बिक्री पर टैक्स रिटर्न के बाद

बिक्री पर कर-पश्चात प्रतिफल क्या है?

बिक्री पर कर-पश्चात प्रतिफल एक लाभप्रदता उपाय है जो इंगित करता है कि एक कंपनी अपने बिक्री राजस्व का कितना अच्छा उपयोग करती है ।

दक्षता की कमी का संचार करता है और आसन्न वित्तीय संकट के लिए लाल झंडे के रूप में काम कर सकता है ।

बिक्री पर कर-पश्चात रिटर्न को समझना

कंपनियां जल्दी से बात करती हैं कि वे कितना पैसा कमा रही हैं, लेकिन एक अधिक प्रासंगिक मीट्रिक यह है कि सभी खर्चों में कटौती के बाद उनके पास कितना बचा है । उच्च राजस्व उत्पन्न करना इस बारे में चिल्लाने की कोई बात नहीं है कि उस आय को अर्जित करने की लागत कमोबेश समान है।

कुल बिक्री का एक अच्छा हिस्सा रखने का मतलब है कि व्यापार मॉडल मजबूत है और निवेशकों को आश्वस्त करता है कि संपत्ति को बनाए रखने और विस्तार करने,. प्रतिस्पर्धी खतरों को दूर करने, अधिग्रहण का पीछा करने और शेयरधारकों को पैसा वापस करने के लिए पर्याप्त बचा है । बिक्री पर कर-पश्चात रिटर्न निवेशकों द्वारा उपयोग किए जाने वाले मीट्रिक में से एक है, यह निर्धारित करने के लिए कि सभी बिलों का भुगतान करने के बाद उनकी राजस्व कंपनियों का कितना हिस्सा है।

बिक्री पर कर-पश्चात रिटर्न की गणना

करों,. परिचालन व्यय,. ब्याज और पसंदीदा स्टॉक लाभांश सहित सभी खर्चों के लिए लेखांकन के बाद बची हुई राशि को उसके कुल बिक्री राजस्व से विभाजित करके की जाती है। परिणामी आंकड़ा, 100 से गुणा, एक प्रतिशत होगा: प्रतिशत जितना अधिक होगा, कंपनी उतनी ही कुशलता से अपने बिक्री राजस्व का उपयोग करेगी।

कंपनियां जो बिक्री पर कर-पश्चात रिटर्न के उच्च स्तर को प्रदर्शित करती हैं, वे कम कर का भुगतान करती हैं और उच्च लाभ मार्जिन वाले उद्योगों में होती हैं । लाभ मार्जिन एक कंपनी के राजस्व के प्रत्येक डॉलर का हिस्सा है जिसे व्यय के रूप में खर्च करने के बजाय लाभ के रूप में बुक किया जाता है। उदाहरण के लिए, यदि पिछली तिमाही के दौरान कोई कंपनी 20% लाभ मार्जिन दर्ज करती है, तो इसका मतलब है कि उसकी बिक्री के प्रत्येक डॉलर के लिए 20 सेंट की शुद्ध आय (NI) थी।

, उत्पाद या सेवा की मांग उत्पन्न करने और बाज़ार में प्रतिस्पर्धी दबावों के लिए व्यवसाय की लागत कितनी है । कम प्रतिस्पर्धा वाले उद्योगों में व्यापक लाभ मार्जिन होता है क्योंकि ग्राहकों की मांग के समान स्तर पर कम कंपनियां लड़ रही हैं। प्रतिस्पर्धा के अधिक स्तरों के साथ, कीमतों को कम करने का दबाव बढ़ता है, जिससे लाभप्रदता प्रभावित होती है।

शुद्ध लाभ मार्जिन,. कंपनियों द्वारा रिपोर्ट किए गए कई लाभप्रदता अनुपातों में से एक, करों और एकमुश्त खर्चों सहित सभी लागतों के लिए खाते।

कराधान भी यहां एक महत्वपूर्ण कारक है। उच्च करों वाले न्यायालयों में, बिक्री पर कर-पश्चात प्रतिफल कम होगा, क्योंकि मीट्रिक इस बात को ध्यान में रखता है कि किसी कंपनी को करों में सरकार को कितना भुगतान करना होगा। 2020 तक, चौवालीस राज्य एक कॉर्पोरेट आयकर लगाते हैं,. जिसकी दर उत्तरी कैरोलिना में 2.5% से लेकर आयोवा में 12% तक है।

बिक्री पर कर-पश्चात प्रतिफल कैसे भिन्न हो सकता है

एसएंडपी 500 के भीतर , फार्मास्युटिकल और बायोटेक्नोलॉजी कंपनियां बिक्री पर उच्च कर-पश्चात रिटर्न दर्ज करती हैं, इसके बाद ई - एनर्जी और एक्सप्लोरेशन फर्म और सॉफ्टवेयर और सॉफ्टवेयर से संबंधित सेवाएं होती हैं। संयुक्त राज्य अमेरिका में, उपभोक्ता स्टेपल,. जो सुपरमार्केट द्वारा प्रदान किए गए आवश्यक उत्पादों को बेचते हैं, आमतौर पर बिक्री पर सबसे कम कर-पश्चात रिटर्न होता है।

उदाहरण के लिए, Apple (APPL) ने करों और परिचालन खर्चों के बाद, 2020 में $ 57.4 बिलियन की शुद्ध आय दर्ज की। उस आंकड़े को उनकी दुनिया भर में $274.5 बिलियन की शुद्ध बिक्री से विभाजित करने पर 20.9% की बिक्री पर कर-पश्चात प्रतिफल प्राप्त होता है। जनरल मोटर्स (जीएम) ने उसी वर्ष 6.4 अरब डॉलर की शुद्ध आय की सूचना दी। $ 122 बिलियन के बिक्री राजस्व से विभाजित करने पर 4.5% की बिक्री पर कर-पश्चात प्रतिफल प्राप्त होता है।

विशेष ध्यान

बिक्री पर कर-पश्चात प्रतिफल निवेशकों को एक ही उद्योग में विभिन्न कंपनियों की तुलना करने में मदद करता है । इसके अलावा, यह लाभप्रदता अनुपात आम तौर पर बहुत कम उपयोग करता है।

प्रत्येक क्षेत्र में अलग-अलग लागत संरचनाएं और प्रतिस्पर्धा स्तर होते हैं, जिसका अर्थ है कि आप जिस प्रकार की कंपनी की जांच कर रहे हैं उसके आधार पर लाभ-मार्जिन मानकों में व्यापक रूप से भिन्नता हो सकती है। दूसरे शब्दों में, एक ऑटोमोबाइल निर्माता की बिक्री पर कर-पश्चात रिटर्न की तुलना कपड़ों की दुकान से करने का कोई मतलब नहीं होगा।

वित्तीय प्रदर्शन की समग्र तस्वीर का एक छोटा सा टुकड़ा प्रदान करता है । अधिक सटीक और पूर्ण विचार प्राप्त करने के लिए, निवेशकों को कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य की पूरी तस्वीर प्राप्त करने के लिए अन्य कारकों पर भी विचार करना चाहिए जैसे संपत्ति पर वापसी या नियोजित पूंजी पर वापसी । विभिन्न वित्तीय डेटा की जांच करने से कंपनी के स्वास्थ्य का अधिक संपूर्ण विश्लेषण करने में मदद मिलती है और उन खामियों को उजागर करता है जिनके लिए कुछ मेट्रिक्स खाते में विफल हो सकते हैं।

##हाइलाइट

• इसकी गणना कंपनी की कर-पश्चात शुद्ध आय को उसके कुल बिक्री राजस्व से विभाजित करके की जाती है।

• कंपनियां जो बिक्री पर कर-पश्चात रिटर्न के उच्च स्तर दिखाती हैं, वे कम कर का भुगतान करती हैं और उच्च लाभ मार्जिन वाले क्षेत्रों में काम करती हैं।

• बिक्री पर कर के बाद रिटर्न एक लाभप्रदता उपाय है जो इंगित करता है कि कंपनी अपने बिक्री राजस्व का कितना प्रभावी ढंग से उपयोग करती है।

• लाभ-मार्जिन मानक उद्योग द्वारा व्यापक रूप से भिन्न हो सकते हैं, इसलिए इस अनुपात का उपयोग केवल एक ही क्षेत्र में विभिन्न कंपनियों की तुलना करने के लिए किया जाना चाहिए।