Arbitraż podatkowy

Co to jest arbitraż podatkowy?

Arbitraż podatkowy to praktyka czerpania korzyści z różnic wynikających ze sposobu opodatkowania różnych rodzajów dochodów, zysków kapitałowych i transakcji. Złożoność kodeksów podatkowych wielu krajów pozwala osobom fizycznym szukać luk prawnych lub restrukturyzować swoje transakcje w taki sposób, aby były w stanie zapłacić jak najmniejszą kwotę podatku.

Zrozumienie arbitrażu podatkowego

Arbitraż podatkowy odnosi się do transakcji, które są zawierane w celu uzyskania korzyści z różnicy między systemami podatkowymi, traktowania podatkowego lub stawek podatkowych. Zarówno osoby fizyczne, jak i korporacje starają się płacić najmniejszą kwotę podatku, jaką mogą legalnie; mogą to osiągnąć na wiele różnych sposobów.

Firma może skorzystać z systemów podatkowych, na przykład rozpoznając przychody w regionie o niskich podatkach, a wydatki w regionie o wysokich podatkach. Taka praktyka minimalizowałaby rachunek podatkowy poprzez maksymalizację odliczeń przy jednoczesnej minimalizacji podatków płaconych od zarobków. Jednostka może również skorzystać z zysków z różnic cenowych na tym samym papierze wartościowym wynikających z różnych systemów podatkowych w krajach lub jurysdykcjach, w których papier wartościowy jest przedmiotem obrotu. Na przykład zyski kapitałowe z handlu kryptowalutami są opodatkowane w USA, ale są zwolnione z podatku w niektórych krajach. Trader kryptowalut może kupić handel kryptowalutami po niższej cenie z giełdy amerykańskiej, przenieść swoje tokeny na giełdę kryptowalut w jednym z krajów kryptowalut podatkowych,. sprzedać po wyższej cenie i nie podlegać opodatkowaniu w obcym kraju.

Arbitraż podatkowy może mieć miejsce, gdy inwestor detaliczny lub instytucjonalny kupuje akcje przed datą ex-dividend i sprzedaje po. Cena akcji przed dniem bez dywidendy jest na ogół wyższa niż cena po dacie. W dniu bez dywidendy kurs akcji spółki spada o mniej więcej taką samą kwotę dywidendy, jaka została zadeklarowana. Kupowanie akcji przed i sprzedaż po nich doprowadzi do krótkoterminowej straty kapitałowej (która może zostać wykorzystana do zrekompensowania wszelkich krótkoterminowych zysków kapitałowych uzyskanych przez inwestora). Ponieważ zyski krótkoterminowe są opodatkowane jak zwykły dochód, zmniejszenie zysku tak bardzo, jak to możliwe, jest korzystne dla większości inwestorów.

Firma, która wykorzystuje obligacje zwolnione z podatku jako krótkoterminową strategię zarządzania gotówką korporacyjną, angażuje się w arbitraż podatkowy. Odsetki płacone od tych obligacji (np. obligacje komunalne ) nie są opodatkowane przez rząd federalny, aw wielu przypadkach rządy stanowe. W ten sposób podmiot może kupić te obligacje, zarobić na nich więcej odsetek niż oferują konta oszczędnościowe, a następnie sprzedać je po krótkim czasie bez opodatkowania przez rząd dochodów z odsetek.

Oczywiście niektóre formy arbitrażu podatkowego są legalne, podczas gdy inne są nielegalne. Istnieje cienka granica między uchylaniem się od opodatkowania a unikaniem opodatkowania ; w związku z tym osoby fizyczne i firmy powinny skonsultować się z wykwalifikowanym doradcą podatkowym przed przeprowadzeniem transakcji arbitrażu podatkowego. Podejrzewa się, że arbitraż podatkowy jest niezwykle rozpowszechniony, jednak ze swej natury trudno jest podać dokładne dane, w jakim zakresie arbitraż podatkowy jest stosowany.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Firma może skorzystać z systemów podatkowych, na przykład rozpoznając przychody w regionie o niskich podatkach, a wydatki w regionie o wysokich podatkach.

• Arbitraż podatkowy to praktyka czerpania korzyści z różnic wynikających ze sposobu opodatkowania różnych rodzajów dochodów, zysków kapitałowych i transakcji.

• Zarówno osoby fizyczne, jak i korporacje starają się płacić najmniejszą kwotę podatku, jaką mogą legalnie; mogą to osiągnąć na wiele różnych sposobów.