Zinskosten
Was sind Zinskosten?
Die Zinskosten sind die kumulierten Zinsen, die ein Kreditnehmer für eine Schuldverpflichtung über die Laufzeit der Kreditaufnahme zahlt. Neben der Tilgung des Kapitals werden Zinsen auf die Schuld gezahlt. Alle negativen Punkte oder Rabatte,. die ein Kreditgeber an einen Kreditnehmer zahlt, sollten jedoch von den Zinskosten abgezogen werden, da sie in Wirklichkeit eine Rückerstattung zukünftiger Zinsen darstellen. Bei Hypothekendarlehen für Verbraucher sollte dieser Betrag alle Punkte enthalten, die zur Senkung des Zinssatzes für ein Darlehen gezahlt wurden, da Punkte tatsächlich vorausbezahlte Zinsen sind.
Zinskosten verstehen
Die Zinskosten sind ein Maß für die Wirtschaftlichkeit oder die interne Rendite eines Darlehens. Allerdings sollten auch andere Kennzahlen – wie Kreditgebergebühren und Vorlaufkosten einschließlich Abschlusskosten, Steuervorteile und -folgen, Kapitalminderung und Opportunitätskosten in Form von Reinvestitionsraten – in eine gründliche Analyse der Kreditauswahl einbezogen werden.
Zinskosten spielen bei einer Vielzahl von finanziellen Verpflichtungen für Verbraucher eine Rolle, darunter Hypotheken-, Studenten- und Autokredite sowie Kreditkarten. Die Zinskosten sind auch ein wichtiger Gesichtspunkt für Unternehmensdarlehen wie Commercial Paper, revolvierende Kreditlinien und langfristige Bankdarlehen, Anleihen, und Leasingkosten werden ebenfalls stark von den Zinskosten beeinflusst. Banken entstehen auch Zinskosten, wenn sie die Zinsen der Einleger auf ihren Bankkonten gutschreiben.
Besondere Überlegungen
Zinskosten können als effektiver Jahreszins (APR) angegeben werden. Um Ihre finanziellen Verpflichtungen genau zu verstehen, ist es jedoch wichtig zu verstehen, wie Kreditgeber die Zinsen berechnen, die für Ihr Darlehen anfallen. Zinsen können täglich, monatlich oder vierteljährlich anfallen. Darüber hinaus bieten einige Kreditgeber Darlehen an, bei denen die Zinskosten für einen anfänglichen Zeitraum nicht zu zahlen sind, sondern stattdessen zu dem ausstehenden Betrag hinzugerechnet werden, den der Kreditnehmer schuldet.
Die Zinskosten können für die Laufzeit des Darlehens auf ein Referenzwertpapier, wie z. B. die 10-jährige US-Staatsanleihe, festgelegt oder variabel (auch Variable genannt) sein. Die Zinskosten für Fremdkapital mit Zinssätzen, die sich regelmäßig anpassen, werden durch eine Formel an einen Referenzzinssatz wie den London Interbank Offered Rate (LIBOR) gebunden.
Bei Schuldtiteln mit variablen Zinssätzen schließen die Kreditgeber häufig Bestimmungen ein, die ein gewisses Maß an Schutz vor extremen Schwankungen der Zinskosten bieten, indem sie Zinsobergrenzen anbieten. Diese enthalten in der Regel auch Floors, um dem Kreditgeber einen akzeptablen Mindestzinssatz zuzusichern.
Zinskosten vs. Steuern
Bestimmte Arten von Zinskosten werden in mehreren Rechtsordnungen für Steuerzwecke bevorzugt behandelt. Dazu gehören Zinszahlungen für Hypothekenschulden und Studentendarlehen (beide unterliegen Beschränkungen und Ausschlüssen) und für Unternehmen Zinszahlungen für Schulden wie Darlehen und Anleihen.
Höhepunkte
Die Zinskosten sind die Zinsen, die ein Kreditnehmer über die Laufzeit der Schuld zahlt.
Zinskosten sind nur ein Faktor in einer Kreditanalyse, andere zu berücksichtigende Faktoren sind unter anderem Opportunitätskosten, Steuervorteile und Abschlusskosten.
Negativpunkte und Rabatte sind von den Zinskosten abzuziehen.
Bestimmte Arten von Zinsen können Steuervorteile haben, wie z. B. Hypotheken- und Studentendarlehenszinsen.
