Modulo SEC NT 10-Q
Che cos'è il modulo SEC NT 10-Q?
Il modulo SEC NT 10-Q è un deposito della Securities and Exchange Commission (SEC) richiesto per le aziende che non saranno in grado di presentare il deposito 10-Q (per i risultati finanziari trimestrali) entro la scadenza SEC o in modo tempestivo. Prescritto dalla regola SEC 12b-25,. il modulo NT 10-Q richiede le informazioni del dichiarante e la spiegazione del motivo per cui il 10-Q è ritardato. Il modulo consente inoltre alle aziende di richiedere lo sgravio del termine.
Comprensione del modulo SEC NT 10-Q
Il modulo SEC NT 10-Q deve essere presentato entro 45 giorni dalla fine di ciascuno dei primi tre trimestri fiscali di una società . Se il 10-Q non può essere depositato in modo tempestivo, la società deve presentare un modulo 10-QT alla commissione.
Un motivo molto comune per un NT 10-Q è una fusione o acquisizione,. che impedisce che i risultati vengano incorporati in tempo per il deposito. La SEC prevede "sforzi e spese irragionevoli", con una spiegazione adeguata, come parte della domanda di sollievo. Le dichiarazioni tardive possono anche essere dovute all'incertezza relativa al contenzioso, al fatto che il revisore di una società non ha ancora completato la revisione delle operazioni della società , un segno di una società in difficoltà finanziarie o perché una società che esce dal fallimento ha bisogno di più tempo per completare la richiesta rivelazioni.
L'impatto sul mercato dei depositi del modulo NT 10-Q
La presentazione tardiva dei rapporti finanziari, che si tratti di 10-Q o di altri documenti, in particolare 10-K, possono essere segnali d'allarme per gli analisti che seguono un'azienda, così come i suoi regolatori, investitori e prestatori. Sebbene i motivi varino, le società che elencano problemi contabili o cambiamenti imprevisti nella contabilità o nelle società di revisione (in particolare se questi comportano disaccordi sui principi contabili o dimissioni dei revisori dei conti) come motivo del ritardo in genere devono affrontare un esame molto più accurato dei loro documenti tardivi.
Uno studio condotto dai professori Eli Bartov, della Stern Busin ess School della New York University,. e Yaniv Konchitchki, dell'Università della California a Berkeley, e pubblicato nel dicembre 2017, ha esaminato le reazioni dei mercati finanziari alle aziende con dichiarazioni tardive. Gli autori hanno riscontrato diversi impatti tra cui che "(a) le dichiarazioni trimestrali ritardate hanno effetti nettamente diversi sul valore dell'impresa rispetto alle dichiarazioni annuali ritardate, (b) gli investitori non accettano al valore nominale le affermazioni della gestione sulla data di deposito prevista, (c) problemi contabili svolgono un ruolo unico nel comunicare la gravità del ritardo e (d) gli annunci ritardati tendono a essere seguiti da una continua scarsa performance operativa e del prezzo delle azioni. "
Mette in risalto
Gli investitori e gli analisti possono prendere atto dei ritardi di deposito di una società come un avvertimento di bandiera rossa su problemi contabili sottostanti o cattiva gestione finanziaria.
Il modulo SEC NT 10-Q è una notifica obbligatoria dell'incapacità di un'azienda di presentare il modulo 10-Q o 10-QSB in modo tempestivo.
Il modulo 10-Q è, a sua volta, un rapporto completo delle prestazioni di una società che deve essere presentato trimestralmente da tutte le società pubbliche alla SEC.
