Tracker-rahasto
Mikä on Tracker Fund?
Tracker-rahasto on indeksirahasto, joka seuraa laajaa markkinaindeksiä tai sen segmenttiä. Tracker-rahastot tunnetaan myös indeksirahastoina, jotka on suunniteltu tarjoamaan sijoittajille altistumista koko indeksille alhaisella hinnalla. Nämä rahastot pyrkivät jäljittelemään tietyn indeksin omistuksia ja tuottoa, joka on muodostettu ETF:iksi tai vaihtoehtoisiksi sijoituksiksi rahaston seurantatavoitteen saavuttamiseksi.
Kuinka Tracker Fund toimii
Termi "seurantarahasto" on kehittynyt seurantatoiminnosta, joka ohjaa indeksirahastojen hallintaa. Tracker-rahastot pyrkivät jäljittelemään markkinaindeksin suorituskykyä. Markkinainnovaatiot ovat laajentaneet merkittävästi sijoitettavilla markkinoilla saatavilla olevien seurantarahastojen määrää.
Indeksirahastoon sijoittaminen on passiivista sijoittamista. Aluksi indeksirahastot otettiin käyttöön tarjoamaan sijoittajille edullinen sijoitusväline, joka mahdollistaa altistumisen monille markkinaindeksiin sisältyville arvopapereille. Tällaisen strategian ensisijainen etu on indeksirahaston alhaisempi kulusuhde .
Suosittuja Yhdysvaltain markkinoiden indeksejä ovat S&P 500,. Dow Jones Industrial Average ja Nasdaq Composite. Sijoittajat valitsevat usein perinteiset seurantarahastot, koska suurin osa sijoitusrahastojen hoitajista ei pysty voittamaan laajoja markkinaindeksejä johdonmukaisesti.
Suurin osa seurantarahastoista on joko tulo- tai kertymisosuuksia. Tuotot maksetaan rahastonhaltijoille käteisenä, edellisessä ja jälkimmäisessä tuotto jää rahastoon uudelleensijoittamista varten.
Erityisiä huomioita
Koska markkinat ovat kehittyneet ajan myötä, sijoitusyhtiöt ovat pyrkineet vastaamaan kokonaisvaltaisiin vaatimuksiin kehittämällä uusia ja innovatiivisia rahastoja ja indeksejä, jotka tyydyttävät sijoittajia. Tämän seurauksena monet sijoitusyhtiöt työskentelevät nyt erikoistuneiden indeksien tarjoajien kanssa tai luovat omia räätälöityjä indeksejä käytettäväksi passiivisesti hoidetuissa rahastoissa. Tämän markkinakehityksen myötä seurantarahastot kattavat nyt paljon laajemman määritelmän.
Passiivisesti hallinnoidut seurantarahastot sisältävät nyt räätälöityjä indeksejä markkinasegmenteille, sektoreille ja teemoille. Tracker-rahastostrategiat ovat myös laajentuneet perinteisten kasvu- ja arvoindeksistrategioiden lisäksi indekseihin, jotka on seulottu useiden ominaisuuksien ja perustekijöiden perusteella.
Räätälöidyt seurantarahastot pyrkivät edelleen seuraamaan ennalta määritettyä markkinaindeksiä, mutta ne tarjoavat paljon kohdennetumpia sijoituksia. Tarjoamalla sijoittajille suhteellisen alhaiset kustannukset, he pystyvät pitämään rahaston kokonaiskulut alhaisempana jatkamalla indeksin replikointistrategian käyttöä ja hyödyntämällä monia aktiivisen rahastonhallinnan etuja seulottujen indeksien avulla.
Näiden rahastojen tarvitsee tehdä merkittäviä rahastotransaktioita vain, kun mukautettu indeksi muodostuu uudelleen, mikä on tyypillisesti kerran vuodessa. Räätälöidyt seurantarahastot tarjoavat sijoittajille laajemman valikoiman vaihtoehtoja samalla, kun ne helpottavat monia rahastonhoitajien merkittäviä haasteita markkinoiden voittamisessa.
Esimerkkejä Tracker-rahastoista
Sijoittajat löytävät seurantarahastoja saatavilla lähes jokaiselle markkinaindeksille maailmassa. Yksi suosituimmista seurantarahastoista on SPDR S&P 500 ETF (SPY). Rahaston hoidossa on 364 miljardia dollaria varoja 15.6.2021. Sen kulusuhde on 0,0945 %. SPY:n vuosituotto 31. toukokuuta 2021 asti oli 12,55 %, mikä vastaa läheisesti S&P 500:n kokonaistuottoa.
Vaihtoehtoisesti monet yritykset kehittävät omia indeksejä, joissa on tietyt kriteerit seurantarahastoille. Fidelity Quality Factor ETF (FQAL) on esimerkki. Rahasto seuraa Fidelityn luomaa räätälöityä indeksiä nimeltä Fidelity US Quality Factor Index.
Fidelity Quality Factor ETF pyrkii jäljittelemään Fidelity US Quality Factor -indeksin omistusosuutta ja suorituskykyä. Indeksi käyttää seulontamenetelmää korkealaatuisten suurten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeiden tunnistamiseen.
Sijoittajat altistuvat korkealaatuisille yhdysvaltalaisille suurten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeille, kun taas rahasto vaatii alhaisempia kustannuksia indeksin replikointirakenteensa vuoksi. 31. toukokuuta 2021 Fidelity Quality Factor ETF tuotti 34,2 % viimeisen 12 kuukauden aikana. Samaan aikaan rahasto tuottoi heikommin laajan yhdysvaltalaisen suurten ja keskisuurten yhtiöiden universumin, jota edustaa Russell 1000, jonka yhden vuoden tuotto on 42,52 % (31.5.2021).
Kohokohdat
Indeksirahastojen hallintaa ohjaavat seurantatoiminnot, ja seurantarahastot pyrkivät jäljittelemään markkinaindeksin kehitystä.
Passiivisesti hallinnoidut seurantarahastot voivat sisältää räätälöityjä indeksejä markkinasektoreille, segmenteille ja teemoille.
Tracker-rahastot ovat yhdistettyjä sijoituksia, joita käytetään laajan markkinaindeksin tai sen segmentin seuraamiseen; ne tunnetaan myös indeksirahastoina.
Nykyään markkinainnovaatiot ovat johtaneet potentiaaliin räätälöityihin seurantarahastoihin, jotka mahdollistavat kohdennetumpia sijoituksia.
Räätälöidyt seurantarahastot ovat suhteellisen edullisia sijoittajille ja pitävät kokonaiskulut alhaisempana käyttämällä indeksin replikointistrategiaa.
