Käyttöpääoma

Mitä käyttöpääoma on?

Käyttöpääoma on summa rahasta ja erittäin likvideistä sijoituksista,. jotka yrityksellä on käytettävissään maksaakseen päivittäisestä toiminnasta. Teknisesti ottaen käyttöpääoma on yhtä suuri kuin yrityksen vaihto- omaisuuden kokonaissumma vähennettynä sen kokonaisvaihtovelvoitteilla.

Syvempi määritelmä

Jos yrityksellä on positiivinen käyttöpääoma, se tarkoittaa, että sillä on tarpeeksi vaihtoomaisuutta lyhytaikaisten velkojen kattamiseksi. Lyhytaikaiset varat sisältävät rahat ja varat, jotka voidaan muuttaa rahaksi vuoden sisällä, kun taas lyhytaikaiset velat ovat velkoja, jotka erääntyvät vuoden kuluessa tilinpäätöspäivästä. Jos lyhytaikaiset velat ylittävät lyhytaikaiset varat, yrityksellä on käyttöpääoma- tai käyttöpääomavaje.

Käyttöpääoman hallinta tarkoittaa liiketoimintaa koskevia päätöksiä, jotka koskevat yrityksen vaihto-omaisuutta ja lyhytaikaisia velkoja. Tavoitteena on estää alijäämät ja varmistaa, että yrityksellä on oikea määrä kassavirtaa kattaakseen sekä erääntyvän lyhytaikaisen velan että sen toimintakulut.

Lyhytaikaisten velkojen ja lyhytaikaisten varojen tasapainon ymmärtämistä auttavat quick ratio ja nykyinen suhde. Lisäksi käyttöpääoman kiertonopeus mittaa, kuinka hyvin yritys tukee myyntiä kokonaiskäyttöpääomatasolla. Kaikilla kolmella suhdeluvulla pienemmät luvut viittaavat ongelmiin käyttöpääoman ja maksuvalmiuden kanssa, kun taas korkeammat luvut osoittavat, että yrityksellä on korkea likviditeetti ja se hallitsee tehokkaasti kassaansa – tai sen on ehkä harkittava enemmän rahaa palauttamista sijoittajilleen.

Esimerkki käyttöpääomasta

Esimiehet pyrkivät tasapainottamaan saapuvat ja lähtevät maksut minimoidakseen nettokäyttöpääoman ja maksimoidakseen vapaan kassavirran. Sports Management International (SMI) maksaa urheilija-asiakkailleen nopeammin kuin se kerää saamisia suurilta urheilufranchiseilta ja tarvitsee luottorajan toiminnan rahoittamiseen. Koska SMI on kasvava yritys, se yrittää lyhentää käyttöpääomakiertoaan ja rajoittaa lyhytaikaisesta rahoituksesta aiheutuvia korkokuluja.

Kohokohdat

– Korkea käyttöpääoma ei ole aina hyvä asia. Se saattaa viitata siihen, että yrityksellä on liian paljon varastoa, se ei sijoita ylimääräistä rahaa tai ei hyödynnä edullisia velkamahdollisuuksia.

• Käyttöpääoma mittaa yrityksen maksuvalmiutta ja lyhyen aikavälin taloudellista terveyttä.

• Yrityksellä on negatiivinen työstö, jos sen vaihto-omaisuuden suhde velkoihin on pienempi kuin yksi (tai jos sillä on enemmän lyhytaikaisia velkoja kuin lyhytaikaisia varoja).

• Käyttöpääoma, jota kutsutaan myös nettokäyttöpääomaksi, edustaa yrityksen vaihto-omaisuuden ja lyhytaikaisten velkojen erotusta.

• Positiivinen käyttöpääoma kertoo, että yritys voi rahoittaa nykyistä toimintaansa ja investoida tulevaisuuden toimintaan ja kasvuun.

UKK

Onko negatiivinen käyttöpääoma huono?

Kyllä, on huonoa, jos yrityksen lyhytaikaisten velkojen saldo ylittää sen nykyisen varojen saldon. Tämä tarkoittaa, että yrityksellä ei ole lyhyellä aikavälillä tarpeeksi resursseja maksaa velkojaan, ja sen täytyy olla luova löytääkseen keinon varmistaa, että se pystyy maksamaan lyhytaikaiset laskunsa ajallaan.

Miksi käyttöpääoma on tärkeää?

Käyttöpääoma on tärkeä, koska se on välttämätöntä yritysten maksukyvyn säilymiselle. Teoriassa yritys voi mennä konkurssiin, vaikka se olisi kannattavaa. Loppujen lopuksi yritys ei voi luottaa paperisiin voittoihin maksaakseen laskujaan - nämä laskut on maksettava käteisellä. Oletetaan, että yritykselle on kertynyt miljoona dollaria käteistä edellisten vuosien voittovaroistaan. Jos yritys sijoittaisi kaikki miljoona dollaria kerralla, sillä ei ehkä ole riittävästi vaihtoomaisuutta maksaakseen lyhytaikaisia velkojaan.

Kuinka lasket käyttöpääoman?

Käyttöpääoma lasketaan ottamalla yrityksen lyhytaikaiset varat ja vähentämällä lyhytaikaiset velat. Esimerkiksi, jos yrityksellä on lyhytaikaiset varat 100 000 dollaria ja lyhytaikaiset velat 80 000 dollaria, sen käyttöpääoma olisi 20 000 dollaria. Yleisiä esimerkkejä lyhytaikaisista varoista ovat käteisvarat, myyntisaamiset ja varastot. Esimerkkejä lyhytaikaisista veloista ovat ostovelat, lyhytaikaiset velat tai nykyinen osa laskennallisista tuloista.

Kuinka yritys voi parantaa käyttöpääomaansa?

Yritys voi parantaa käyttöpääomaansa lisäämällä käyttöomaisuuttaan. Tämä sisältää käteisen säästämisen, suurempien varastoreservien rakentamisen, kulujen ennakkomaksun varsinkin, jos se johtaa käteisalennukseen, tai tarkkaan harkitsemista, keille asiakkaille myönnetään luottoa (yrittää vähentää luottotappioiden määrää). Yritys voi myös parantaa työskentelyään. pääomaa vähentämällä lyhytaikaisia velkojaan. Yritys voi välttää velan ottamisen silloin, kun se on tarpeetonta tai kallista, ja yritys voi pyrkiä saamaan parhaat mahdolliset luottoehdot. Yritys voi olla tietoinen kuluttamisesta sekä ulkoisesti myyjille että sisäisesti käytettävissä olevan henkilöstön kanssa.