Arbitrato fiscale
Che cos'è l'arbitraggio fiscale?
L'arbitraggio fiscale è la pratica di trarre profitto dalle differenze che derivano dalle modalità di tassazione di vari tipi di reddito, plusvalenze e transazioni. La complessità dei codici fiscali di molti paesi consente alle persone di cercare scappatoie legali o ristrutturare le proprie transazioni in modo tale da essere in grado di pagare la minor quantità di tasse.
Capire l'arbitraggio fiscale
L'arbitraggio fiscale si riferisce alle transazioni concluse per trarre profitto dallo spread tra i sistemi fiscali, i trattamenti fiscali o le aliquote fiscali. Sia le persone fisiche che le società cercano di pagare la minor quantità di tasse che possono legalmente; possono farlo in molti modi diversi.
Un'azienda può trarre vantaggio dai sistemi fiscali, ad esempio, riconoscendo le entrate in una regione a tassazione bassa mentre riconosce le spese in una regione a tassazione elevata. Tale pratica ridurrebbe al minimo il carico fiscale massimizzando le detrazioni riducendo al minimo le tasse pagate sui guadagni. Un'entità può anche ricorrere al profitto sulle differenze di prezzo sullo stesso titolo risultanti da sistemi fiscali diversi nei paesi o nelle giurisdizioni in cui il titolo è negoziato. Ad esempio, le plusvalenze sul trading di criptovalute sono tassate negli Stati Uniti ma sono esenti da tasse in alcuni paesi. Un trader di criptovalute può acquistare un trading di criptovaluta a un prezzo più conveniente da una borsa valori statunitense, trasferire i propri token a una borsa valori di criptovaluta in uno dei paesi del paradiso fiscale delle criptovalute,. vendere a un prezzo più alto e non essere soggetto a tassazione nel paese straniero.
L'arbitraggio fiscale può verificarsi quando un investitore al dettaglio o istituzionale acquista un'azione prima della data di stacco del dividendo e vende dopo. Il prezzo delle azioni prima della data di stacco della cedola è generalmente superiore al prezzo successivo alla data. Alla data di stacco del dividendo, il prezzo delle azioni di una società diminuisce di circa lo stesso importo del dividendo che è stato dichiarato. L'acquisto di un'azione prima e la vendita dopo comporterà una perdita di capitale a breve termine (che può essere utilizzata per compensare qualsiasi plusvalenza a breve termine guadagnata dall'investitore). Poiché i guadagni a breve termine sono tassati come reddito ordinario, ridurre il più possibile un guadagno è vantaggioso per la maggior parte degli investitori.
Una società che utilizza obbligazioni esenti da imposte come strategia di gestione della liquidità aziendale a breve termine si impegna in arbitrato fiscale. Gli interessi pagati su queste obbligazioni (es. obbligazioni municipali ) non sono tassati dal governo federale e, in molti casi, dai governi statali. Pertanto, un'entità può acquistare queste obbligazioni, guadagnare più interessi su di esse rispetto a quanto offerto dai conti di risparmio e quindi venderle dopo un breve periodo di tempo senza che il governo tassa i suoi interessi attivi.
Chiaramente, alcune forme di arbitraggio fiscale sono legali mentre altre sono illegali. Esiste una linea sottile tra evasione ed elusione fiscale ; pertanto, le persone fisiche e le imprese dovrebbero consultare un consulente fiscale qualificato prima di eseguire una transazione di arbitraggio fiscale. Si sospetta che l'arbitraggio fiscale sia estremamente diffuso, ma per sua natura è difficile fornire cifre precise sulla misura in cui viene impiegato l'arbitraggio fiscale.
Mette in risalto
Un'azienda può trarre vantaggio dai sistemi fiscali, ad esempio, riconoscendo le entrate in una regione a tassazione bassa mentre riconosce le spese in una regione a tassazione elevata.
L'arbitraggio fiscale è la pratica di trarre profitto dalle differenze che derivano dalle modalità di tassazione di vari tipi di reddito, plusvalenze e transazioni.
Sia le persone fisiche che le società cercano di pagare la minor quantità di tasse che possono legalmente; possono farlo in molti modi diversi.
