Formulaire SEC NT 10-Q
Qu'est-ce que le formulaire SEC NT 10-Q ?
Le formulaire SEC NT 10-Q est un dépôt auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) requis pour les entreprises qui ne seront pas en mesure de soumettre leur dossier 10-Q (pour les résultats financiers trimestriels) avant la date limite de la SEC ou en temps opportun. Mandaté par la règle 12b-25 de la SEC,. le formulaire NT 10-Q exige les informations du déclarant et une explication de la raison pour laquelle le 10-Q est retardé. Le formulaire permet également aux entreprises de demander un allègement du délai.
Comprendre le formulaire SEC NT 10-Q
Le formulaire SEC NT 10-Q doit être déposé dans les 45 jours suivant la fin de chacun des trois premiers trimestres fiscaux d'une société. Si le 10-Q ne peut pas être déposé en temps opportun, l'entreprise doit déposer un formulaire 10-QT auprès de la commission.
Une raison très courante pour un NT 10-Q est une fusion ou une acquisition,. qui empêche les résultats d'être incorporés à temps pour le dépôt. La SEC prévoit "des efforts et des dépenses déraisonnables", avec une explication appropriée, dans le cadre de la demande de réparation. Les dépôts tardifs peuvent également être dus à l'incertitude entourant les litiges, au fait que l'auditeur d'une entreprise n'a pas encore terminé son examen des opérations de l'entreprise, au signe d'une entreprise en difficulté financière ou au fait qu'une entreprise sortant d'une faillite a besoin de plus de temps pour terminer les divulgations.
L'impact sur le marché des dépôts de formulaire NT 10-Q
Les dépôts de rapports financiers tardifs, qu'il s'agisse de 10-Q ou d'autres documents, en particulier des 10-K, peuvent être des signaux d'alarme pour les analystes qui suivent une entreprise, ainsi que pour ses régulateurs, ses investisseurs et ses prêteurs. Bien que les raisons varient, les entreprises qui mentionnent des problèmes comptables ou des changements inattendus dans les cabinets comptables ou d'audit (en particulier si ceux-ci impliquent des désaccords sur les principes comptables ou la démission des auditeurs) comme raison du retard font généralement l'objet d'un examen beaucoup plus minutieux de leurs déclarations tardives.
Une étude menée par les professeurs Eli Bartov, de la Stern Busin ess School de l'Université de New York,. et Yaniv Konchitchki, de l'Université de Californie à Berkeley, et publiée en décembre 2017, a examiné les réactions des marchés financiers aux entreprises présentant des déclarations tardives. Les auteurs ont constaté plusieurs impacts, notamment que "(a) les dépôts trimestriels retardés ont des effets nettement différents sur la valeur de l'entreprise que les dépôts annuels retardés, (b) les investisseurs n'acceptent pas au pied de la lettre les affirmations de la direction concernant la date de dépôt prévue, (c) problèmes comptables jouent un rôle unique dans la communication de la gravité du retard, et (d) les annonces retardées ont tendance à être suivies par une mauvaise performance continue des opérations et du cours des actions. »
Points forts
Les investisseurs et les analystes peuvent prendre note des déclarations tardives d'une entreprise comme un signal d'alerte concernant des problèmes comptables sous-jacents ou une mauvaise gestion financière.
Le formulaire SEC NT 10-Q est une notification obligatoire de l'incapacité d'une entreprise à déposer le formulaire 10-Q ou 10-QSB en temps opportun.
Le formulaire 10-Q est, à son tour, un rapport complet sur les performances d'une entreprise qui doit être soumis tous les trimestres par toutes les entreprises publiques à la SEC.
