пяти лет. Затем банк ссудил эти 100 000 долларов по ставке 2,05%. Поскольку спред между двумя ставками почти равен нулю, такой фонд называется фондом с соответствующей ставкой.

Кредитор секьюритизации был бы типичным пользователем средств с соответствующей процентной ставкой. Кредитор может покупать кредиты на вторичном ипотечном рынке. Процентная ставка по этим кредитам будет выплачиваться кредитору/покупателю, который приступит к пакетированию кредитов для продажи в качестве ценных бумаг другим инвесторам. Эти ссуды, вероятно, будут фондами с сопоставимой ставкой, поскольку ставка, которую кредитор получает от продавца, и ставка, которую он дает своему покупателю, будут близко совпадать.

Фонды с соответствующей процентной ставкой обычно предусматривают очень высокие штрафы за досрочное погашение,. поскольку посредник согласился выплатить вкладчику определенную процентную ставку. Если не поощрять предоплату, посредник может в конечном итоге выплачивать проценты после того, как он перестанет получать процентные платежи.