Banca de Reserva Fraccionaria
驴Qu茅 es la banca de reserva fraccionaria?
La banca de reserva fraccionaria es un sistema en el que solo una fracci贸n de los dep贸sitos bancarios est谩 respaldada por efectivo real disponible y disponible para retiro. Esto se hace para expandir te贸ricamente la econom铆a liberando capital para pr茅stamos.
Comprender la banca de reserva fraccionaria
Los bancos est谩n obligados a tener a la mano y disponible para retiro una cierta cantidad del efectivo que les dan los depositantes. Si alguien deposita $100, el banco no puede prestar la cantidad total.
Los bancos tampoco est谩n obligados a mantener la cantidad total disponible. Muchos bancos centrales han exigido hist贸ricamente a los bancos bajo su jurisdicci贸n que mantengan el 10% del dep贸sito, denominado reservas. Este requerimiento lo establece en EE.UU. la Reserva Federal y es una de las herramientas del banco central para implementar la pol铆tica monetaria. El aumento del requisito de reserva saca dinero de la econom铆a, mientras que la disminuci贸n del requisito de reserva pone dinero en la econom铆a.
Hist贸ricamente, el 铆ndice de reserva requerido en cuentas que no son de transacci贸n (como CD) es cero, mientras que el requisito de dep贸sitos de transacci贸n (por ejemplo, cuentas corrientes) es del 10 por ciento. Sin embargo, tras los esfuerzos recientes para estimular el crecimiento econ贸mico, la Reserva Federal tambi茅n ha reducido los requisitos de reserva a cero para las cuentas de transacciones.
Requisitos de reserva fraccionaria
Las instituciones de dep贸sito deben informar a la Reserva Federal sus cuentas de transacciones, dep贸sitos a plazo y de ahorro, efectivo en caja fuerte y otras obligaciones reservables a la Fed, ya sea semanal o trimestralmente. Algunos bancos est谩n exentos de mantener reservas, pero a todos los bancos se les paga una tasa de inter茅s sobre las reservas denominada "tasa de inter茅s sobre las reservas" (IOR) o "tasa de inter茅s sobre el exceso de reservas " (IOER). Esta tasa act煤a como un incentivo para que los bancos mantengan un exceso de reservas.
Los bancos con menos de $16,3 millones en activos no est谩n obligados a mantener reservas. Los bancos con activos de menos de $124,2 millones pero m谩s de $16,3 millones tienen un requisito de reserva del 3%, y aquellos bancos con m谩s de $124,2 millones en activos tienen un requisito de reserva del 10%.
La banca fraccionada tiene como objetivo expandir la econom铆a liberando capital para pr茅stamos.
Efecto multiplicador de reserva fraccionaria
"Reserva fraccionaria" se refiere a la fracci贸n de dep贸sitos mantenidos en reservas. Por ejemplo, si un banco tiene $500 millones en activos, debe tener $50 millones, o el 10%, en reserva.
Los analistas hacen referencia a una ecuaci贸n denominada ecuaci贸n multiplicadora al estimar el impacto del requisito de reserva en la econom铆a en su conjunto. La ecuaci贸n proporciona una estimaci贸n de la cantidad de dinero creada con el sistema de reserva fraccionaria y se calcula multiplicando el dep贸sito inicial por uno dividido por el requisito de reserva. Usando el ejemplo anterior, el c谩lculo es $500 millones multiplicado por uno dividido por 10%, o $5 mil millones.
No es as铆 como se crea realmente el dinero, sino solo una forma de representar el posible impacto del sistema de reserva fraccionaria en la oferta monetaria. Como tal, si bien es 煤til para los profesores de econom铆a, los responsables de la formulaci贸n de pol铆ticas generalmente lo consideran una simplificaci贸n excesiva.
La l铆nea de fondo
La banca de reserva fraccionaria tiene pros y contras. Permite a los bancos utilizar fondos (la mayor parte de los dep贸sitos) que de otro modo no se utilizar铆an para generar rendimientos en forma de tasas de inter茅s sobre los pr茅stamos, y para disponer de m谩s dinero para hacer crecer la econom铆a. Sin embargo, tambi茅n podr铆a atrapar a un banco en corto en el p谩nico que se perpet煤a a s铆 mismo de una corrida bancaria.
Muchos bancos estadounidenses se vieron obligados a cerrar durante la Gran Depresi贸n porque demasiados clientes intentaron retirar activos al mismo tiempo. No obstante, la banca de reserva fraccionaria es una pr谩ctica comercial aceptada que se utiliza en los bancos de todo el mundo.
Reflejos
Algunos bancos est谩n exentos de mantener reservas, pero a todos los bancos se les paga una tasa de inter茅s sobre las reservas.
A menudo, los bancos est谩n obligados a mantener una parte de los dep贸sitos disponibles, lo que se conoce como reservas del banco.
Los bancos est谩n obligados a tener disponible una cierta cantidad del efectivo que les dan los depositantes, pero los bancos no est谩n obligados a tener disponible la cantidad total.
