SEC-Formular NT 10-Q
Was ist das SEC-Formular NT 10-Q?
Das SEC-Formular NT 10-Q ist eine Einreichung bei der Securities and Exchange Commission (SEC), die für Unternehmen erforderlich ist, die ihre 10-Q-Einreichung (für vierteljährliche Finanzergebnisse) nicht bis zum Ablauf der SEC-Frist oder rechtzeitig einreichen können. Gemäß SEC -Regel 12b-25 erfordert das Formular NT 10-Q die Informationen des Registranten und eine Erklärung des Grundes für die Verzögerung von 10-Q. Über das Formular können Unternehmen auch Fristerleichterungen beantragen.
SEC-Formular NT 10-Q verstehen
Das SEC-Formular NT 10-Q muss innerhalb von 45 Tagen nach dem Ende jedes der ersten drei Geschäftsquartale eines Unternehmens eingereicht werden. Wenn das 10-Q nicht rechtzeitig eingereicht werden kann, muss das Unternehmen ein Formular 10-QT bei der Kommission einreichen.
Ein sehr häufiger Grund für ein NT 10-Q ist eine Fusion oder Übernahme,. die verhindert, dass die Ergebnisse rechtzeitig für die Einreichung aufgenommen werden. Die SEC sieht „unzumutbaren Aufwand“ mit einer entsprechenden Begründung im Rahmen des Entlastungsantrags vor. Verspätete Einreichungen können auch auf Unsicherheit im Zusammenhang mit Rechtsstreitigkeiten zurückzuführen sein, weil der Wirtschaftsprüfer eines Unternehmens seine Überprüfung der Geschäftstätigkeit des Unternehmens noch nicht abgeschlossen hat, ein Zeichen dafür ist, dass sich ein Unternehmen in finanzieller Not befindet oder weil ein Unternehmen, das aus der Insolvenz hervorgegangen ist, mehr Zeit benötigt, um die erforderlichen Prüfungen abzuschließen Offenlegung.
Die Marktauswirkungen von Einreichungen mit Formular NT 10-Q
Verspätete Einreichung von Finanzberichten, ob von 10-Qs oder anderen Dokumenten, insbesondere 10-Ks, können für Analysten, die ein Unternehmen verfolgen, sowie für seine Aufsichtsbehörden, Investoren und Kreditgeber ein Warnsignal sein. Während die Gründe unterschiedlich sind, sehen sich Unternehmen, die Rechnungslegungsprobleme oder unerwartete Änderungen in Buchhaltungs- oder Wirtschaftsprüfungsgesellschaften (insbesondere wenn diese Meinungsverschiedenheiten über Rechnungslegungsgrundsätze oder Rücktritte von Wirtschaftsprüfern beinhalten) als Grund für die Verzögerung angeben, in der Regel einer viel genaueren Prüfung ihrer verspäteten Einreichungen ausgesetzt.
Eine Studie, die von den Professoren Eli Bartov von der Stern Business School der New York University und Yaniv Konchitchki von der University of California in Berkeley durchgeführt und im Dezember 2017 veröffentlicht wurde, untersuchte die Reaktionen der Finanzmärkte auf Unternehmen mit verspäteten Einreichungen. Die Autoren stellten mehrere Auswirkungen fest, darunter „(a) verspätete vierteljährliche Einreichungen haben deutlich andere Auswirkungen auf den Firmenwert als verspätete jährliche Einreichungen, (b) Investoren akzeptieren Behauptungen des Managements über das erwartete Einreichungsdatum nicht zum Nennwert, (c) Rechnungslegungsprobleme spielen eine einzigartige Rolle bei der Kommunikation der Schwere der Verzögerung, und (d) auf verspätete Ankündigungen folgt in der Regel eine anhaltend schlechte Betriebs- und Aktienkursentwicklung. “
Höhepunkte
Investoren und Analysten können die verspäteten Einreichungen eines Unternehmens als Warnung vor zugrunde liegenden Rechnungslegungsproblemen oder schlechtem Finanzmanagement betrachten.
Das SEC-Formular NT 10-Q ist eine erforderliche Benachrichtigung über die Unfähigkeit einer Firma, das Formular 10-Q oder 10-QSB rechtzeitig einzureichen.
Formular 10-Q ist wiederum ein umfassender Bericht über die Leistung eines Unternehmens, der vierteljährlich von allen öffentlichen Unternehmen bei der SEC eingereicht werden muss.
