Vähemmistön etu
Mikä on vähemmistöosuus?
Vähemmistöosuus on alle 50 prosentin omistus tai osuus yrityksestä. Termi voi tarkoittaa joko osakeomistusta tai osakkuutta yhtiössä. Yrityksen vähemmistöosuus on sijoittajalla tai muulla yhteisöllä kuin emoyhtiöllä. Vähemmistöosuudella on yleensä sidosryhmille joitain oikeuksia, kuten myyntiin osallistuminen ja tiettyjä tilintarkastusoikeuksia.
Vähemmistöosuus näkyy pitkäaikaisena velkana yhtiössä enemmistön omistavien yhtiöiden taseessa. Tämä edustaa vähemmistöosakkaiden omistamaa osuutta sen tytäryhtiöistä.
Vähemmistön etujen ymmärtäminen
Vähemmistöosuus on se osa yrityksestä tai osakkeesta, joka ei ole emoyhtiön hallussa ja jolla on enemmistöosuus. Suurin osa vähemmistöosuuksista on 20–30 prosenttia.
Vaikka enemmistöosakkaalla – useimmissa tapauksissa emoyhtiöllä – on äänioikeus päättää toimintaperiaatteista ja menettelytavoista, vähemmistöosallisilla on yleensä hyvin vähän sananvaltaa tai vaikutusvaltaa yrityksen ohjaamisessa. Tästä syystä sitä kutsutaan myös määräysvallattomaksi osakkeeksi (NCI).
Joissakin tapauksissa vähemmistöllä voi olla oikeuksia, kuten mahdollisuus osallistua myyntiin. On olemassa lakeja, jotka antavat myös vähemmistöosuuden omistajille tietyt tilintarkastusoikeudet. He voivat myös osallistua osakas- tai yhtiökokouksiin.
Pääomasijoitusten maailmassa vähemmistöosuuden omaavat yritykset ja sijoittajat voivat neuvotella määräysvaltaoikeuksista. Pääomasijoittajat voivat esimerkiksi pyytää neuvottelemaan paikasta hallituksessa vastineeksi sijoituksestaan startupiin.
Yritysmaailmassa yritys merkitsee vähemmistöomistuksen taseessaan. Taseessa näkyvän vähemmistöosuuden lisäksi konsernin tuloslaskelmassa esitetään vähemmistöosakkaille kuuluvana voitto-osuutena.
Konsernituloslaskelmassa on erotettava selkeästi emoyhtiön ja vähemmistöosuuden nettotuotot.
Esimerkki vähemmistöosuudesta
ABC Corporation omistaa 90 prosenttia XYZ Inc:stä, joka on 100 miljoonan dollarin yritys. ABC kirjaa 10 miljoonan dollarin vähemmistöosuuden pitkäaikaiseksi velaksi, joka edustaa 10 % XYZ Inc:stä. se ei omista.
XYZ Inc. tuottaa 10 miljoonan dollarin nettotuloa. Tämän seurauksena ABC kirjaa tuloslaskelmaansa 1 miljoonan dollarin – tai 10 % 10 miljoonasta dollarista – vähemmistöosuudelle kuuluvasta nettotuloksesta. Vastaavasti ABC merkitsee taseeseen 10 miljoonan dollarin vähemmistöosuuden miljoonalla dollarilla. Vähemmistösijoittajat eivät kirjaa mitään, elleivät he saa osinkoja, jotka kirjataan tuloiksi.
Vähemmistöetujen tyypit
Vähemmistöosuus voi olla joko passiivinen tai aktiivinen. Passiiviset vähemmistöosuudet, joissa yritys omistaa 20 % tai vähemmän, ovat sellaisia, joissa yhtiöllä ei ole olennaista vaikutusvaltaa yhtiössä, jossa sillä on vähemmistöosuus. Vähemmistön passiivisen osuuden omaaville kirjataan kirjanpidollisesti vain vähemmistöosuudesta saadut osingot. Tätä kutsutaan kustannusmenetelmäksi – omistusosuutta käsitellään sijoituksena hankintamenoon ja kaikki saadut osingot käsitellään osinkotulona.
Aktiiviset vähemmistöosuudet – 21–49 prosentin omistusosuudet – ovat sellaisia, joissa yhtiöllä on mahdollisuus vaikuttaa olennaisesti yhtiöön, jossa sillä on vähemmistöosuus. Toisin kuin passiivisilla koroilla, saadut osingot ja prosenttiosuus tuloista kirjataan niille, joilla on aktiivinen vähemmistöosuus. Tätä kutsutaan pääomaosuusmenetelmäksi.
Osingot käsitellään pääoman palautuksena, mikä alentaa sijoituksen arvoa taseessa. Vähemmistölle oikeutettu prosenttiosuus tuotosta lisätään taseen sijoitustilille, koska tämä kasvattaa tehokkaasti sen oman pääoman osuutta yhtiössä.
Suurin osakas: Emoyhtiö
Emoyhtiö on tytäryhtiön enemmistöomistaja. Se omistaa yli 50 % mutta alle 100 % tytäryhtiön äänivallasta ja kirjaa vähemmistöosuuden tilinpäätökseensä.
Emoyhtiö yhdistää tytäryhtiön tuloksen omiin tuloksiinsa, jolloin emoyhtiön tuloslaskelmaan tulee vähemmistöosuudelle suhteellinen osuus tuloista. Samoin emoyhtiön taseessa näkyy vähemmistöosuuden suhteellinen osuus tytäryhtiön omasta pääomasta.
Vähemmistöosuus löytyy emoyhtiön taseen pitkäaikaisesta velasta tai omasta pääomasta yleisesti hyväksyttyjen kirjanpitoperiaatteiden (GAAP) mukaisesti. Kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaan vähemmistöosuus on kuitenkin kirjattava taseen omaan pääomaan.
##Kohokohdat
Yritykset, joilla on enemmistöosuus, merkitsevät vähemmistöosuuden taseeseensa pitkäaikaiseksi velaksi.
Vähemmistöosuus on alle 50 %:n omistus tai osuus yrityksestä.
Vähemmistöosuudet vaihtelevat yleensä 20–30 prosentin välillä, ja sidosryhmillä on hyvin vähän sananvaltaa tai vaikutusvaltaa yrityksessä.
