Método de la equidad

¿Qué es el método de participación?

El método de participación es una técnica contable utilizada por una empresa para registrar las ganancias obtenidas a través de su inversión en otra empresa. Con el método contable de participación, la empresa inversionista informa los ingresos obtenidos por la otra empresa en su estado de resultados, en una cantidad proporcional al porcentaje de su inversión de capital en la otra empresa.

Comprender el método de la participación

El método de la participación es la técnica estándar utilizada cuando una empresa, el inversor, tiene una influencia significativa sobre otra empresa, la participada. Cuando una empresa posee aproximadamente del 20% al 50% de las acciones de una empresa, se considera que tiene una influencia significativa. Las empresas con menos del 20% de participación en otra empresa también pueden tener una influencia significativa, en cuyo caso también deben utilizar el método de la participación.

La influencia significativa se define como la capacidad de ejercer poder sobre otra empresa. Este poder incluye la representación en la junta directiva,. la participación en el desarrollo de políticas y el intercambio de personal gerencial.

Registro de cambios en ingresos y activos bajo el método de participación

El método de la participación reconoce la relación económica sustantiva entre dos entidades. El inversionista registra su parte de las ganancias de la participada como ingresos de la inversión en el estado de resultados. Por ejemplo, si una empresa es dueña del 25% de una empresa con un ingreso neto de $1 millón, la empresa reporta ganancias de su inversión de $250,000 según el método de participación.

Cuando el inversionista tiene una influencia significativa sobre los resultados operativos y financieros de la participada, esto puede afectar directamente el valor de la inversión del inversionista. El inversionista registra su inversión inicial en acciones de la segunda compañía como un activo al costo histórico. Bajo el método de participación, el valor de la inversión se ajusta periódicamente para reflejar los cambios en el valor debido a la participación del inversionista en las ganancias o pérdidas de la empresa. También se realizan ajustes cuando se pagan dividendos a los accionistas.

Utilizando el método de participación, una empresa informa el valor en libros de su inversión independientemente de cualquier cambio en el valor razonable en el mercado. Con una influencia significativa sobre las políticas operativas y financieras de otra empresa, el inversor basa su valor de inversión en los cambios en el valor de los activos netos de esa empresa a partir de las actividades operativas y financieras y los rendimientos resultantes, incluidas las ganancias y pérdidas.

Por ejemplo, cuando la empresa en la que se invierte informa una pérdida neta, la empresa inversora registra su parte de la pérdida como "pérdida en la inversión" en el estado de resultados, lo que también reduce el valor contable de la inversión en el balance.

Cuando la empresa participada paga un dividendo en efectivo, el valor de sus activos netos disminuye. Usando el método de participación, la empresa inversionista que recibe el dividendo registra un aumento en su saldo de efectivo pero, mientras tanto, informa una disminución en el valor en libros de su inversión. Otras actividades financieras que afectan el valor de los activos netos de la participada deben tener el mismo impacto en el valor de la participación del inversionista en la inversión. El método de la participación garantiza la adecuada información sobre las situaciones de negocio para el inversor y la participada, dada la relación económica sustantiva que tienen.

Ejemplo del método de participación

Por ejemplo, suponga que ABC Company compra el 25 % de XYZ Corp por $200 000. Al final del año 1, XYZ Corp informa una utilidad neta de $50 000 y paga $10 000 en dividendos a sus accionistas. Al momento de la compra, ABC Company registra un débito por un monto de $200,000 en "Investment in XYZ Corp" (una cuenta de activos) y un crédito por el mismo monto en efectivo.

Al final del año, ABC Company registra un débito por un monto de $ 12,500 (25% de los $ 50,000 de ingresos netos de XYZ) a "Inversión en XYZ Corp", y un crédito por el mismo monto a Ingresos por inversiones. Además, ABC Company también registra un débito por un monto de $2,500 (25% de los $10,000 de dividendos de XYZ) en efectivo, y un crédito por el mismo monto a "Investment in XYZ Corp". El cargo a la inversión aumenta el valor del activo, mientras que el crédito a la inversión lo disminuye.

El nuevo saldo en la cuenta "Inversión en XYZ Corp" es de $210,000. La cifra de ingresos por inversión de $12 500 aparecerá en el estado de resultados de ABC, y el nuevo saldo de $210 000 en la cuenta de inversión aparecerá en el balance general de ABC. El efectivo neto ($197,500) pagado durante el año ($200,000 de compra - $2,500 de dividendo recibido) aparecerá en la sección de flujo de efectivo de / (utilizado en) actividades de inversión del estado de flujo de efectivo.

Metodos alternativos

Cuando una sociedad inversora ejerce un control total, generalmente superior al 50% de la propiedad, sobre la sociedad participada, debe registrar su inversión en la filial mediante un método de consolidación. Todos los ingresos, gastos, activos y pasivos de la subsidiaria se incluirían en los estados financieros de la empresa matriz .

Por otro lado, cuando un inversionista no ejerce control total o no tiene influencia significativa sobre la participada, necesitaría registrar su inversión usando el método de costo. En esta situación, la inversión se registra en el balance a su costo histórico.

Reflejos

• Los ingresos netos de la empresa participada aumentan el valor de los activos del inversor en su balance general, mientras que las pérdidas o el pago de dividendos de la empresa participada lo reducen.

• El umbral de "influencia significativa" suele ser una propiedad del 20-50%.

• El método de la participación se utiliza para valorar la inversión de una empresa en otra empresa cuando tiene una influencia significativa sobre la empresa en la que está invirtiendo.

• El inversionista también registra el porcentaje de la utilidad o pérdida neta de la participada en su cuenta de resultados.

• Bajo el método de participación, la inversión se registra inicialmente al costo histórico y se realizan ajustes al valor con base en el porcentaje de participación del inversionista en la utilidad, pérdida y pago de dividendos netos.