Udział mniejszości

Co to jest udział mniejszości?

Udział mniejszościowy to własność lub udziały poniżej 50% przedsiębiorstwa. Termin ten może odnosić się zarówno do posiadania akcji, jak i do udziału w spółce. Mniejszościowy udział spółki należy do inwestora lub innej organizacji niż spółka macierzysta. Na ogół udziały mniejszości wiążą się z pewnymi prawami dla interesariuszy, takimi jak udział w sprzedaży i pewne prawa do audytu.

Udział mniejszościowy jest wykazywany jako zobowiązanie długoterminowe w bilansie spółek z większościowym udziałem w spółce. Odpowiada to proporcji jego spółek zależnych będących w posiadaniu akcjonariuszy mniejszościowych.

Zrozumienie interesów mniejszości

Udziały mniejszościowe to część firmy lub akcji nie posiadanych przez spółkę dominującą, która ma udział większościowy. Większość udziałów mniejszościowych waha się od 20% do 30%.

Podczas gdy udziałowiec większościowy — w większości przypadków spółka macierzysta — ma prawo głosu w zakresie ustalania zasad i procedur, udziałowcy mniejszościowi mają na ogół bardzo niewiele do powiedzenia lub wpływu w kierunku firmy. Dlatego jest również określany jako udziały niekontrolujące (NCI).

W niektórych przypadkach mniejszość może mieć pewne prawa, takie jak możliwość uczestniczenia w sprzedaży. Istnieją przepisy, które również przyznają posiadaczom udziałów mniejszościowych pewne prawa do badania. Mogą również uczestniczyć w spotkaniach wspólników lub spółek.

W świecie private equity firmy i inwestorzy z udziałem mniejszościowym mogą mieć możliwość negocjowania praw kontrolnych. Na przykład inwestorzy venture capital mogą poprosić o negocjowanie miejsca w radzie dyrektorów w zamian za inwestycję w startup.

W świecie korporacji korporacja wymienia własność mniejszościową w swoim bilansie. Oprócz odzwierciedlenia w bilansie, udziały mniejszości są wykazywane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat jako udział w zysku należącym do udziałowców mniejszościowych.

Skonsolidowany rachunek zysków i strat musi zawierać wyraźne rozróżnienie między dochodem netto spółki dominującej a dochodem udziałów mniejszości.

Przykład zainteresowania mniejszości

ABC Corporation jest właścicielem 90% XYZ Inc., firmy wartej 100 milionów dolarów. ABC rejestruje 10 mln USD udziałów mniejszościowych jako długoterminowe zobowiązanie reprezentujące 10% XYZ Inc. nie jest właścicielem.

XYZ Inc. generuje 10 milionów dolarów dochodu netto. W rezultacie ABC ujmuje w swoim rachunku zysków i strat 1 milion USD lub 10% z 10 milionów USD dochodu netto przypisanego udziałom mniejszościowym. W związku z tym ABC zaznacza w bilansie 10 mln USD udziałów mniejszościowych o 1 mln USD. Inwestorzy z udziałowcami mniejszościowymi nie rejestrują niczego, chyba że otrzymują dywidendy, które są księgowane jako dochód.

Rodzaje zainteresowań mniejszości

Udział mniejszościowy może być pasywny lub aktywny. Pasywne udziały mniejszościowe, w których spółka posiada 20% lub mniej, to takie, w których spółka nie ma istotnego wpływu na spółkę, w której utrzymuje udział mniejszościowy. W ujęciu księgowym tylko dywidendy otrzymane od udziałów mniejszości są księgowane dla osób z udziałami pasywnymi mniejszości. Nazywa się to metodą kosztową – udział własności jest traktowany jako inwestycja po koszcie, a wszelkie otrzymane dywidendy traktowane są jako dochód z dywidendy.

Aktywne udziały mniejszościowe – posiadające od 21% do 49% – to te, w których firma ma możliwość wywierania istotnego wpływu na spółkę, w której posiada udział mniejszościowy. W przeciwieństwie do pasywnych udziałów, otrzymane dywidendy i procent dochodu są rejestrowane dla osób z aktywnymi udziałami mniejszościowymi. Nazywa się to metodą praw własności.

Dywidendy traktowane są jako zwrot kapitału, zmniejszający wartość inwestycji w bilansie. Procent dochodu przysługujący udziałowcom mniejszościowym jest dodawany do rachunku inwestycyjnego w bilansie, ponieważ skutecznie zwiększa to udział kapitałowy w spółce.

Większościowy interesariusz: Spółka dominująca

Spółka dominująca jest większościowym udziałowcem spółki zależnej. Posiada ponad 50%, ale mniej niż 100% udziałów z prawem głosu w spółce zależnej i wykazuje udział mniejszościowy w swoim sprawozdaniu finansowym.

Jednostka dominująca konsoliduje wyniki finansowe spółki zależnej z własnymi, w wyniku czego w rachunku zysków i strat jednostki dominującej pojawia się proporcjonalny udział przychodów przypadający udziałowcom mniejszościowym. Podobnie w bilansie jednostki dominującej występuje proporcjonalny udział kapitału własnego w spółce zależnej, który można przypisać udziałowi mniejszości.

Udziały mniejszościowe można znaleźć w sekcji zobowiązań długoterminowych lub sekcji kapitału własnego bilansu jednostki dominującej zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości (GAAP). Zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) udziały mniejszości muszą być jednak wykazane w bilansie w części dotyczącej kapitału własnego.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Spółki z udziałem większościowym będą wykazywać udziały mniejszościowe w swoim bilansie jako zobowiązanie długoterminowe.

• Udział mniejszościowy to własność lub udziały poniżej 50% przedsiębiorstwa.

• Udziały mniejszości generalnie wahają się między 20% a 30%, a interesariusze mają bardzo niewiele do powiedzenia lub wpływu w przedsiębiorstwie.