Dinero
¿Qué es el dinero?
El dinero es un sistema de valor que facilita el intercambio de bienes en una economía. El uso del dinero permite a los compradores y vendedores pagar menos costos de transacción, en comparación con el comercio de trueque.
Los primeros tipos de dinero fueron las mercancías. Sus propiedades físicas los hacían deseables como medio de intercambio. En los mercados contemporáneos, el dinero puede incluir moneda de curso legal emitida por el gobierno o dinero fiduciario,. sustitutos del dinero, medios fiduciarios o criptomonedas electrónicas.
Cómo funciona el dinero
El dinero es un activo líquido utilizado para facilitar transacciones de valor. Se utiliza como medio de intercambio entre individuos y entidades. También es un depósito de valor y una unidad de cuenta que puede medir el valor de otros bienes.
Antes de la invención del dinero, la mayoría de las economías se basaban en el trueque,. donde las personas intercambiaban los bienes que tenían directamente por los que necesitaban. Esto planteó el problema de la doble coincidencia de deseos: una transacción solo podía tener lugar si ambos participantes tenían algo que el otro necesitaba. El dinero elimina este problema al actuar como un bien intermediario.
Las primeras formas conocidas de dinero fueron productos agrícolas, como cereales o ganado. Estos bienes tenían una gran demanda y los comerciantes sabían que podrían usar o intercambiar estos bienes nuevamente en el futuro. Los granos de cacao, las conchas de cauri y las herramientas agrícolas también han servido como formas tempranas de dinero.
A medida que las economías se volvieron más complejas, el dinero se estandarizó en monedas. Esto redujo los costos de transacción al facilitar la medición y comparación del valor. Además, las representaciones del dinero se volvieron cada vez más abstractas, desde los metales preciosos y las monedas estampadas hasta los billetes de papel y, en la era moderna, los registros electrónicos.
Durante la Segunda Guerra Mundial, los cigarrillos se convirtieron en moneda de facto para los soldados en los campos de prisioneros de guerra. El uso de cigarrillos como dinero hizo que el tabaco fuera muy deseable, incluso entre los soldados que no fumaban.
¿Cuáles son las propiedades del dinero?
Para ser más útil, el dinero debe ser fungible, duradero, portátil, reconocible y estable. Estas propiedades reducen el costo de transacción del uso del dinero al facilitar el intercambio.
El dinero debe ser fungible
La palabra fungible se refiere a una cualidad que permite cambiar, sustituir o devolver una cosa por otra, bajo el supuesto de un valor equivalente. Por lo tanto, las unidades de dinero deben ser intercambiables entre sí.
Por ejemplo, las monedas de metal deben tener un peso y una pureza estándar. El dinero de las mercancías debe ser relativamente uniforme en calidad. Tratar de utilizar un bien no fungible como dinero da como resultado costos de transacción que implican evaluar individualmente cada unidad del bien antes de que pueda tener lugar un intercambio.
El dinero debe ser duradero
El dinero debe ser lo suficientemente duradero para conservar su utilidad para muchos intercambios futuros. Un bien perecedero o un bien que se degrada rápidamente debido a varios intercambios será menos útil para transacciones futuras. Tratar de usar un bien no duradero como dinero entra en conflicto con el uso y el valor esenciales orientados al futuro del dinero.
El dinero debe ser portátil
El dinero debe ser fácil de llevar y dividir para que una cantidad que valga la pena pueda llevarse encima o transportarse. Por ejemplo, tratar de usar un bien que es difícil o inconveniente de transportar como dinero podría requerir un transporte físico que resulte en costos de transacción.
El dinero debe ser reconocible
La autenticidad y la cantidad del bien deben ser fácilmente evidentes para los usuarios para que puedan aceptar fácilmente los términos de un intercambio. El uso de un bien no reconocible como dinero puede generar costos de transacción relacionados con la autenticación de los bienes y el acuerdo sobre la cantidad necesaria para un intercambio.
La oferta de dinero debe ser estable
La oferta del artículo utilizado como dinero debe ser relativamente constante a lo largo del tiempo para evitar fluctuaciones en el valor. Usar un bien no estable como dinero genera costos de transacción debido al riesgo de que su valor suba o baje, por escasez o sobreabundancia, antes de la siguiente transacción.
¿Cómo se usa el dinero?
El dinero funciona principalmente como la buena gente lo usa para intercambiar artículos de valor. Sin embargo, también tiene funciones secundarias que se derivan de su uso como medio de intercambio.
El dinero como unidad de cuenta
Debido al uso del dinero como medio de intercambio para comprar y vender y como indicador de valor para todo tipo de bienes y servicios, el dinero puede usarse como unidad de cuenta.
Eso significa que el dinero puede realizar un seguimiento de los cambios en el valor de los artículos a lo largo del tiempo y múltiples transacciones. Las personas pueden usarlo para comparar los valores de varias combinaciones o cantidades de diferentes bienes y servicios.
El dinero como unidad de cuenta permite contabilizar pérdidas y ganancias, equilibrar un presupuesto y valorar los activos totales de una empresa.
El dinero como depósito de valor
La utilidad del dinero como medio de intercambio en las transacciones está inherentemente orientada hacia el futuro. Como tal, proporciona un medio para almacenar un valor monetario para su uso en el futuro sin que ese valor se deteriore.
Entonces, cuando las personas intercambian artículos por dinero, ese dinero retiene un valor particular que puede usarse en otras transacciones. Esta capacidad de funcionar como depósito de valor facilita el ahorro para el futuro y la realización de transacciones a larga distancia.
El dinero como patrón de pago diferido
En la medida en que el dinero sea aceptado como medio de intercambio y sirva como depósito útil de valor, puede utilizarse para transferir valor durante diferentes períodos de tiempo en forma de créditos y deudas.
Una persona puede pedir prestada una cantidad de dinero a otra durante un período de tiempo acordado y devolver una cantidad de dinero diferente acordada en una fecha futura.
¿Cuáles son los diferentes tipos de dinero?
Dinero determinado por el mercado
El dinero puede originarse a partir del orden espontáneo de los mercados. A medida que los comerciantes intercambian varios bienes, algunos resultarán más convenientes que otros porque tienen la mejor combinación de las cinco propiedades del dinero enumeradas anteriormente.
Con el tiempo, estos bienes pueden volverse deseables como objetos de intercambio, más que para un uso práctico. Eventualmente, las personas pueden llegar a desear un bien únicamente para el comercio futuro.
Históricamente, los metales preciosos como el oro y la plata a menudo se usaban como dinero determinado por el mercado. Fueron muy apreciados en muchas culturas y sociedades diferentes. Hoy en día, las personas en economías sin dinero en efectivo recurren con frecuencia a los cigarrillos, los fideos instantáneos u otros bienes no perecederos como un sustituto del dinero determinado por el mercado.
Moneda emitida por el gobierno
Cuando un cierto tipo de dinero es ampliamente aceptado en una economía, los organismos gubernamentales pueden comenzar a regularlo como moneda. Pueden emitir monedas o billetes estandarizados para reducir aún más los costos de transacción.
Un gobierno también puede reconocer parte del dinero como moneda de curso legal,. lo que significa que los tribunales y los organismos gubernamentales deben aceptar esa forma de dinero como medio de pago final.
La emisión de dinero permite que el gobierno se beneficie del señoreaje,. la diferencia entre el valor nominal de una moneda y el costo de producirla.
Por ejemplo, si el costo de imprimir un billete de $100 es de solo $10, el gobierno obtendrá una ganancia de $90 por cada billete que imprima. Sin embargo, los gobiernos que dependen demasiado del señoreaje pueden degradar su moneda sin darse cuenta.
$20,6 billones
El valor total de la oferta monetaria M1 en los Estados Unidos a partir de mayo de 2022.
Moneda fiduciaria
Muchos países emiten moneda fiduciaria, que es una moneda que no representa ningún tipo de mercancía. En cambio, el dinero fiduciario está respaldado por la fortaleza económica del gobierno emisor. Deriva su valor de la oferta y la demanda y de la estabilidad del gobierno.
El dinero fiduciario permite al gobierno emisor llevar a cabo una política económica aumentando o reduciendo la oferta monetaria. En los EE. UU., la Reserva Federal y el Departamento del Tesoro monitorean varios tipos de suministros de dinero con el fin de regular y mitigar los problemas monetarios.
Dado que el dinero fiduciario no representa una mercancía real, corresponde al gobierno emisor garantizar que cumpla con las cinco propiedades del dinero descritas anteriormente.
El Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Mundial sirven como guardianes globales para el intercambio de monedas internacionales. Los gobiernos pueden promulgar controles de capital o establecer tipos fijos para estabilizar su moneda en el mercado internacional.
Sustitutos del dinero y medios fiduciarios
Para reducir la carga de llevar grandes cantidades de dinero en efectivo, los comerciantes y los comerciantes a veces intercambian sustitutos del dinero, como declaraciones escritas de deuda que pueden canjearse más tarde. Estas declaraciones pueden adoptar algunas de las propiedades del dinero, particularmente si los comerciantes las usan en lugar de la moneda real.
Por ejemplo, los bancos antiguos emitían letras de cambio a sus depositantes, indicando la cantidad que se había depositado y los términos de redención. En lugar de retirar dinero del banco para realizar pagos, los depositantes simplemente cambiarían sus billetes, lo que permitiría al destinatario canjearlos o cambiarlos a voluntad.
Este uso de sustitutos del dinero puede aumentar la portabilidad y durabilidad del dinero, así como reducir el costo de almacenamiento. Sin embargo, existen riesgos relacionados con los sustitutos del dinero. Los bancos pueden imprimir más billetes que el dinero que tienen para canjear, una práctica conocida como banca de reserva fraccionaria. Si demasiadas personas intentan hacer retiros al mismo tiempo, el banco puede sufrir una corrida bancaria.
Los medios fiduciarios son tipos de sustitutos del dinero introducidos en circulación que no están totalmente respaldados por el dinero base que se mantiene para respaldar los sustitutos del dinero. Por ejemplo, los cheques en papel, las monedas simbólicas y el crédito electrónico representan ejemplos contemporáneos de medios fiduciarios.
Criptomonedas como dinero
se han introducido monedas digitales que no existen en forma física, como Bitcoin . A diferencia de los registros bancarios electrónicos o los sistemas de pago, estas monedas virtuales no son emitidas por un gobierno u otro organismo central. Las criptomonedas tienen algunas de las propiedades del dinero y, a veces, se utilizan en transacciones en línea.
Aunque las criptomonedas rara vez se utilizan en las transacciones cotidianas, han logrado cierta utilidad como inversión especulativa o reserva de valor. Algunas jurisdicciones han reconocido las criptomonedas como medio de pago, incluido el gobierno de El Salvador.
La línea de fondo
El dinero es un artículo de valor que permite a las personas e instituciones realizar transacciones que resultan en un intercambio de bienes o servicios.
El dinero debe ser intercambiable, cómodo de llevar, reconocido como legítimo por todos, físicamente duradero y tener un valor estable.
El dinero viene en varias formas, incluidos los metales preciosos, las monedas y los sustitutos del dinero. En este momento, aunque las criptomonedas tienen algunas de las propiedades del dinero, funcionan sin una autoridad central y no cuentan con el respaldo de los gobiernos. Si bien el IRS considera que las criptomonedas (como Bitcoin) son propiedad a efectos fiscales, el gobierno de los EE. UU. no las considera moneda de curso legal.
Reflejos
El dinero es un sistema de valor que facilita el intercambio de bienes.
Hoy en día, la mayoría de los sistemas monetarios se basan en monedas estandarizadas que están controladas por los bancos centrales.
El uso del dinero elimina el problema del trueque donde ambas partes deben tener algo que el otro quiere o necesita.
Históricamente, las primeras formas de dinero fueron productos agrícolas, como cereales o ganado.
Las criptomonedas digitales también tienen algunas de las propiedades específicas del dinero.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Es la criptomoneda dinero?
La criptomoneda tiene muchas de las propiedades del dinero y, a veces, se usa como medio de intercambio para transacciones. Muchos gobiernos consideran que las criptomonedas son un activo sujeto a impuestos, pero muy pocos le dan el mismo tratamiento legal que a una moneda extranjera. Algunas jurisdicciones, en particular El Salvador, han adoptado la criptomoneda.
¿Cuál es la diferencia entre dinero duro y blando?
El dinero duro es dinero que se basa en un producto valioso, como el oro o la plata. Dado que la oferta de estos metales es limitada, estas monedas son menos susceptibles a la inflación que el dinero blando, como los billetes impresos. Sin garantía de que no se imprimirán notas adicionales, algunos pueden considerar que el dinero blando es riesgoso.
¿Cuáles son los 4 tipos de dinero?
El dinero puede ser algo determinado por los participantes del mercado para que tenga valor y sea intercambiable. El dinero puede ser moneda (billetes y monedas) emitida por un gobierno. Un tercer tipo de dinero es la moneda fiduciaria, que está totalmente respaldada por el poder económico y la buena fe del gobierno emisor. El cuarto tipo de dinero son los sustitutos del dinero, que son cualquier cosa que se puede cambiar por dinero en cualquier momento. Por ejemplo, un cheque escrito en una cuenta corriente en un banco es un sustituto del dinero.
