Arbitrage fiscal
Qu'est-ce que l'arbitrage fiscal ?
L'arbitrage fiscal est la pratique consistant à tirer profit des différences résultant de la manière dont divers types de revenus, de gains en capital et de transactions sont imposés. La complexité des codes fiscaux de nombreux pays permet aux particuliers de rechercher des vides juridiques ou de restructurer leurs transactions de manière à pouvoir payer le moins d'impôts possible.
Comprendre l'arbitrage fiscal
L'arbitrage fiscal fait référence aux transactions conclues pour profiter de l'écart entre les systèmes fiscaux, les traitements fiscaux ou les taux d'imposition. Les particuliers et les sociétés cherchent à payer le moins d'impôts qu'ils peuvent légalement; ils peuvent y parvenir de différentes manières.
Une entreprise peut tirer parti des systèmes fiscaux, par exemple, en reconnaissant les revenus dans une région à faible taux d'imposition tout en reconnaissant les dépenses dans une région à taux d'imposition élevé. Une telle pratique réduirait la facture fiscale en maximisant les déductions tout en minimisant les impôts payés sur les revenus. Une entité peut également recourir au bénéfice sur les différences de prix sur le même titre résultant de régimes fiscaux différents dans les pays ou juridictions dans lesquels le titre est négocié. Par exemple, les gains en capital sur le trading de crypto -monnaie sont imposés aux États-Unis mais sont exonérés d'impôt dans certains pays. Un commerçant de crypto-monnaie peut acheter un trading de crypto-monnaie à un prix moins cher auprès d'une bourse américaine, transférer ses jetons vers une bourse de crypto-monnaie dans l'un des pays paradis fiscaux de la crypto-monnaie,. vendre à un prix plus élevé et ne pas être soumis à l'impôt dans le pays étranger.
L'arbitrage fiscal peut se produire lorsqu'un investisseur de détail ou institutionnel achète une action avant la date ex-dividende et la revend après. Le prix des actions avant la date ex-dividende est généralement supérieur au prix après la date. À la date ex-dividende, le cours de l'action d'une société diminue d'environ le même montant que le dividende déclaré. Acheter une action avant et la vendre après entraînera une perte en capital à court terme (qui peut être utilisée pour compenser tout gain en capital à court terme réalisé par l'investisseur). Étant donné que les gains à court terme sont imposés comme un revenu ordinaire, il est avantageux pour la plupart des investisseurs de réduire un gain autant que possible.
Une entreprise qui utilise des obligations exonérées d'impôt comme stratégie de gestion de trésorerie à court terme se livre à un arbitrage fiscal. Les intérêts payés sur ces obligations (par exemple les obligations municipales ) ne sont pas imposés par le gouvernement fédéral et, dans de nombreux cas, les gouvernements des États. Ainsi, une entité peut acheter ces obligations, gagner plus d'intérêts sur celles-ci que ce que les comptes d'épargne offrent, puis les revendre après une courte période sans que le gouvernement ne taxe ses revenus d'intérêts.
De toute évidence, certaines formes d'arbitrage fiscal sont légales tandis que d'autres sont illégales. La ligne de démarcation entre l'évasion fiscale et l'évitement fiscal est mince ; ainsi, les particuliers et les entreprises devraient consulter un conseiller fiscal qualifié avant d'exécuter une opération d'arbitrage fiscal. On soupçonne que l'arbitrage fiscal est extrêmement répandu, mais de par sa nature, il est difficile de donner des chiffres précis sur la mesure dans laquelle l'arbitrage fiscal est utilisé.
Points forts
Une entreprise peut tirer parti des systèmes fiscaux, par exemple, en reconnaissant les revenus dans une région à faible taux d'imposition tout en reconnaissant les dépenses dans une région à taux d'imposition élevé.
L'arbitrage fiscal est la pratique consistant à profiter des différences qui découlent de la manière dont divers types de revenus, de gains en capital et de transactions sont imposés.
Les particuliers et les sociétés cherchent à payer le moins d'impôts qu'ils peuvent légalement; ils peuvent y parvenir de différentes manières.
