Arbitragem Fiscal
O que é Arbitragem Fiscal?
A arbitragem fiscal é a prática de lucrar com as diferenças que surgem das formas como vários tipos de renda, ganhos de capital e transações são tributados. A complexidade dos códigos tributários de muitos países permite que os indivíduos busquem brechas legais ou reestruturem suas transações de forma que possam pagar o menor valor de imposto.
Entendendo a Arbitragem Fiscal
A arbitragem fiscal refere-se a transações que são realizadas para lucrar com o spread entre sistemas tributários, tratamentos tributários ou alíquotas de impostos. Tanto as pessoas físicas quanto as empresas procuram pagar o mínimo de impostos que podem legalmente; eles podem fazer isso de muitas maneiras diferentes.
Uma empresa pode tirar proveito dos sistemas tributários, por exemplo, reconhecendo receitas em uma região de baixa tributação enquanto reconhece despesas em uma região de alta tributação. Tal prática minimizaria a carga tributária, maximizando as deduções e minimizando os impostos pagos sobre os rendimentos. Uma entidade também pode recorrer ao lucro sobre as diferenças de preço do mesmo título resultantes de diferentes sistemas tributários nos países ou jurisdições em que o título é negociado. Por exemplo, ganhos de capital no comércio de criptomoedas são tributados nos EUA, mas são isentos de impostos em alguns países. Um comerciante de criptomoeda pode comprar uma negociação de criptomoeda a um preço mais barato de uma bolsa dos EUA, transferir seus tokens para uma bolsa de criptomoedas em um dos países paraísos fiscais de criptomoedas,. vender a um preço mais alto e não estar sujeito a tributação no país estrangeiro.
A arbitragem fiscal pode ocorrer quando um investidor de varejo ou institucional compra uma ação antes da data ex-dividendo e vende depois. O preço das ações antes da data ex-dividendo geralmente é maior do que o preço após a data. Na data ex-dividendo, o preço das ações de uma empresa diminui aproximadamente o mesmo valor do dividendo que foi declarado. Comprar uma ação antes e vendê-la depois levará a uma perda de capital de curto prazo (que pode ser usada para compensar qualquer ganho de capital de curto prazo obtido pelo investidor). Como os ganhos de curto prazo são tributados como renda ordinária, diminuir o ganho o máximo possível é benéfico para a maioria dos investidores.
Uma empresa que usa títulos isentos de impostos como estratégia de gerenciamento de caixa corporativo de curto prazo se envolve em arbitragem fiscal. Os juros pagos sobre esses títulos (por exemplo , títulos municipais ) não são tributados pelo governo federal e, em muitos casos, pelos governos estaduais. Assim, uma entidade pode comprar esses títulos, ganhar mais juros sobre eles do que as cadernetas de poupança oferecem e depois vendê-los após um curto período de tempo sem que o governo tribute sua receita de juros.
Claramente, algumas formas de arbitragem fiscal são legais, enquanto outras são ilegais. Existe uma linha tênue entre evasão fiscal e elisão fiscal ; portanto, pessoas físicas e jurídicas devem consultar um consultor tributário qualificado antes de realizar uma transação de arbitragem fiscal. Suspeita-se que a arbitragem tributária seja extremamente difundida, mas, por sua natureza, é difícil fornecer números precisos sobre em que medida a arbitragem tributária é empregada.
##Destaques
Uma empresa pode tirar proveito dos sistemas tributários, por exemplo, reconhecendo receitas em uma região de baixa tributação enquanto reconhece despesas em uma região de alta tributação.
A arbitragem fiscal é a prática de lucrar com as diferenças que surgem das formas como vários tipos de renda, ganhos de capital e transações são tributados.
Tanto pessoas físicas quanto jurídicas procuram pagar o menor valor de imposto que legalmente puderem; eles podem fazer isso de muitas maneiras diferentes.
