Interesse minoritário

O que é uma participação minoritária?

Uma participação minoritária é a propriedade ou participação de menos de 50% de uma empresa. O termo pode se referir à propriedade de ações ou a uma participação em uma empresa. A participação minoritária de uma empresa é detida por um investidor ou outra organização que não a controladora. Os interesses minoritários geralmente vêm com alguns direitos para a parte interessada, como a participação em vendas e certos direitos de auditoria.

Uma participação minoritária aparece como um passivo não circulante no balanço patrimonial de empresas com participação majoritária em uma empresa. Isso representa a proporção de suas subsidiárias detidas por acionistas minoritários.

Entendendo os interesses minoritários

Interesses minoritários são a parcela de uma empresa ou ações não detidas pela controladora, que possui participação majoritária. A maioria das participações minoritárias varia entre 20% e 30%.

Embora o acionista majoritário — na maioria dos casos, a empresa-mãe — tenha direito a voto para definir políticas e procedimentos, os acionistas minoritários geralmente têm muito pouco poder de opinião ou influência na direção da empresa. É por isso que também é conhecido como interesses não controladores (NCIs).

Em alguns casos, uma minoria pode ter alguns direitos, como a capacidade de participar das vendas. Existem leis que também permitem aos detentores de participações minoritárias certos direitos de auditoria. Eles também podem participar de reuniões de acionistas ou parcerias.

No mundo do private equity, empresas e investidores com participação minoritária podem negociar direitos de controle. Por exemplo, capitalistas de risco podem pedir para negociar um assento no conselho de administração em troca de seu investimento em uma startup.

No mundo corporativo, uma corporação lista a participação minoritária em seu balanço patrimonial. Além de ser refletido no balanço patrimonial, uma participação minoritária é reportada na demonstração do resultado consolidado como uma participação nos lucros pertencente aos acionistas minoritários.

A demonstração de resultados consolidada deve ter uma distinção clara entre o lucro líquido da controladora e o dos minoritários.

Exemplo de Participação Minoritária

A ABC Corporation possui 90% da XYZ Inc., que é uma empresa de US$ 100 milhões. A ABC registra uma participação minoritária de US$ 10 milhões como passivo não circulante para representar os 10% da XYZ Inc. não possui.

XYZ Inc. gera $ 10 milhões em lucro líquido. Como resultado, a ABC reconhece US$ 1 milhão – ou 10% de US$ 10 milhões – do lucro líquido atribuível à participação minoritária em sua demonstração de resultados. Da mesma forma, a ABC aumenta a participação minoritária de US$ 10 milhões em US$ 1 milhão no balanço patrimonial. Os investidores minoritários não registram nada a não ser que recebam dividendos, que são contabilizados como receita.

Tipos de interesses minoritários

Uma participação minoritária pode ser passiva ou ativa. Interesses minoritários passivos, onde uma empresa detém 20% ou menos, são aqueles em que uma empresa não tem influência material sobre a empresa na qual mantém participação minoritária. Em termos contabilísticos, apenas são registados os dividendos recebidos dos minoritários para os minoritários passivos. Isso é chamado de método de custo - a participação acionária é tratada como um investimento a custo e quaisquer dividendos recebidos são tratados como receita de dividendos.

As participações minoritárias ativas—detendo de 21% a 49%—são aquelas nas quais uma empresa tem a capacidade de influenciar materialmente a empresa na qual detém participação minoritária. Ao contrário dos juros passivos, os dividendos recebidos e um percentual do lucro são registrados para aqueles com participações minoritárias ativas. Isso é conhecido como o método de equivalência patrimonial.

Os dividendos são tratados como um retorno do capital, diminuindo o valor do investimento no balanço. O percentual do lucro a que a participação minoritária faz jus é adicionado à conta de investimentos no balanço patrimonial, uma vez que efetivamente aumenta sua participação acionária na empresa.

A Parte Interessada Majoritária: A Empresa Matriz

A empresa-mãe é acionista majoritário da subsidiária. Possui mais de 50%, mas menos de 100% das ações com direito a voto de uma subsidiária e reconhece uma participação minoritária em suas demonstrações financeiras.

A controladora consolida os resultados financeiros da controlada com os seus próprios e, como resultado, uma parcela proporcional do resultado aparece na demonstração do resultado da controladora atribuível à participação minoritária. Da mesma forma, uma participação proporcional no patrimônio da empresa controlada aparece no balanço da controladora atribuível à participação minoritária.

A participação minoritária pode ser encontrada na seção de passivo não circulante ou na seção de patrimônio líquido do balanço patrimonial da controladora sob as regras de princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP). De acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS), no entanto, a participação minoritária deve ser registrada na seção de patrimônio do balanço patrimonial.

##Destaques

• As empresas com participação majoritária listarão a participação minoritária em seu balanço patrimonial como passivo não circulante.

• Uma participação minoritária é a propriedade ou participação de menos de 50% de uma empresa.

• Os interesses minoritários geralmente variam entre 20% e 30%, e as partes interessadas têm muito pouco poder de opinião ou influência na empresa.