Nykyinen suhde

Mikä on nykyinen suhde ja miten se tulkitaan?

Nykyinen suhdeluku on yksi suosituimmista likviditeettimittareista, joita sijoittajat ja analyytikot käyttävät määrittämään, kuinka todennäköisesti yritys pystyy kattamaan velkansa ja maksunsa lyhyellä aikavälillä. Se on hyvin samankaltainen kuin quick rat io,. mutta se sisältää laskelmissaan kaikki vaihtoomaisuus pelkän likvideimmän sijaan.

Koska nykyinen suhde vertaa lyhytaikaisia varoja suoraan lyhytaikaisiin velkoihin,. suhde 1 tai enemmän osoittaa, että yritys pystyisi kattamaan kaikki lyhytaikaiset velkansa käyttämällä varoja, jotka on tarkoitus muuttaa rahaksi ensi vuonna tai niin. Suhde, joka on pienempi kuin 1, voi toisaalta osoittaa, että yritys ei ehkä ole tarpeeksi vakavarainen kattamaan kaikkia tulevia velkojaan, jos ne kaikki erääntyisivät kerralla.

On tärkeää muistaa, että nykyinen suhde on tilannekuva hetkestä, joten se voi muuttua nopeastikin, kun tilit, kuten velat ja saamiset, vaihtelevat tasapainossa, joten siihen kannattaa aina suhtautua.

Jos lyhytaikaiset velat ylittävät lyhytaikaiset varat vain pienellä määrällä, yritys voi silti olla hyvässä kunnossa. Jos yrityksen suhdeluku pysyy kuitenkin pitkään selvästi alle 1:n, se voi viitata ongelmaan yrityksen lyhyen aikavälin vakavaraisuudessa.

Miten nykyinen suhde lasketaan?

Nykyinen suhde lasketaan jakamalla yrityksen vaihtoomaisuuden arvo (todennäköisesti rahaksi vaihdettava tai maksettava vuoden sisällä) sen lyhytaikaisten velkojen (vuoden sisällä erääntyvien) arvolla.

Tyypillisesti lyhytaikaisiin varoihin kuuluvat käteisvarat, rahavarat, jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit ja muut sekalaiset likvidit varat; kun taas lyhytaikaiset velat sisältävät yleensä tulevat verot, ostovelat, velat ja muut lyhytaikaiset velat (jos erääntyvät vuoden sisällä).

Current Ratio Formula

CR = lyhytaikaiset varat / lyhytaikaiset velat

Nykyinen suhde Esimerkki: Apple (NASDAQ: AAPL)

Lasketaan Applen nykyinen suhde 27. maaliskuuta 2021. Nykyisen suhteen laskemiseksi sisällytämme osoittajaan kaikki lyhytaikaiset varat. Nämä luvut löytyvät Applen taloudellisista tiedoista tuosta päivämäärästä lähtien. Alla olevat luvut ovat miljoonia dollareita.

Vaihtoomaisuus: 121 465 $

** Lyhytaikaiset velat:** 106 385 $

CR = Likvidit varat / lyhytaikaiset velat

CR = 121 465 $ / 106 385 $

CR = 1,14

Koska suhdeluku oli yli 1, näyttää siltä, että Applella oli hyvät mahdollisuudet kattaa kaikki tulevat velkansa maaliskuun 2021 lopussa.

Nykyinen suhde vs. Quick Ratio: Mikä ero on?

Nykyinen ja nopea suhde ovat erittäin samanlaiset. Molemmat vertaavat yrityksen lyhytaikaisia varoja sen lyhytaikaisiin velkoihin. Tästä huolimatta nykyinen suhdeluku sisältää kaikki vaihtuvat varat, kun taas quick ratio sisältää vain likvidein niistä.

Koska varat ovat molempien suhdelukujen osoittajassa, mutta nykyinen suhdeluku sisältää enemmän taseen loppusummaa (ja tunnusluvuilla on sama nimittäjä), yrityksen nykyisen suhdeluvun tulee aina olla korkeampi kuin sen quick ratio.

Mitkä omaisuuserät sisältyvät kuhunkin suhteeseen?

TTT

Mikä on hyvä virtasuhde?

Yli 1:n nykyinen suhdeluku on hyvä, koska se osoittaa, että yrityksellä on hyvät edellytykset kattaa kaikki tulevat maksunsa vaihtovaroillaan. Liian korkea nykyinen suhdeluku (esim. 2,9) saattaa kuitenkin olla merkki siitä, että yritys ei käytä vaihtoomaisuuttaan tehokkaasti investoimalla niitä laajentamiseen, kehittämiseen, palkkaamiseen tai muihin käytäntöihin, jotka voivat auttaa kasvua. liiketoiminnan arvo ajan mittaan.

Ihannetapauksessa yrityksellä pitäisi olla tarpeeksi lyhytaikaisia varoja ylittääkseen sen lyhytaikaiset velat kohtuullisella marginaalilla, mutta ei niin paljon, että ne jäävät tileille sen sijaan, että ne sijoitettaisiin uudelleen kasvuun tai toimintaan.

Mitkä ovat nykyisen suhteen rajoitukset?

Vaikka nykyinen suhdeluku tarjoaa sijoittajille kätevän tavan vertailla eri sijoitusta harkitsevien yritysten lyhyen aikavälin likviditeettiä, se ei aina anna tarkkaa kuvaa jokaisen yrityksen todellisesta nykyisestä likviditeetistä.

Nykyinen suhde olettaa esimerkiksi, että varasto muuttuu aina rahaksi vuoden sisällä. Tämä voi olla totta monille yrityksille, mutta tietyillä toimialoilla ja tilanteissa varastot eivät aina ole niin likvidejä. Koska quick ratio ei sisällä varastoja laskelmissaan, se voi joissain tilanteissa olla parempi likviditeettiindikaattori.

Samoin kaikilla yrityksillä ei ole vakaata myyntiä jokaisen vuoden aikana. Jotkut yritykset ansaitsevat rahaa kausiluonteisesti, joten niiden suhdeluvut kasvaisivat korkean myyntikauden aikana ja deflatoituisivat sesongin ulkopuolella.

Lisäksi eri toimialoilla on hyvin erilaiset likviditeettinormit, joten teknologiayrityksen likviditeettisuhteen vertaaminen hedelmäyritykseen ei välttämättä anna mielekästä käsitystä siitä, kuinka likvidejä kukin yritys on markkinasegmenttillään. Likviditeettimittarit, kuten nopea ja virtasuhde, ovat hyödyllisimpiä verrattaessa hiukkasteollisuuden suhteellisen samankokoisia yrityksiä.

Kohokohdat

• Eräs nykyisen suhteen heikkous on sen vaikeus verrata mittaria toimialaryhmien välillä.

• Nykyinen suhdeluku auttaa sijoittajia ymmärtämään paremmin yrityksen kykyä kattaa lyhytaikaiset velkansa lyhytaikaisilla varoillaan ja tehdä omenasta omenaan -vertailuja kilpailijoihinsa ja vastaaviin.

• Nykyinen suhde vertaa yrityksen kaikkia lyhytaikaisia varoja sen lyhytaikaisiin velkoihin.

• Muita ovat tiettyjen varojen ja velkojen liiallinen yleistäminen ja trenditietojen puute.

• Nämä määritellään yleensä varoiksi, jotka ovat käteistä tai jotka muutetaan rahaksi vuodessa tai lyhyemmässä ajassa, ja veloiksi, jotka maksetaan vuoden kuluessa tai lyhyemmässä ajassa.

UKK

Mitä tapahtuu, jos nykyinen suhde on pienempi kuin 1?

Yleissääntönä on, että nykyinen suhdeluku alle 1,00 voi viitata siihen, että yrityksellä saattaa olla vaikeuksia täyttää lyhytaikaisia velvoitteitaan, kun taas

Miten nykyinen suhde lasketaan?

Nykyisen suhteen laskeminen on hyvin yksinkertaista: jaa yrityksen lyhytaikaiset varat sen lyhytaikaisilla veloilla. Lyhytaikaiset varat ovat sellaisia, jotka voidaan muuttaa rahaksi vuoden kuluessa, kun taas lyhytaikaiset velat ovat vuoden sisällä maksettavia velvoitteita. Esimerkkejä lyhytaikaisista varoista ovat käteisvarat, varastot ja myyntisaamiset. Esimerkkejä lyhytaikaisista veloista ovat ostovelat, maksettavat palkat ja määrättyjen korko- tai pääomamaksujen nykyinen osuus.

Mitä nykyinen suhdeluku 1,5 tarkoittaa?

Nykyinen suhdeluku 1,5 osoittaisi, että yrityksellä on 1,50 dollaria lyhytaikaisia varoja jokaista 1 dollaria lyhytaikaista velkaa kohden. Oletetaan esimerkiksi, että yrityksen lyhytaikaiset varat koostuvat 50 000 dollarista käteisestä ja 100 000 dollarista myyntisaamisista. Sen nykyiset velat koostuvat puolestaan 100 000 dollarista ostoveloista. Tässä skenaariossa yrityksen nykyinen suhde olisi 1,5, joka lasketaan jakamalla sen lyhytaikaiset varat (150 000 dollaria) sen lyhytaikaisilla veloilla (100 000 dollaria).

Mikä on hyvä virtasuhde?

Se, mikä lasketaan hyväksi nykysuhteeksi, riippuu yhtiön toimialasta ja historiallisesta tuloksesta. Nykyiset suhdeluvut 1,50 tai suuremmat osoittaisivat yleensä runsaasti likviditeettiä. Yhdysvaltojen pörssiyhtiöiden nykyinen mediaanisuhde oli 1,94 vuonna 2020.