Le coût d'intérêt

Qu'est-ce que le coût des intérêts ?

Le coût des intérêts est le montant cumulé des intérêts qu'un emprunteur paie sur un titre de créance sur la durée de l'emprunt. Les intérêts sont payés sur la dette en plus du remboursement du principal. Cependant, tout point négatif ou remise qu'un prêteur verse à un emprunteur doit être soustrait du coût des intérêts, car il s'agit en fait d'un remboursement d'intérêts futurs. Dans le cas des prêts hypothécaires à la consommation, ce montant devrait inclure tous les points payés pour réduire le taux d'intérêt sur un prêt, puisque les points sont en fait des intérêts prépayés.

Comprendre le coût des intérêts

Le coût d'intérêt est une mesure de l'économie d'un prêt ou du taux de rendement interne. Cependant, d'autres mesures, telles que les frais du prêteur et les coûts initiaux, y compris les frais de clôture du prêt, les avantages et conséquences fiscaux, la réduction du principal et les coûts d'opportunité sous la forme de taux de réinvestissement, doivent également être incluses dans une analyse approfondie des choix de prêt.

Le coût des intérêts entre en jeu dans diverses obligations financières des consommateurs, notamment les prêts hypothécaires, les prêts étudiants et automobiles et les cartes de crédit. Le coût des intérêts est également une considération importante pour les emprunts des entreprises tels que les billets de trésorerie, les lignes de crédit renouvelables et les prêts bancaires à long terme, les obligations et les frais de location sont également très touchés par les frais d'intérêt. Les banques supportent également des frais d'intérêts lorsqu'elles créditent les intérêts des déposants sur leurs comptes bancaires.

Considérations particulières

Le coût des intérêts peut être indiqué sous forme de taux annuel effectif global (APR). Mais afin d'avoir une compréhension précise de votre obligation financière, il est important de comprendre comment les prêteurs calculent les intérêts qui s'accumulent sur votre prêt. Les intérêts peuvent s'accumuler sur une base quotidienne, mensuelle ou trimestrielle. De plus, certains prêteurs offrent des prêts pour lesquels les frais d'intérêt ne sont pas payables pendant une période initiale, mais sont plutôt ajoutés au montant restant dû par l'emprunteur.

Le coût des intérêts peut être fixé à un titre de référence, comme l'obligation du Trésor américain à 10 ans, pour la durée du prêt ou flottant (également appelé variable). Le coût d'intérêt sur la dette dont les taux s'ajustent périodiquement est lié par une formule à un taux d'intérêt de référence, tel que le London Interbank Offered Rate (LIBOR).

Pour les dettes à taux d'intérêt variables, les prêteurs incluent souvent des dispositions qui offrent une certaine protection contre les fluctuations extrêmes des frais d'intérêt en offrant des plafonds de taux d'intérêt. Ceux-ci contiennent généralement également des planchers, pour assurer au prêteur un taux d'intérêt minimum acceptable.

Coût des intérêts par rapport aux impôts

Certains types de frais d'intérêts bénéficient d'un traitement fiscal favorable dans plusieurs juridictions. Ceux-ci comprennent les paiements d'intérêts sur la dette hypothécaire et les paiements d'intérêts sur les prêts étudiants (les deux sont soumis à des limitations et exclusions), et pour les sociétés, les paiements d'intérêts sur les dettes telles que les prêts et les obligations.

Points forts

• Le coût des intérêts est le montant des intérêts qu'un emprunteur paie sur la durée de la dette.

• Les frais d'intérêt ne sont qu'un facteur dans une analyse de prêt, d'autres éléments à prendre en compte incluent les coûts d'opportunité, les avantages fiscaux et les frais de clôture, entre autres.

• Les points négatifs et les rabais doivent être soustraits des frais d'intérêt.

• Certains types d'intérêts peuvent avoir des avantages fiscaux, comme les intérêts sur les prêts hypothécaires et les prêts étudiants.