Налоговый арбитраж

Что такое налоговый арбитраж?

Налоговый арбитраж — это практика получения прибыли за счет различий, возникающих в результате налогообложения различных видов доходов, прироста капитала и транзакций. Сложность налоговых кодексов многих стран позволяет физическим лицам искать лазейки в законодательстве или реструктурировать свои операции таким образом, чтобы они могли платить наименьшую сумму налога.

Понимание налогового арбитража

Налоговый арбитраж относится к сделкам, которые заключаются для получения прибыли за счет разницы между налоговыми системами, налоговыми режимами или налоговыми ставками. И физические лица, и корпорации стремятся платить наименьшую сумму налога, которую они могут платить по закону; они могут достичь этого разными способами.

Компания может воспользоваться преимуществами налоговых систем, например, признавая доходы в регионе с низкими налогами и признавая расходы в регионе с высокими налогами. Такая практика сведет к минимуму налоговый счет за счет максимального увеличения отчислений при минимизации налогов, уплачиваемых с прибыли. Предприятие также может прибегнуть к получению прибыли от разницы в цене одной и той же ценной бумаги, возникающей из-за различных налоговых систем в странах или юрисдикциях, в которых торгуется ценная бумага. Например, прирост капитала от торговли криптовалютой облагается налогом в США, но не облагается налогом в некоторых странах. Криптовалютный трейдер может приобрести криптовалюту по более низкой цене на бирже США, перевести свои токены на биржу криптовалюты в одной из стран с налоговым убежищем для криптовалюты,. продать по более высокой цене и не подвергаться налогообложению в другой стране.

Налоговый арбитраж может иметь место, когда розничный или институциональный инвестор покупает акции до экс-дивидендной даты и продает после нее. Цена акций до экс-дивидендной даты, как правило, выше, чем цена после даты. На экс-дивидендную дату цена акций компании снижается примерно на ту же сумму дивиденда, который был объявлен. Покупка акций до и продажа их после приведет к краткосрочным потерям капитала (которые могут быть использованы для компенсации любого краткосрочного прироста капитала,. полученного инвестором). Поскольку краткосрочная прибыль облагается налогом как обычный доход, максимально возможное уменьшение прибыли выгодно большинству инвесторов.

Компания, которая использует освобожденные от налогов облигации в качестве краткосрочной стратегии управления денежными средствами корпорации, занимается налоговым арбитражем. Проценты, выплачиваемые по этим облигациям (например , по муниципальным облигациям ), не облагаются налогом федеральным правительством и, во многих случаях, правительствами штатов. Таким образом, организация может купить эти облигации, заработать на них больше процентов, чем предлагают сберегательные счета, а затем продать их через короткий период времени без налогообложения процентного дохода государством.

Очевидно, что одни формы налогового арбитража являются законными, а другие — незаконными. Существует тонкая грань между уклонением от уплаты налогов и уклонением от уплаты налогов ; таким образом, физические и юридические лица должны проконсультироваться с квалифицированным налоговым консультантом, прежде чем проводить операцию налогового арбитража. Есть подозрения, что налоговый арбитраж чрезвычайно широко распространен, но по своей природе трудно дать точные данные о том, в какой степени налоговый арбитраж применяется.

Особенности

• Предприятие может воспользоваться преимуществами налоговых систем, например, признавая доходы в регионе с низкими налогами и признавая расходы в регионе с высокими налогами.

• Налоговый арбитраж — это практика получения прибыли за счет различий, возникающих в результате налогообложения различных видов доходов, прироста капитала и операций.

• Как физические лица, так и корпорации стремятся платить наименьшую сумму налога, которую они могут платить по закону; они могут достичь этого разными способами.