Спина

Что такое обратный спред?

Обратный спред — это тип плана торговли опционами,. при котором трейдер покупает больше опционов колл или пут, чем продает. План торговли с обратным спредом может фокусироваться либо на колл-опционах, либо на пут-опционах на конкретную базовую инвестицию. Обратный спред — это сложная торговая стратегия с высокими рисками, которая обычно используется только опытными трейдерами.

Как работает обратный спред

Обратный спред обычно строится либо как обратный спред колл, либо как обратный спред пут. Обратный спред также можно считать типом стратегии соотношения, поскольку он будет делать неравные инвестиции в два типа опционов. Обратный спред — это противоположность переднему спреду, при котором трейдер продает больше опционов, чем покупает.

Отношение спреда

соотношения терминов помогает трейдеру проиллюстрировать и понять соотношение двустороннего торгового плана. Стандартная стратегия спреда возникает, когда инвестор делает равные инвестиции в обе части торгового плана с теоретическим соотношением 1:1. Любая стратегия спреда, которая не инвестирует одинаково в две части торгового плана, считается стратегией соотношения, при этом соотношение рассчитывается на основе весов инвестиций.

Call Backspread

Обратный спред колл или обратный спрэд колл-коэффициента строится путем продажи (продажи) меньшего количества колл-опционов на базовую ценную бумагу, чем покупается. Трейдер обычно продает колл-опционы и использует вырученные средства для покупки колл-опционов на ту же ценную бумагу. Обратный спред колла — это бычий торговый план, который направлен на получение прибыли от повышения стоимости базовой ценной бумаги.

Один из примеров обратного спреда колл состоит из продажи колла со страйком «при деньгах» и одновременной покупки двух опционов колл со страйком «вне денег». При обратном спреде колл все опционы будут иметь один и тот же срок действия и одинаковый базовый актив.

Ставим на спину

Обратный спред пут или обратный спред коэффициента пут строится путем продажи (продажи) меньшего количества опционов пут на базовую ценную бумагу, чем покупается. Трейдер обычно продает опционы пут и использует вырученные средства для покупки опционов пут на ту же ценную бумагу. Обратный спред пут — это медвежья торговая стратегия, которая стремится получить прибыль от падения стоимости базовой ценной бумаги.

Например, обратный спред пут состоит из продажи одного пут со страйком «при деньгах» и одновременной покупки двух пут-опционов со страйком «вне денег». Обратные спреды будут использовать опционные контракты с одинаковым сроком действия и одинаковым базовым активом. Как правило, они строятся в соотношении 2:1, 3:2 или 3:1.

Разворот

Фронтспрэд будет использовать торговый план, в котором трейдер продает больше контрактов, чем покупает. Фронтспрэды также строятся либо как фронтспрэды колл, либо как фронтспрэды пут.