Intérêts minoritaires

Qu'est-ce qu'un intérêt minoritaire ?

Une participation minoritaire est la propriété ou l'intérêt de moins de 50% d'une entreprise. Le terme peut faire référence à la propriété d'actions ou à une participation dans une société. La participation minoritaire d'une entreprise est détenue par un investisseur ou un autre organisme que la société mère. Les intérêts minoritaires s'accompagnent généralement de certains droits pour la partie prenante, tels que la participation aux ventes et certains droits d'audit.

Un intérêt minoritaire apparaît comme un passif non courant au bilan des sociétés détenant une participation majoritaire dans une société. Cela représente la proportion de ses filiales détenues par des actionnaires minoritaires.

Comprendre les intérêts des minorités

Les intérêts minoritaires sont la partie d'une société ou d'actions non détenue par la société mère, qui détient une participation majoritaire. La plupart des intérêts minoritaires oscillent entre 20% et 30%.

Alors que l' actionnaire majoritaire - dans la plupart des cas, la société mère - a le droit de vote pour définir la politique et les procédures, les actionnaires minoritaires ont généralement très peu leur mot à dire ou leur influence sur la direction de l'entreprise. C'est pourquoi on parle aussi de participations ne donnant pas le contrôle (NCI).

Dans certains cas, une minorité peut avoir certains droits tels que la possibilité de participer aux ventes. Certaines lois accordent également aux actionnaires minoritaires certains droits d'audit. Ils peuvent également être en mesure d'assister à des assemblées d'actionnaires ou de sociétés en commandite.

Dans le monde du capital-investissement, les entreprises et les investisseurs minoritaires peuvent être en mesure de négocier des droits de contrôle. Par exemple, les capital-risqueurs peuvent demander à négocier un siège au conseil d'administration en échange de son investissement dans une startup.

Dans le monde de l'entreprise, une société inscrit la participation minoritaire dans son bilan. En plus d'être reflété au bilan, un intérêt minoritaire est comptabilisé dans le compte de résultat consolidé comme une part du bénéfice revenant aux actionnaires minoritaires.

Le compte de résultat consolidé doit clairement distinguer le résultat net de la société mère de celui des intérêts minoritaires.

Exemple d'intérêt minoritaire

ABC Corporation détient 90 % de XYZ Inc., qui est une société de 100 millions de dollars. ABC comptabilise une participation minoritaire de 10 millions de dollars comme passif non courant pour représenter les 10 % de XYZ Inc. qu'elle ne détient pas.

XYZ Inc. génère un bénéfice net de 10 millions de dollars. Par conséquent, ABC comptabilise 1 million de dollars, soit 10 % de 10 millions de dollars, du bénéfice net attribuable aux intérêts minoritaires dans son compte de résultat. En conséquence, ABC majore la participation minoritaire de 10 millions de dollars de 1 million de dollars au bilan. Les investisseurs minoritaires n'enregistrent rien sauf s'ils perçoivent des dividendes, qui sont comptabilisés en produits.

Types d'intérêts minoritaires

Une participation minoritaire peut être passive ou active. Les participations minoritaires passives, lorsqu'une société détient 20 % ou moins, sont celles dans lesquelles une société n'a pas d'influence significative sur la société dans laquelle elle détient une participation minoritaire. Sur le plan comptable, seuls les dividendes reçus des minoritaires sont comptabilisés pour les minoritaires passifs. C'est ce qu'on appelle la méthode du coût - la participation est traitée comme un investissement au coût et tout dividende reçu est traité comme un revenu de dividendes.

Les participations minoritaires actives - détenant 21% à 49% - sont celles dans lesquelles une société a la capacité d'influencer sensiblement la société dans laquelle elle détient une participation minoritaire. Contrairement aux intérêts passifs, les dividendes reçus et un pourcentage des revenus sont enregistrés pour ceux qui ont des intérêts minoritaires actifs. C'est ce qu'on appelle la méthode de la mise en équivalence.

Les dividendes sont traités comme un remboursement de capital, diminuant la valeur de l'investissement au bilan. Le pourcentage de revenu auquel l'intérêt minoritaire a droit est ajouté au compte d'investissement du bilan, car cela augmente effectivement sa part de capital dans l'entreprise.

L'actionnaire majoritaire : la société mère

La société mère est actionnaire majoritaire de la filiale. Elle détient plus de 50 % mais moins de 100 % des actions avec droit de vote d'une filiale et comptabilise une participation minoritaire dans ses états financiers.

La société mère consolide les résultats financiers de la filiale avec les siens et, par conséquent, une part proportionnelle des revenus apparaît dans le compte de résultat de la société mère attribuable à l'intérêt minoritaire. De même, une part proportionnelle des capitaux propres de la filiale apparaît au bilan de la société mère attribuable à l'intérêt minoritaire.

L'intérêt minoritaire peut être trouvé dans la section du passif non courant ou dans la section des capitaux propres du bilan de la société mère selon les règles des principes comptables généralement reconnus (GAAP). Selon les Normes internationales d'information financière (IFRS), cependant, les intérêts minoritaires doivent être enregistrés dans la section des capitaux propres du bilan.

Points forts

• Les sociétés majoritaires inscriront les intérêts minoritaires dans leur bilan en tant que passif non courant.

• Une participation minoritaire est la propriété ou l'intérêt de moins de 50% d'une entreprise.

• Les intérêts minoritaires oscillent généralement entre 20% et 30%, et les parties prenantes ont très peu leur mot à dire ou leur influence dans l'entreprise.