Dividendo
¿Qué son los dividendos y cómo funcionan?
Los dividendos son pagos periódicos que realiza una empresa a sus accionistas con cargo a sus utilidades. Los dividendos se pagan por acción, por lo que cuantas más acciones posea un accionista, más recibirá cuando se paguen los dividendos.
En la mayoría de los casos, las empresas solo pagan dividendos cuando son rentables. Dicho esto, no todas las empresas rentables pagan dividendos. En general, es más común que las empresas más antiguas y maduras paguen dividendos, ya que las empresas más nuevas tienden a reinvertir la mayor parte o la totalidad de sus ganancias en crecimiento y expansión.
¿Con qué frecuencia se pagan los dividendos?
Los dividendos se pagan regularmente a intervalos determinados (generalmente trimestralmente, pero a veces anualmente o mensualmente). La frecuencia con la que se realizan los pagos a los accionistas queda a discreción de cada empresa, y las empresas pueden comenzar o dejar de pagar dividendos a voluntad.
Por ejemplo, Apple (NASDAQ: AAPL) pagó dividendos entre 1987 y 1995, luego dejó de pagarlos durante más de 15 años antes de reanudar los pagos en 2012. El historial completo de dividendos de Apple se puede encontrar en su sitio web.
Ejemplo de dividendos: AAPL
TTT
La tabla anterior enumera los dividendos pagados por Apple a sus accionistas desde noviembre de 2020 hasta noviembre de 2021. El monto del dividendo indicado es por acción, por lo que un inversor con 100 acciones de Apple habría recibido $22 el 11 de noviembre de 2021.
¿Qué es la rentabilidad por dividendo?
dividendos es el porcentaje del precio actual de las acciones de una empresa que paga (por acción) en dividendos anualmente. Debido a que el precio de las acciones de una empresa cambia constantemente, su rendimiento de dividendos también lo hace. Esto significa que si el valor de las acciones de una empresa baja, su rendimiento de dividendos aumenta. Por lo tanto, una mayor rentabilidad por dividendo no siempre es indicativo de que a una empresa le vaya bien.
¿Cómo se calcula la rentabilidad por dividendo?
La rentabilidad por dividendo se calcula dividiendo la cantidad que una empresa paga por acción anualmente en dividendos por el precio actual de la acción. Por ejemplo, si una empresa paga un dividendo de $0,50 por acción trimestralmente y el precio actual de sus acciones es de $50, entonces su rendimiento de dividendos es 0,04 o 4 % porque (0,50 * 4) / 50 = 0,04, lo que equivale a 4%.
Fórmula de rendimiento de dividendos
DY = Dividendos pagados por acción anualmente / Precio actual de la acción
¿Qué es una relación de pago de dividendos?
índice de pago de dividendos de una empresa es el porcentaje de sus ganancias anuales (ganancias) que se paga a los accionistas como dividendos. Debido a que compara los dividendos de una empresa con sus ganancias totales en lugar del precio actual de las acciones, muchos inversores consideran que la tasa de pago de dividendos es una medida más estable e informativa del grado en que una empresa prioriza los pagos de dividendos.
Fórmula de relación de pago de dividendos
DPR = Total de Dividendos Pagados / Utilidad Neta
¿Qué es invertir en dividendos?
La inversión en dividendos es una estrategia de inversión que es popular entre las personas que desean un flujo de ingresos pasivos para complementar (o, en algunos casos, reemplazar) sus ingresos regulares. Se trata de invertir en empresas que se sabe que pagan dividendos para recaudar ingresos de forma pasiva de forma regular. Todos los pagos de dividendos que recibe un inversor se suman a cualquier aumento en el valor de la cartera que pueda experimentar a medida que las acciones que posee aumentan de valor con el tiempo.
Esta suele ser una estrategia a más largo plazo porque los inversores en dividendos deben conservar las acciones que poseen durante períodos de tiempo considerables si desean seguir recibiendo pagos regulares. Dicho esto, un inversionista experto en dividendos podría deshacerse de ciertas acciones para comprar otras que paguen dividendos más altos o más regulares.
Dado que el rendimiento de los dividendos, incluso para las acciones que se sabe que tienen altos rendimientos de dividendos, rara vez supera el cinco por ciento, los inversores generalmente necesitan invertir una cantidad sustancial de capital para crear lucrativos flujos de ingresos pasivos utilizando esta estrategia.
¿Qué tipos de empresas pagan los dividendos más altos?
Muchos tipos diferentes de empresas pagan dividendos, y los pagos de dividendos varían con el tiempo, por lo que siempre es importante realizar una investigación para determinar qué acciones se ajustan mejor a su estrategia de inversión de dividendos. Dicho esto, los siguientes sectores e industrias tienden a presumir de una variedad de empresas conocidas por pagar dividendos consistentes y sustanciales.
Empresas de servicios públicos
Empresas de telecomunicaciones
Empresas de energía
Empresas químicas
Bancos regionales y de centro de dinero
Fideicomisos de inversión inmobiliaria
¿Se puede vivir de los ingresos por dividendos?
Crear una cartera que le permita vivir de los ingresos por dividendos no es tarea fácil, y hacerlo con éxito requiere una gran cantidad de capital. Para determinar cuánto dinero necesitaría para vivir de los dividendos, primero debe determinar cuántos ingresos necesita por año y qué rendimiento de dividendos cree que podría lograr de manera realista. Divide el ingreso anual que necesitas por el rendimiento de dividendos que crees que puedes obtener para saber cuánto dinero necesitarás invertir.
Por ejemplo, si necesita $ 50,000 por año en ingresos y ha identificado una pila de acciones de dividendos (o un ETF de acciones de dividendos o un fondo mutuo ) que le darán un rendimiento del 3%, divida 50,000 por 0.03. El resultado es $1.666.666,66. En otras palabras, necesitaría invertir más de 1,5 millones de dólares y obtener una rentabilidad por dividendo del 3% para recibir 50.000 dólares en ingresos pasivos al año. Por lo tanto, a menos que tenga suficiente capital a su disposición, complementar sus ingresos con dividendos puede ser más realista que reemplazarlos con dividendos. Por supuesto, en cualquier escenario de inversión de dividendos, el capital que invirtió inicialmente seguiría siendo suyo y probablemente crecería con el tiempo.
¿Qué significan la fecha ex-dividendo y la fecha de registro?
La fecha ex-dividendo es la fecha en o después de la cual cualquier comprador de una acción no es elegible para el dividendo declarado más recientemente. La fecha de registro ocurre el siguiente día hábil. En la fecha de registro, una empresa examina sus registros para determinar qué accionistas poseían las acciones antes de la fecha ex-dividendo y, por lo tanto, son elegibles para el pago de dividendos.
En pocas palabras, un inversionista debe haber comprado una acción al menos un día hábil antes de la fecha ex-dividendo y al menos dos días hábiles antes de la fecha de registro para ser elegible para recibir el pago de dividendos declarado más recientemente.
¿Cómo se gravan los ingresos por dividendos?
Los pagos de dividendos se gravan como ingresos a menos que provengan de acciones mantenidas en cuentas con características fiscales especiales como 401(k)s o IRA. Los dividendos ordinarios se gravan a la misma tasa que los ingresos normales. Otros dividendos, conocidos como dividendos calificados, se gravan a una tasa más baja que los ingresos normales.
¿Qué son los dividendos calificados?
Para calificar, un dividendo debe provenir de una empresa estadounidense (o una empresa extranjera calificada) y las acciones de la matriz deben haberse mantenido durante un mínimo de 61 días de los 121 días que comenzaron 60 días antes del ex-dividendo. fecha. Ciertos dividendos pueden ser descalificados porque pertenecen a categorías especiales (p. ej., provienen de una organización exenta de impuestos o de un plan de acciones para empleados).
Para obtener más información sobre cómo se gravan los dividendos, visite el sitio web del IRS.
Reflejos
Un dividendo es la distribución de las ganancias corporativas a los accionistas elegibles.
Los pagos y montos de dividendos son determinados por la junta directiva de una empresa.
La rentabilidad por dividendo es el dividendo por acción, y se expresa como un porcentaje del precio de las acciones de una empresa.
Muchas empresas no pagan dividendos y, en cambio, retienen las ganancias para volver a invertirlas en la empresa.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Qué es un ejemplo de un dividendo?
Si la junta directiva de una empresa decide emitir un dividendo anual del 5% por acción, y las acciones de la empresa valen $100, el dividendo es de $5. Si los dividendos se emiten cada trimestre, cada distribución es de $1.25.
¿Con qué frecuencia se distribuyen los dividendos a los accionistas?
Los dividendos se distribuyen comúnmente a los accionistas trimestralmente, aunque algunas empresas pueden pagar dividendos semestralmente. Los pagos pueden recibirse en efectivo o como reinversión en acciones de la empresa.
¿Por qué son importantes los dividendos?
Aunque los dividendos pueden indicar que una empresa tiene un flujo de efectivo estable y está generando ganancias, también pueden proporcionar a los inversores ingresos recurrentes. Los pagos de dividendos también pueden ayudar a dar una idea del valor intrínseco de una empresa. Muchos países también ofrecen un trato fiscal preferencial a los dividendos, donde se tratan como ingresos libres de impuestos.
