Backspread

Qu'est-ce qu'un backspread ?

Un backspread est un type de plan de trading d' options dans lequel un trader achète plus d'options d'achat ou de vente qu'il n'en vend. Le plan de trading backspread peut se concentrer sur des options d'achat ou des options de vente sur un investissement sous-jacent spécifique. Un backspread est une stratégie de trading complexe avec des risques élevés qui n'est généralement utilisée que par des traders avancés.

Comment fonctionne un backspread

Un backspread sera généralement construit comme un call backspread ou un put backspread. Un backspread peut également être considéré comme un type de stratégie de ratio puisqu'il effectuera des investissements inégaux dans deux types d'options. Un backspread est l'opposé d'un frontspread dans lequel un trader vend plus d'options qu'il n'en achète.

Écart de ratio

Le terme ratio spread aide un trader à illustrer et à comprendre le ratio d'un plan de trading à deux pattes. Une stratégie de spread standard se produit lorsqu'un investisseur investit de manière égale dans les deux jambes du plan de trading avec un ratio théorique de 1:1. Toute stratégie de spread qui n'investit pas de manière égale dans les deux volets d'un plan de trading est considérée comme une stratégie de ratio, le ratio étant calculé en fonction des pondérations des investissements.

Call Backspread

Un call backspread ou call ratio backspread est construit en vendant (en écrivant) moins d'options d'achat sur un titre sous-jacent que ce qui est acheté. Un trader vendra généralement des options d'achat et utilisera le produit pour acheter des options d'achat sur le même titre. Un call backspread est un plan de trading haussier qui cherche à tirer profit d'une hausse de la valeur d'un titre sous-jacent.

Un exemple de call backspread consiste à vendre un call avec un prix d'exercice au cours et à acheter simultanément deux options d'achat avec un prix d'exercice hors du cours. Dans un call backspread, toutes les options auront la même expiration et le même sous-jacent.

Mettre le backspread

Un backspread de vente ou un backspread de ratio de vente est construit en vendant (en écrivant) moins d'options de vente sur un titre sous-jacent que ce qui est acheté. Un trader vendra généralement des options de vente et utilisera le produit pour acheter des options de vente sur le même titre. Un backspread put est une stratégie de trading baissière qui cherche à tirer parti d'une baisse de la valeur d'un titre sous-jacent.

Par exemple, un backspread put consiste à vendre un put avec un prix d'exercice au cours et à acheter simultanément deux options de vente avec un prix d'exercice hors du cours. Les backspreads utiliseront des contrats d'option qui ont la même expiration et le même sous-jacent. En règle générale, ils sont construits sur un ratio de 2:1, 3:2 ou 3:1.

Frontspread

Un frontspread déploiera un plan de trading dans lequel un trader vend plus de contrats qu'il n'en achète. Les frontspreads sont également construits soit comme un call frontspread, soit comme un put frontspread.