Interés minoritario

¿Qué es un interés minoritario?

Un interés minoritario es la propiedad o interés de menos del 50% de una empresa. El término puede referirse a la propiedad de acciones o al interés de una sociedad en una empresa. El interés minoritario de una empresa está en manos de un inversor u otra organización distinta de la empresa matriz. Los intereses minoritarios generalmente vienen con algunos derechos para las partes interesadas, como la participación en las ventas y ciertos derechos de auditoría.

Un interés minoritario aparece como un pasivo no corriente en el balance de las empresas con una participación mayoritaria en una empresa. Esto representa la proporción de sus subsidiarias propiedad de accionistas minoritarios.

Entender los intereses de las minorías

Los intereses minoritarios son la parte de una empresa o acción que no está en manos de la empresa matriz, que tiene una participación mayoritaria. La mayoría de los intereses minoritarios oscilan entre el 20% y el 30%.

Si bien el accionista mayoritario, en la mayoría de los casos, la empresa matriz, tiene derecho a voto para establecer políticas y procedimientos, los accionistas minoritarios generalmente tienen muy poca voz o influencia en la dirección de la empresa. Es por eso que también se conoce como intereses no mayoritarios (NCI, por sus siglas en inglés).

En algunos casos, una minoría puede tener algunos derechos, como la posibilidad de participar en las ventas. Hay leyes que también permiten a los tenedores de intereses minoritarios ciertos derechos de auditoría. También pueden asistir a las reuniones de accionistas o sociedades.

En el mundo del capital privado, las empresas y los inversores con una participación minoritaria pueden negociar derechos de control. Por ejemplo, los capitalistas de riesgo pueden solicitar negociar un puesto en la junta directiva a cambio de su inversión en una startup.

En el mundo corporativo, una corporación enumera la propiedad minoritaria en su balance. Además de reflejarse en el balance general, una participación minoritaria se informa en el estado de resultados consolidado como una participación en las utilidades perteneciente a los accionistas minoritarios.

El estado de resultados consolidado debe tener una clara distinción entre el resultado neto de la matriz y el del interés minoritario.

Ejemplo de interés minoritario

ABC Corporation posee el 90% de XYZ Inc., que es una empresa de $100 millones. ABC registra un interés minoritario de $10 millones como pasivo no corriente para representar el 10% de XYZ Inc. que no posee.

XYZ Inc. genera $10 millones en ingresos netos. Como resultado, ABC reconoce $1 millón, o el 10% de $10 millones, de ingresos netos atribuibles a intereses minoritarios en su estado de resultados. En consecuencia, ABC aumenta el interés minoritario de $ 10 millones en $ 1 millón en el balance general. Los inversionistas de intereses minoritarios no registran nada a menos que reciban dividendos, los cuales se registran como ingresos.

Tipos de intereses minoritarios

Un interés minoritario puede ser pasivo o activo. Los intereses minoritarios pasivos, en los que una empresa posee el 20% o menos, son aquellos en los que una empresa no tiene influencia material sobre la empresa en la que mantiene un interés minoritario. En términos contables, sólo se registran los dividendos recibidos de los intereses minoritarios para aquellos con intereses pasivos minoritarios. Esto se conoce como el método del costo: la participación en la propiedad se trata como una inversión al costo y los dividendos recibidos se tratan como ingresos por dividendos.

Los intereses minoritarios activos (que poseen del 21% al 49%) son aquellos en los que una empresa tiene la capacidad de influir materialmente en la empresa en la que tiene un interés minoritario. A diferencia de los intereses pasivos, se registran los dividendos recibidos y un porcentaje de los ingresos para aquellos con intereses minoritarios activos. Esto se conoce como el método de la participación.

Los dividendos se tratan como un retorno de capital, disminuyendo el valor de la inversión en el balance general. El porcentaje de ingresos al que tiene derecho el interés minoritario se agrega a la cuenta de inversión en el balance general, ya que esto aumenta efectivamente su participación accionaria en la empresa.

El accionista mayoritario: la empresa matriz

La empresa matriz es accionista mayoritario de la filial. Posee más del 50% pero menos del 100% de las acciones con derecho a voto de una subsidiaria y reconoce una participación minoritaria en sus estados financieros.

La matriz consolida los resultados financieros de la subsidiaria con los suyos propios, y como resultado, una parte proporcional de la utilidad aparece en el estado de resultados de la matriz atribuible al interés minoritario. Asimismo, aparece en el balance de la matriz una participación proporcional en el capital de la sociedad dependiente atribuible al interés minoritario.

El interés minoritario se puede encontrar en la sección de pasivo no corriente o en la sección de capital del balance de la empresa matriz según las normas de principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP). Sin embargo, según las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), el interés minoritario debe registrarse en la sección de patrimonio del balance general.

Reflejos

• Las sociedades con participación mayoritaria incluirán la participación minoritaria en su balance como pasivo no corriente.

• Un interés minoritario es la propiedad o interés de menos del 50% de una empresa.

• Los intereses minoritarios generalmente oscilan entre el 20 % y el 30 %, y las partes interesadas tienen muy poca voz o influencia en la empresa.