Réduction principale

Qu'est-ce qu'une réduction de capital ?

Une réduction du capital est une diminution du montant dû sur un prêt, généralement un prêt hypothécaire. Un prêteur peut accorder une réduction du principal pour fournir un soulagement financier à un emprunteur comme alternative à la saisie de la propriété.

Les réductions principales étaient relativement courantes dans les années qui ont immédiatement suivi la crise financière de 2008, lorsque de nombreux propriétaires à travers le pays se sont retrouvés devant plus sur leurs maisons qu'elles ne valaient dans un marché déprimé.

Comprendre la réduction du principal

Le processus de forclusion est dévastateur pour un propriétaire, mais il est également coûteux pour une banque. De nombreuses maisons sont restées vides pendant des années après l'effondrement du marché du logement en 2008-2009.

Le programme de modification abordable des logements (HAMP) parrainé par le gouvernement a été mis en place pour atténuer le problème, garder plus de personnes dans leurs maisons et soutenir le secteur des prêts hypothécaires. Le programme finançait des modifications de prêt qui réduisaient le principal des prêts, réduisaient les taux d'intérêt payés sur ceux-ci ou prolongeaient les conditions des prêts pour les adapter à la capacité de paiement des propriétaires.

Le programme a expiré en 2016.

La crise des subprimes

HAMP visait à atténuer un problème généralisé causé par des normes de prêt souples dans les années précédant la crise financière. Les acheteurs de maison ont été autorisés et même encouragés à contracter des hypothèques bien supérieures à ce que leurs revenus pouvaient supporter, au motif douteux qu'ils pouvaient toujours les vendre alors que les prix des maisons continuaient d'augmenter. Les hypothèques étaient « subprime », ce qui signifie que les emprunteurs n'avaient pas de très bons antécédents de crédit.

Les prêteurs ont ensuite vendu ces hypothèques à des institutions financières qui les ont regroupées et les ont revendues sous forme d'investissements sous forme de dette. Puis les défauts de paiement ont commencé à affluer. Lorsque les prix des maisons ont commencé à chuter, les emprunteurs se sont retrouvés «sous l'eau», ce qui signifie qu'ils devaient plus sur leurs hypothèques que ne valaient les maisons.

La solution HAMP

HAMP a fourni un cadre que les prêteurs pourraient utiliser pour offrir des réductions de principal à ces propriétaires et à d'autres au bord de la forclusion.

Le Hardest Hit Program a également été créé pendant cette période pour fournir une aide aux propriétaires à risque de saisie.

Admissibilité à une réduction de capital

L'une des réalisations du HAMP a été de fournir des lignes directrices pour les principales réductions susceptibles de réussir. Autrement dit, ils permettraient aux propriétaires de rester chez eux tout en s'avérant moins coûteux pour les banques à long terme que l'expulsion de leurs clients.

Le gouvernement fédéral a toujours un programme Making Home Affordable avec pour mission d'aider les emprunteurs avec des prêts hypothécaires en difficulté.

Les lignes directrices comprenaient un test de valeur actualisée nette, qui a aidé les prêteurs à analyser les coûts-avantages de fournir à un emprunteur une approbation de réduction du capital. Il détaillait également les conditions d'admissibilité, parmi lesquelles les soldes de principal impayés pouvant atteindre 729 750 $ et des ratios d'endettement spécifiques.

Les offres de réduction du principal sont devenues moins courantes après l'expiration du programme fédéral en 2016. Les normes relatives aux prêts hypothécaires ont également été considérablement plus strictes.

Bien que HAMP ait expiré, le programme Making Home Affordable continue d'être une initiative du département américain du Trésor et du département américain du logement et du développement urbain, avec pour mission de fournir un soutien aux emprunteurs ayant des prêts hypothécaires en difficulté. Le site du programme est une ressource pour trouver un conseiller en logement, éviter les escroqueries et fournir des informations aux emprunteurs dans le besoin.

Points forts

• Une alternative à la réduction du principal est la réduction des taux d'intérêt.

• La réduction du principal était courante dans les années qui ont suivi la crise financière de 2008-2009, qui était largement imputée aux prêts hypothécaires à risque.

• Une réduction du capital réduit le montant dû sur une hypothèque pour aider un propriétaire en difficulté à effectuer des paiements.