Arbitraje Fiscal
¿Qué es el arbitraje fiscal?
El arbitraje fiscal es la práctica de beneficiarse de las diferencias que surgen de las formas en que se gravan varios tipos de ingresos, ganancias de capital y transacciones. La complejidad de los códigos fiscales de muchos países permite a las personas buscar lagunas legales o reestructurar sus transacciones de tal manera que puedan pagar la menor cantidad de impuestos.
Comprender el arbitraje fiscal
El arbitraje fiscal se refiere a las transacciones que se realizan para beneficiarse de la diferencia entre los sistemas fiscales, los tratamientos fiscales o las tasas impositivas. Tanto las personas físicas como las jurídicas buscan pagar la menor cantidad de impuestos que legalmente pueden; pueden lograr esto de muchas maneras diferentes.
Una empresa puede aprovechar los sistemas fiscales, por ejemplo, reconociendo ingresos en una región de impuestos bajos y reconociendo gastos en una región de impuestos altos. Tal práctica minimizaría la factura de impuestos al maximizar las deducciones y minimizar los impuestos pagados sobre las ganancias. Una entidad también puede recurrir a la ganancia sobre las diferencias de precio en el mismo valor resultantes de diferentes sistemas fiscales en los países o jurisdicciones en los que se negocia el valor. Por ejemplo, las ganancias de capital en el comercio de criptomonedas están gravadas en los EE. UU., pero están exentas de impuestos en algunos países. Un comerciante de criptomonedas puede comprar un intercambio de criptomonedas a un precio más barato en un intercambio de EE. UU., transferir sus tokens a un intercambio de criptomonedas en uno de los paraísos fiscales de criptomonedas , vender a un precio más alto y no estar sujeto a impuestos en el país extranjero.
El arbitraje fiscal puede ocurrir cuando un inversor minorista o institucional compra una acción antes de la fecha ex-dividendo y la vende después. El precio de las acciones antes de la fecha ex-dividendo es generalmente más alto que el precio después de la fecha. En la fecha ex-dividendo, el precio de las acciones de una empresa disminuye aproximadamente en la misma cantidad del dividendo que se declaró. Comprar una acción antes y venderla después dará lugar a una pérdida de capital a corto plazo (que puede utilizarse para compensar cualquier ganancia de capital a corto plazo obtenida por el inversor). Dado que las ganancias a corto plazo se gravan como ingresos ordinarios, la reducción de una ganancia tanto como sea posible es beneficiosa para la mayoría de los inversores.
Una empresa que utiliza bonos exentos de impuestos como una estrategia de gestión de efectivo corporativo a corto plazo se involucra en el arbitraje fiscal. El interés pagado por estos bonos (por ejemplo , bonos municipales ) no está sujeto a impuestos por parte del gobierno federal y, en muchos casos, de los gobiernos estatales. Por lo tanto, una entidad puede comprar estos bonos, ganar más intereses que los que ofrecen las cuentas de ahorro y luego venderlos después de un corto período de tiempo sin que el gobierno grave sus ingresos por intereses.
Claramente, algunas formas de arbitraje fiscal son legales mientras que otras son ilegales. Existe una delgada línea entre la evasión fiscal y la elusión fiscal ; por lo tanto, las personas y las empresas deben consultar con un asesor fiscal calificado antes de realizar una transacción de arbitraje fiscal. Se sospecha que el arbitraje fiscal está muy extendido, pero por su naturaleza, es difícil dar cifras precisas sobre en qué medida se emplea el arbitraje fiscal.
Reflejos
Una empresa puede aprovechar los sistemas fiscales, por ejemplo, reconociendo ingresos en una región de impuestos bajos y reconociendo gastos en una región de impuestos altos.
El arbitraje fiscal es la práctica de beneficiarse de las diferencias que surgen de las formas en que se gravan los distintos tipos de rentas, ganancias de capital y transacciones.
Tanto las personas físicas como jurídicas buscan pagar la menor cantidad de impuestos que legalmente pueden; pueden lograr esto de muchas maneras diferentes.
