SEC-formulär NT 10-Q

Vad är SEC Form NT 10-Q?

SEC Form NT 10-Q är en Securities and Exchange Commission (SEC)-ansökan som krävs för företag som inte kommer att kunna lämna in sin 10-Q-anmälan (för kvartalsvisa finansiella resultat) inom SEC-deadline eller i tid. I enlighet med SEC -regel 12b-25 kräver formulär NT 10-Q registrantens information och en förklaring av anledningen till varför 10-Q är försenat. Blanketten tillåter även företag att ansöka om befrielse från tidsfristen.

Förstå SEC Form NT 10-Q

SEC Form NT 10-Q måste lämnas in inom 45 dagar efter utgången av vart och ett av ett företags tre första räkenskapskvartal. Om 10-Q inte kan lämnas in i tid måste företaget lämna in ett formulär 10-QT till kommissionen.

En mycket vanlig orsak till en NT 10-Q är en sammanslagning eller ett förvärv,. vilket förhindrar att resultat införlivas i tid för ansökan. SEC tillhandahåller "orimliga ansträngningar och kostnader", med en lämplig förklaring, som en del av ansökan om lättnad. Sena anmälningar kan också bero på osäkerhet kring rättstvister, på grund av att ett företags revisor ännu inte har avslutat sin granskning av företagets verksamhet, ett tecken på att ett företag befinner sig i ekonomisk nöd eller på att ett företag som kommer ur konkurs behöver mer tid för att slutföra den nödvändiga avslöjanden.

Marknadspåverkan av formulär NT 10-Q-anmälningar

Sen inlämnade finansiella rapporter, oavsett om det gäller 10-Qs eller andra dokument, särskilt 10-Ks, kan vara röda flaggor för analytiker som följer ett företag, såväl som dess tillsynsmyndigheter, investerare och långivare. Även om skälen varierar, står företag som listar redovisningsfrågor eller oväntade förändringar i redovisnings- eller revisionsföretag (särskilt om dessa involverar oenighet om redovisningsprinciper eller avgång från revisorer) som orsaken till förseningen vanligtvis mycket mer granskning av sina sena anmälningar.

En studie utförd av professorerna Eli Bartov, från New York Universitys Stern Business School,. och Yaniv Konchitchki, från University of California i Berkeley, och publicerad i december 2017, tittade på finansmarknadernas reaktioner på företag med sena anmälningar. Författarna fann flera effekter, inklusive att "(a) försenade kvartalsvisa anmälningar har tydligt olika effekter på företagets värde än försenade årliga anmälningar, (b) investerare accepterar inte påståenden från förvaltningen till nominellt värde om det förväntade inlämningsdatumet, (c) redovisningsproblem spelar en unik roll i att kommunicera allvaret i förseningen, och (d) försenade meddelanden tenderar att följas av fortsatt dålig drift och aktiekursutveckling. "

##Höjdpunkter

• Investerare och analytiker kan notera ett företags sena anmälningar som en röd flagga varning om underliggande redovisningsproblem eller dålig ekonomisk förvaltning.

• SEC-formulär NT 10-Q är ett obligatoriskt meddelande om ett företags oförmåga att lämna in formulär 10-Q eller 10-QSB i tid.

– Form 10-Q är i sin tur en omfattande rapport över ett företags resultat som måste lämnas in kvartalsvis av alla offentliga företag till SEC.