invertir

¿Qué es invertir?

Invertir, en términos generales, es poner dinero a trabajar durante un período de tiempo en algún tipo de proyecto o empresa para generar rendimientos positivos (es decir, ganancias que superan el monto de la inversión inicial). Es el acto de asignar recursos, generalmente capital (es decir, dinero), con la expectativa de generar ingresos, utilidades o ganancias.

Uno puede invertir en muchos tipos de emprendimientos (ya sea directa o indirectamente), como usar dinero para iniciar un negocio, o en activos, como comprar bienes raíces con la esperanza de generar ingresos por alquileres y/o revenderlos más tarde a un precio más alto.

Invertir se diferencia de ahorrar en que el dinero utilizado se pone a trabajar, lo que significa que existe un riesgo implícito de que el proyecto o proyectos relacionados fracasen, lo que resulta en una pérdida de dinero. Invertir también se diferencia de la especulación en que con esta última no se pone a trabajar el dinero per se, sino que se apuesta a las fluctuaciones de precios a corto plazo.

Comprender la inversión

Invertir es hacer crecer el dinero de uno con el tiempo. La expectativa de un rendimiento positivo en forma de ingresos o apreciación de precios con significancia estadística es la premisa central de la inversión. El espectro de activos en los que uno puede invertir y obtener un rendimiento es muy amplio.

El riesgo y el rendimiento van de la mano en la inversión; un riesgo bajo generalmente significa bajos rendimientos esperados, mientras que los rendimientos más altos suelen ir acompañados de un mayor riesgo. En el extremo de bajo riesgo del espectro se encuentran las inversiones básicas como los Certificados de Depósito (CD); los bonos o los instrumentos de renta fija se encuentran más arriba en la escala de riesgo, mientras que las acciones o acciones se consideran más riesgosas. Las materias primas y los derivados generalmente se consideran entre las inversiones más riesgosas. También se puede invertir en algo práctico, como terrenos o bienes raíces, o en artículos delicados, como bellas artes y antigüedades.

Las expectativas de riesgo y rendimiento pueden variar ampliamente dentro de la misma clase de activos. Por ejemplo, un blue chip que cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York tendrá un perfil de riesgo-rendimiento muy diferente al de una micro capitalización que cotiza en una bolsa pequeña.

Los rendimientos generados por un activo dependen del tipo de activo. Por ejemplo, muchas acciones pagan dividendos trimestrales, mientras que los bonos generalmente pagan intereses cada trimestre. En muchas jurisdicciones, los diferentes tipos de ingresos se gravan a diferentes tasas.

Además de los ingresos regulares, como dividendos o intereses, la apreciación del precio es un componente importante del rendimiento. Por lo tanto, el rendimiento total de una inversión puede considerarse como la suma de los ingresos y la apreciación del capital. Standard & Poor's estima que desde 1926, los dividendos han contribuido con casi un tercio del rendimiento total del capital, mientras que las ganancias de capital han contribuido con dos tercios. Por lo tanto, las ganancias de capital son una parte importante de la inversión.

Los economistas ven la inversión y el ahorro como dos caras de la misma moneda. Esto se debe a que cuando ahorras dinero depositándolo en un banco, el banco luego presta ese dinero a personas o empresas que quieren pedir prestado ese dinero para darle un buen uso. Por lo tanto, sus ahorros son a menudo la inversión de otra persona.

Tipos de inversiones

Hoy en día, la inversión se asocia principalmente con instrumentos financieros que permiten a las personas o empresas obtener y desplegar capital para las empresas. Estas empresas luego obtienen ese capital y lo utilizan para el crecimiento o actividades generadoras de ganancias.

Si bien el universo de inversiones es muy amplio, estos son los tipos de inversiones más comunes:

Acciones

Un comprador de acciones de una empresa se convierte en propietario fraccional de esa empresa. Los propietarios de las acciones de una empresa se conocen como sus accionistas y pueden participar en su crecimiento y éxito mediante la apreciación del precio de las acciones y los dividendos regulares pagados con las ganancias de la empresa.

Bonos

bonos son obligaciones de deuda de entidades, como gobiernos, municipios y corporaciones. Comprar un bono implica que posee una parte de la deuda de una entidad y tiene derecho a recibir pagos periódicos de intereses y la devolución del valor nominal del bono cuando vence.

Fondos

Los fondos son instrumentos agrupados administrados por administradores de inversiones que permiten a los inversores invertir en acciones, bonos, acciones preferentes, materias primas, etc. Los dos tipos de fondos más comunes son los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa o ETF. Los fondos mutuos no cotizan en bolsa y se valoran al final del día de negociación; Los ETF se negocian en las bolsas de valores y, al igual que las acciones, se valoran constantemente a lo largo del día de negociación. Los fondos mutuos y los ETF pueden realizar un seguimiento pasivo de los índices, como el S&P 500 o el Dow Jones Industrial Average, o pueden ser administrados activamente por los administradores de fondos.

Fideicomisos de Inversión

Los fideicomisos son otro tipo de inversión conjunta, siendo los Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (REIT) los más populares en esta categoría. Los REIT invierten en propiedades comerciales o residenciales y pagan distribuciones periódicas a sus inversores de los ingresos por alquiler recibidos de estas propiedades. Los REIT cotizan en las bolsas de valores y, por lo tanto, ofrecen a sus inversores la ventaja de una liquidez instantánea.

Inversiones alternativas

Las inversiones alternativas son una categoría general que incluye fondos de cobertura y capital privado. Los fondos de cobertura se denominan así porque pueden cubrir sus apuestas de inversión tomando posiciones largas y cortas en acciones y otras inversiones. El capital privado permite a las empresas obtener capital sin cotizar en bolsa. Los fondos de cobertura y el capital privado generalmente solo estaban disponibles para inversores adinerados considerados " inversores acreditados " que cumplían con ciertos requisitos de ingresos y patrimonio neto. Sin embargo, en los últimos años, se han introducido inversiones alternativas en formatos de fondos que son accesibles para inversores minoristas.

Opciones y Otros Derivados

Los derivados son instrumentos financieros que obtienen su valor de otro instrumento, como una acción o un índice. Los contratos de opciones son un derivado popular que otorga al comprador el derecho pero no la obligación de comprar o vender un valor a un precio fijo dentro de un período de tiempo específico. Los derivados generalmente emplean apalancamiento,. lo que los convierte en una propuesta de alto riesgo y alta recompensa.

Productos básicos

Las materias primas incluyen metales, petróleo, cereales y productos animales, así como instrumentos financieros y divisas. Se pueden negociar a través de futuros de productos básicos, que son acuerdos para comprar o vender una cantidad específica de un producto básico a un precio específico en una fecha futura particular, o ETF. Las materias primas se pueden utilizar para cubrir el riesgo o con fines especulativos.

Comparación de estilos de inversión

Comparemos algunos de los estilos de inversión más comunes:

• Inversión activa frente a inversión pasiva: El objetivo de la inversión activa es "superar al índice" mediante la gestión activa de la cartera de inversiones. La inversión pasiva, por otro lado, aboga por un enfoque pasivo, como comprar un fondo indexado, en un reconocimiento tácito del hecho de que es difícil vencer al mercado de manera constante. Si bien existen ventajas y desventajas en ambos enfoques, en realidad, pocos administradores de fondos superan sus puntos de referencia de manera lo suficientemente consistente como para justificar los costos más altos de la administración activa.

• Crecimiento frente a valor: Los inversores de crecimiento prefieren invertir en empresas de alto crecimiento, que suelen tener índices de valoración más altos, como precio-beneficio (P/E), que empresas de valor. Los inversores de valor buscan empresas que tengan PE significativamente más bajos y rendimientos de dividendos más altos que las empresas de crecimiento porque pueden perder el favor de los inversores, ya sea temporalmente o durante un período prolongado de tiempo.

Cómo invertir

Hágalo usted mismo Invertir

La pregunta de "cómo invertir" se reduce a si usted es un tipo de inversionista Hágalo usted mismo (DIY) o si prefiere que un profesional administre su dinero. Muchos inversores que prefieren administrar su dinero ellos mismos tienen cuentas en corretaje de descuento o en línea debido a sus bajas comisiones y la facilidad de ejecutar operaciones en sus plataformas.

La inversión de bricolaje a veces se denomina inversión autodirigida y requiere una buena cantidad de educación, habilidad, compromiso de tiempo y la capacidad de controlar las emociones. Si estos atributos no lo describen bien, puede ser más inteligente dejar que un profesional lo ayude a administrar sus inversiones.

Inversiones gestionadas profesionalmente

Los inversores que prefieren la gestión profesional del dinero suelen contar con gestores patrimoniales que se ocupan de sus inversiones. Los gestores de patrimonio suelen cobrar a sus clientes un porcentaje de los activos bajo gestión (AUM) como honorarios. Si bien la administración profesional del dinero es más costosa que administrar el dinero por sí mismo, a estos inversores no les importa pagar por la conveniencia de delegar la investigación, la toma de decisiones de inversión y el comercio a un experto.

La Oficina de Educación y Defensa del Inversor de la SEC insta a los inversores a confirmar que su profesional de inversiones tiene licencia y está registrado.

Inversión en Roboadvisor

Algunos inversores optan por invertir en función de las sugerencias de los asesores financieros automatizados. Impulsados por algoritmos e inteligencia artificial, los roboadvisors recopilan información crítica sobre el inversor y su perfil de riesgo para realizar recomendaciones adecuadas. Con poca o ninguna interferencia humana, los roboadvisors ofrecen una forma rentable de invertir con servicios similares a los que ofrece un asesor de inversiones humano. Con los avances tecnológicos, los roboadvisors son capaces de hacer más que seleccionar inversiones. También pueden ayudar a las personas a desarrollar planes de jubilación y administrar fideicomisos y otras cuentas de jubilación, como 401(k).

Una breve historia de las inversiones

Si bien el concepto de inversión existe desde hace milenios, invertir en su forma actual puede encontrar sus raíces en el período comprendido entre los siglos XVII y XVIII, cuando el desarrollo de los primeros mercados públicos conectó a los inversores con oportunidades de inversión. La Bolsa de Valores de Ámsterdam se estableció en 1787, seguida por la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) en 1792.

Inversión en la revolución industrial

Las Revoluciones Industriales de 1760-1840 y 1860-1914 dieron como resultado una mayor prosperidad como resultado de lo cual las personas acumularon ahorros que podían invertir, fomentando el desarrollo de un sistema bancario avanzado. La mayoría de los bancos establecidos que dominan el mundo de las inversiones comenzaron en el siglo XIX, incluidos Goldman Sachs y JP Morgan.

Inversiones del siglo XX

El siglo XX vio cómo se abrían nuevos caminos en la teoría de la inversión, con el desarrollo de nuevos conceptos en la fijación de precios de activos, la teoría de carteras y la gestión de riesgos. En la segunda mitad del siglo XX, se introdujeron muchos vehículos de inversión nuevos, incluidos fondos de cobertura, capital privado, capital de riesgo, REIT y ETF.

En la década de 1990, la rápida expansión de Internet hizo que las capacidades de negociación e investigación en línea fueran accesibles para el público en general, completando la democratización de la inversión que había comenzado hace más de un siglo.

Inversiones del siglo XXI

El estallido de la burbuja de las puntocom, una burbuja que creó una nueva generación de millonarios a partir de inversiones en acciones de negocios en línea impulsadas por la tecnología, marcó el comienzo del siglo XXI y quizás sentó las bases para lo que estaba por venir. En 2001, el colapso de Enron ocupó un lugar central, con toda su muestra de fraude que llevó a la empresa y a su firma de contabilidad, Arthur Andersen, a la bancarrota, así como a muchos de sus inversores.

Uno de los eventos más notables del siglo XXI, o de la historia, es la Gran Recesión (2007-2009), cuando una cantidad abrumadora de inversiones fallidas en valores respaldados por hipotecas paralizó las economías de todo el mundo. Los bancos y las empresas de inversión conocidos se hundieron, las ejecuciones hipotecarias superaron y la brecha de riqueza se amplió.

El siglo XXI también abrió el mundo de la inversión a los recién llegados y a los inversores no convencionales al saturar el mercado con empresas de inversión en línea con descuento y aplicaciones de libre comercio, como Robinhood.

Inversión versus especulación

Que la compra de un valor califique como inversión o especulación depende de tres factores:

• La cantidad de riesgo asumido: Invertir suele implicar una cantidad menor de riesgo en comparación con la especulación.

• El período de tenencia de la inversión: Invertir normalmente implica un período de tenencia más largo, medido con bastante frecuencia en años; la especulación implica períodos de tenencia mucho más cortos.

• Fuente de rendimientos: la apreciación del precio puede ser una parte relativamente menos importante de los rendimientos de la inversión, mientras que los dividendos o las distribuciones pueden ser una parte importante. En la especulación, la apreciación de los precios suele ser la principal fuente de rentabilidad.

Dado que la volatilidad de los precios es una medida común de riesgo, es lógico pensar que un blue-chip serio es mucho menos riesgoso que una criptomoneda. Por lo tanto, comprar un blue chip que pague dividendos con la expectativa de mantenerlo durante varios años calificaría como inversión. Por otro lado, un comerciante que compra una criptomoneda para cambiarla y obtener una ganancia rápida en un par de días claramente está especulando.

Ejemplo de rendimiento de la inversión

Suponga que compró 100 acciones de XYZ por $310 y las vendió exactamente un año después por $460,20. ¿Cuál fue su retorno total aproximado, ignorando las comisiones? Tenga en cuenta que XYZ no emite dividendos en acciones. La ganancia de capital resultante sería ($460.20 - $310)/$310) x 100% = 48.5%.

Ahora, imagine que XYZ emitió dividendos durante su período de tenencia y recibió $5 en dividendos por acción. Su rendimiento total aproximado sería entonces 50,11 % (Ganancias de capital: 48,5 % + Dividendos: (500/$31 000) x 100 % = 1,61 %).

La línea de fondo

Invertir es el acto de distribuir recursos en algo para generar ingresos u obtener ganancias. Es probable que el tipo de inversión que elija dependa de lo que busque ganar y de cuán sensible sea al riesgo. Asumir poco riesgo generalmente produce rendimientos más bajos y viceversa para asumir un alto riesgo. Las inversiones se pueden hacer en acciones, bonos, bienes raíces, metales preciosos y más. La inversión se puede realizar con dinero, activos, criptomonedas u otros medios de intercambio.

Hay diferentes tipos de vehículos de inversión, como acciones, bonos, fondos mutuos y bienes raíces, cada uno con diferentes niveles de riesgos y recompensas.

Los inversores pueden invertir de forma independiente sin la ayuda de un profesional de inversiones o contratar los servicios de un asesor de inversiones autorizado y registrado. La tecnología también ha brindado a los inversores la opción de recibir soluciones de inversión automatizadas a través de roboadvisors.

La cantidad de contraprestación, o dinero, que se necesita para invertir depende en gran medida del tipo de inversión y de la situación financiera, las necesidades y los objetivos del inversor. Sin embargo, muchos vehículos han reducido sus requisitos mínimos de inversión, lo que permite que más personas participen.

Independientemente de cómo elija invertir o en qué elija invertir, investigue su objetivo, así como su administrador de inversiones o plataforma. Posiblemente, una de las mejores pepitas de sabiduría es del veterano y consumado inversionista Warren Buffet, "Nunca inviertas en un negocio que no puedas entender".

Reflejos

• Invertir implica desplegar capital (dinero) en proyectos o actividades que se espera que generen un rendimiento positivo a lo largo del tiempo.

• El tipo de retornos generados depende del tipo de proyecto o activo; los bienes raíces pueden producir tanto rentas como ganancias de capital; muchas acciones pagan dividendos trimestrales; los bonos tienden a pagar intereses regulares.

• En la inversión, el riesgo y la rentabilidad son dos caras de la misma moneda; un riesgo bajo generalmente significa bajos rendimientos esperados, mientras que los rendimientos más altos suelen ir acompañados de un mayor riesgo.

• Los inversores pueden adoptar el enfoque de "hágalo usted mismo" o contratar los servicios de un administrador de dinero profesional.

• Si la compra de un valor califica como inversión o especulación depende de tres factores: la cantidad de riesgo asumido, el período de tenencia y la fuente de rendimiento.

PREGUNTAS MÁS FRECUENTES

¿Cómo pueden las inversiones hacer crecer mi dinero?

La inversión no está reservada para los ricos. Puede invertir cantidades nominales. Por ejemplo, puede comprar acciones de bajo precio, depositar pequeñas cantidades en una cuenta de ahorros que devenga intereses o ahorrar hasta que acumule una cantidad objetivo para invertir. Si su empleador ofrece un plan de jubilación, como un 401(k), asigne pequeñas cantidades de su salario hasta que pueda aumentar su inversión. Si su empleador participa en la igualación, es posible que se dé cuenta de que su inversión se ha duplicado. Puede comenzar a invertir en acciones, bonos y fondos mutuos o incluso abrir una cuenta IRA. Comenzar con $ 1,000 no es nada despreciable. Una inversión de $1,000 en la salida a bolsa de Amazon en 1997 produciría millones hoy. Esto se debió en gran parte a varias divisiones de acciones, pero no cambia el resultado: rendimientos monumentales. Las cuentas de ahorro están disponibles en la mayoría de las instituciones financieras y generalmente no requieren una gran cantidad para invertir. Las cuentas de ahorro no suelen tener tasas de interés altas; así que compare precios para encontrar uno con las mejores características y las tarifas más competitivas. Lo crea o no, puede invertir en bienes raíces con $1,000. Es posible que no pueda comprar una propiedad que genere ingresos, pero puede invertir en una empresa que sí lo haga. Un fideicomiso de inversión en bienes raíces (REIT) es una empresa que invierte y administra bienes raíces para generar ganancias y generar ingresos. Con $1,000, puede invertir en acciones REIT, fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa.

¿Es lo mismo invertir que apostar?

No, apostar e invertir difieren mucho. Al invertir, usted pone su dinero a trabajar en proyectos o actividades que se espera que produzcan un rendimiento positivo con el tiempo; tienen rendimientos esperados positivos. El juego es hacer apuestas sobre los resultados de eventos o juegos. Su dinero no se está poniendo a trabajar en absoluto. A menudo, el juego tiene un rendimiento esperado negativo. Si bien una inversión puede perder dinero, lo hará porque el proyecto en cuestión no cumple. El resultado del juego, por otro lado, se debe puramente al azar.

¿Cuáles son algunos tipos de inversiones?

Hay muchos tipos de inversiones para elegir. Quizás los más comunes son acciones, bonos, bienes raíces y ETF/fondos mutuos. Otros tipos de inversiones a considerar son bienes raíces, CD, anualidades, criptomonedas, productos básicos, coleccionables y metales preciosos.

¿Cómo puedo empezar a invertir?

Puede elegir la ruta de "hágalo usted mismo", seleccionando inversiones según su estilo de inversión, o solicitar la ayuda de un profesional de inversiones, como un asesor o un corredor. Antes de invertir, es importante determinar cuáles son sus preferencias y tolerancia al riesgo. Si tiene aversión al riesgo, elegir acciones y opciones puede no ser la mejor opción. Desarrolle una estrategia, describiendo cuánto invertir, con qué frecuencia invertir y en qué invertir en función de los objetivos y preferencias. Antes de asignar sus recursos, investigue la inversión objetivo para asegurarse de que se alinee con su estrategia y tenga el potencial de generar los resultados deseados. Recuerde, no necesita mucho dinero para comenzar y puede modificar a medida que cambien sus necesidades.