Umsatzrendite nach Steuern
Was ist die Umsatzrendite nach Steuern?
Umsatzrendite nach Steuern ist eine Rentabilitätskennzahl,. die angibt, wie gut ein Unternehmen seine Verkaufserlöse einsetzt .
Eine hohe Umsatzrendite nach Steuern signalisiert, dass das Unternehmen gut geführt wird, während ein niedriger Wert auf mangelnde Effizienz hinweist und als Warnsignal für drohende finanzielle Schwierigkeiten dienen könnte.
Umsatzrendite nach Steuern verstehen
Unternehmen sprechen schnell darüber, wie viel Geld sie verdienen, aber eine relevantere Kennzahl ist, wie viel sie nach Abzug aller Ausgaben übrig haben. Hohe Einnahmen zu erzielen ist nichts Besonderes, wenn die Kosten für die Erzielung dieses Einkommens mehr oder weniger gleich sind.
Der Besitz eines angemessenen Teils des Gesamtumsatzes zeigt, dass das Geschäftsmodell stark ist, und versichert den Anlegern, dass noch genug übrig ist, um Vermögenswerte zu erhalten und zu erweitern,. Wettbewerbsbedrohungen abzuwehren, Akquisitionen zu tätigen und Geld an die Aktionäre zurückzuzahlen. Die Umsatzrendite nach Steuern ist eine der Kennzahlen, die von Investoren verwendet wird, um festzustellen, wie viel von ihren Einnahmen Unternehmen behalten, nachdem alle Rechnungen bezahlt wurden.
Berechnung der Umsatzrendite nach Steuern
Die Umsatzrendite nach Steuern wird berechnet, indem der Nettogewinn nach Steuern des Unternehmens, der Geldbetrag, der nach Berücksichtigung aller Ausgaben, einschließlich Steuern,. Betriebsausgaben,. Zinsen und Vorzugsaktiendividenden , übrig bleibt,. durch den Gesamtumsatz dividiert wird. Die resultierende Zahl, multipliziert mit 100, ist ein Prozentsatz: Je höher der Prozentsatz, desto effizienter setzt das Unternehmen seine Verkaufserlöse ein.
Unternehmen mit einer höheren Umsatzrendite nach Steuern zahlen tendenziell weniger Steuern und sind in Branchen mit höheren Gewinnmargen tätig. Die Gewinnmarge ist der Anteil jedes Dollars des Umsatzes eines Unternehmens, der als Gewinn verbucht wird, anstatt als Ausgabe ausgegeben zu werden. Wenn ein Unternehmen beispielsweise im letzten Quartal eine Gewinnspanne von 20 % verzeichnet, bedeutet dies, dass es einen Nettogewinn (NI) von 20 Cent für jeden erwirtschafteten Dollar Umsatz hatte.
Die Gewinnspannen hängen von mehreren Faktoren ab, einschließlich der Kosten für ein Unternehmen, um Verkäufe zu generieren, der Nachfrage nach dem Produkt oder der Dienstleistung und dem Wettbewerbsdruck auf dem Markt. Branchen mit weniger Wettbewerb haben tendenziell größere Gewinnspannen, da weniger Unternehmen um die gleiche Kundennachfrage kämpfen. Mit zunehmendem Wettbewerb steigt der Druck, die Preise zu senken, was die Rentabilität belastet.
Die Nettogewinnmarge,. eine von mehreren Rentabilitätskennzahlen, die von Unternehmen gemeldet werden, berücksichtigt alle Kosten, einschließlich Steuern und einmaliger Ausgaben.
Auch hier spielt die Besteuerung eine wichtige Rolle. In Gerichtsbarkeiten mit höheren Steuern ist die Umsatzrendite nach Steuern niedriger, da die Kennzahl berücksichtigt, wie viel ein Unternehmen an Steuern an den Staat zahlen muss. Ab 2020 erheben 44 Bundesstaaten eine Körperschaftssteuer mit Sätzen von 2,5 % in North Carolina bis 12 % in Iowa.
Wie die Umsatzrendite nach Steuern variieren kann
Innerhalb des S&P 500 weisen Pharma- und Biotechnologieunternehmen tendenziell eine höhere Umsatzrendite nach Steuern auf, gefolgt von Energie- und Explorationsunternehmen sowie Software und softwarebezogenen Dienstleistungen. In den Vereinigten Staaten haben Basiskonsumgüter,. die wichtige Produkte verkaufen, wie sie von Supermärkten angeboten werden, normalerweise die niedrigsten Verkaufsrenditen nach Steuern.
Beispielsweise meldete Apple (APPL) im Jahr 2020 einen Nettogewinn von 57,4 Milliarden US-Dollar nach Steuern und Betriebskosten. Dividiert man diese Zahl durch den weltweiten Nettoumsatz von 274,5 Milliarden US-Dollar, ergibt sich eine Umsatzrendite nach Steuern von 20,9 %. General Motors (GM) meldete im selben Jahr einen Nettogewinn von 6,4 Milliarden US-Dollar. Dividiert durch den Umsatz von 122 Milliarden US-Dollar ergibt sich eine Umsatzrendite nach Steuern von 4,5 %.
Besondere Überlegungen
Die Umsatzrendite nach Steuern hilft Anlegern, verschiedene Unternehmen innerhalb derselben Branche zu vergleichen. Darüber hinaus nützt diese Rentabilitätskennzahl in der Regel wenig.
Jede Branche hat unterschiedliche Kostenstrukturen und Wettbewerbsniveaus, was bedeutet, dass die Gewinnspannenstandards je nach Art des Unternehmens, das Sie untersuchen, stark variieren können. Anders gesagt: Es macht keinen Sinn, die Umsatzrendite nach Steuern eines Automobilherstellers mit der eines Bekleidungshauses zu vergleichen.
Es ist auch erwähnenswert, dass eine einzelne Rentabilitätskennzahl nur einen kleinen Teil des Gesamtbildes der finanziellen Leistung eines Unternehmens liefert. Um ein genaueres und vollständigeres Bild zu erhalten, sollten Anleger auch andere Faktoren wie die Kapitalrendite oder die Rendite des eingesetzten Kapitals berücksichtigen,. um sich ein vollständiges Bild von der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens zu machen. Die Untersuchung verschiedener Finanzdaten hilft dabei, eine vollständigere Analyse der Gesundheit eines Unternehmens zu erstellen, und deckt Schwachstellen auf, die einige Metriken möglicherweise nicht berücksichtigen.
Höhepunkte
Er errechnet sich aus der Division des Nettogewinns nach Steuern des Unternehmens durch den Gesamtumsatz.
Unternehmen, die eine höhere Umsatzrendite nach Steuern aufweisen, zahlen tendenziell weniger Steuern und sind in Sektoren mit höheren Gewinnmargen tätig.
Die Umsatzrendite nach Steuern ist eine Rentabilitätskennzahl, die angibt, wie effektiv ein Unternehmen seine Verkaufserlöse einsetzt.
Die Gewinnmargenstandards können je nach Branche stark variieren, daher sollte dieses Verhältnis nur zum Vergleich verschiedener Unternehmen innerhalb derselben Branche verwendet werden.
