Sameiginlegur sjóður

Verðbréfasjóður er fjárfestingartæki sem gerir einstaklingum kleift að fjárfesta peningana sína ásamt öðrum fjárfestum. Þessir sjóðir fjárfesta í safni verðbréfa eins og hlutabréfa, skuldabréfa og peningamarkaðssjóða. Flestir verðbréfasjóðir fjárfesta í miklum fjölda verðbréfa, sem gerir fjárfestum kleift að auka fjölbreytni í eignasafni sínu með litlum tilkostnaði.

Sögulega hafa persónulegir fjárfestingarráðgjafar haft tilhneigingu til að vinna aðallega með þeim sem hafa miklar fjárhæðir til að fjárfesta. Auk þess getur verið óraunhæft fyrir flesta fjárfesta að viðhalda fjölbreyttu eignasafni að gera það á eigin spýtur. Verðbréfasjóðir leitast við að leysa þessi vandamál og fleira.

Þó að verðbréfasjóðir standi frammi fyrir harðri samkeppni um dollara fjárfesta í formi lággjalda vísitölusjóða og kauphallarsjóða (ETF), eru þeir enn nokkuð vinsælir. Hér munum við ræða hvernig verðbréfasjóðir virka, kosti þeirra og galla og svara nokkrum lykilspurningum til að hjálpa þér að ákveða hvort þessar tegundir fjárfestinga séu skynsamlegar fyrir eignasafnið þitt.

Hvernig verðbréfasjóðir virka

Verðbréfasjóður er tegund af sameinuðum fjárfestingarsjóðum sem margir eiga hlut í. Verðbréfasjóðir fjárfesta í mörgum mismunandi fyrirtækjum; sumir fjárfesta jafnvel á öllum hlutabréfamarkaðinum. Hins vegar, þegar þú kaupir hlutabréf í verðbréfasjóði, fjárfestir þú ekki beint í þeim fyrirtækjum þar sem þú átt hlutabréf í sjóðnum, ekki í þeim fyrirtækjum sem sjóðurinn velur.

Ímyndaðu þér til dæmis að þú fjárfestir í tækniþungum verðbréfasjóði. Sá verðbréfasjóður safnar fé frá öllum fjárfestum sínum og fjárfestir í fjölda fyrirtækja. Þess vegna, á meðan sjóðurinn fjárfestir líklega í fyrirtækjum eins og Amazon og Microsoft, átt þú ekki hlutabréf í þeim fyrirtækjum. Þess í stað átt þú einfaldlega hlutabréf í verðbréfasjóðnum.

Gengi hlutabréfa sveiflast miðað við hreint eignavirði (NAV) allra eigna verðbréfasjóðsins. NAV er reiknað með því að deila heildarverðmæti eigna verðbréfasjóðs (að frádregnum skuldum) með heildarfjölda útistandandi hluta. Þannig endurspegla breytingar á gengi hlutabréfa ekki virðissveiflur eins fyrirtækis heldur endurspegla þær nettóbreytingar í öllum félögum sem sjóðurinn fjárfestir í.

Þú getur keypt hlutabréf í verðbréfasjóði frá hvaða miðlun sem þú vilt. Hins vegar fjárfesta eftirlaunaáætlanir á vegum vinnuveitanda að miklu leyti í verðbréfasjóðum, svo þú gætir verið fjárfest í þeim án þess að gera þér grein fyrir því.

Ólíkt ETFs er aðeins hægt að eiga viðskipti með verðbréfasjóði einu sinni á dag, eftir að markaðurinn lokar klukkan 16:00 austur. Vegna þessa breytist verð verðbréfasjóða ekki yfir daginn; það breytist aðeins þegar NAV jafnast eftir lokun markaða.

Tegundir verðbréfasjóða

Verðbréfasjóðir eru til í ýmsum myndum. Fjárfestar hafa ýmis markmið; þannig fjárfesta mismunandi verðbréfasjóðir í mismunandi gerðum verðbréfa. Hér munum við fjalla um nokkrar af þessum algengustu gerðum verðbréfasjóða.

Hlutabréfasjóðir

Hlutabréfasjóðir eru vinsælasta form verðbréfasjóða. Eins og nafnið gefur til kynna fjárfesta þessir sjóðir í hlutabréfum, sem er annað nafn á hlutabréfum. Í ljósi þess að það eru þúsundir opinberra fyrirtækja í Bandaríkjunum er þetta líka mjög breiður flokkur. Innan hlutabréfasjóða eru sjóðir með litlum fyrirtækjum, stóra sjóði, verðmætasjóði, vaxtarsjóði og fleira.

Verðtryggingarsjóðir

Frekar en að reyna að slá frammistöðu heildarmarkaðarins, miða vísitölusjóðir einfaldlega að því að passa við frammistöðu tiltekinnar vísitölu, eins og S&P 500. Þessi stefna krefst mun minni rannsókna og greiningar en sjóðir sem reyna að slá markaðinn, sem leiðir til lægri gjöld. Þessi lægri gjöld hafa gert þessa sjóði sífellt vinsælli undanfarin ár.

Peningamarkaðssjóðir

Peningamarkaðssjóðir eru skammtímafjárfestingartæki sem fjárfesta yfirleitt í mun öruggari verðbréfum en hlutabréfasjóðir og vísitölusjóðir. Þessir sjóðir munu ekki vinna sér inn verulega ávöxtun, en það er lítil hætta á að tapa peningum. Margir miðlarar leggja ófjárfest reiðufé í öruggum peningamarkaðssjóðum eins og ríkisskuldabréfum.

Fastatekjusjóðir

Fastatekjusjóðir fjárfesta í ríkisskuldabréfum, fyrirtækjaskuldabréfum og öðrum verðbréfum sem greiða ávöxtunarkröfu. Venjulega er þeim virkt stjórnað og eignasöfn þeirra geta breyst oft. Þrátt fyrir að þeir borgi ákveðinn ávöxtun geta sum skuldabréf haft mikla áhættu, sem getur skaðað ávöxtun.

Jafnvægi

Jafnvægissjóðir fjárfesta í mörgum mismunandi verðbréfum, þar á meðal hlutabréfum, skuldabréfum og peningamarkaðssjóðum. Þeir miða að því að draga úr áhættu með því að veita áhættu fyrir ýmsum eignaflokkum. Í sumum tilfellum geta þessir sjóðir haft sérstaka eignaúthlutun sem gerir fjárfestum kleift að velja fjárfestingar sem eru í samræmi við markmið þeirra.

Kostir og gallar verðbréfasjóða

Verðbréfasjóðir koma með sinn hlut af kostum og göllum. Lítum á bæði.

Kostir

Fjárfestu í miklum fjölda verðbréfa til að auka fjölbreytni
Lág lágmarksfjárfesting miðað við persónulega fjárfestingarráðgjafa
Fagleg stjórnun
Tiltölulega fljótandi

Gallar

Gjöld geta verið há og hindrað ávöxtun
Getur verið með stóra peningastöðu
Skortur gegnsæi
Getur verið flókið og erfitt að bera saman við aðra verðbréfasjóði

Verðbréfasjóðir og skattar

Sjóðstjórar velta hagnaði til fjárfesta í formi úthlutunar, aðallega í lok árs. Sem fjárfestir er það á þína ábyrgð að tilkynna úthlutun söluhagnaðar á skattframtali þínu og greiða viðeigandi skatta. Jafnvel þó þú endurfjárfestir arð þinn, þá þarftu samt að greiða skatta af þeim þar sem þeir eru skattlagðir sem tekjur.

Ef þú berð ábyrgð á sköttum þegar skattatími kemur, ætti sjóðstjórinn að gefa þér IRS Eyðublað 1099-DIV. Ein leið til að draga úr skattskyldu þinni er að halda verðbréfasjóðum í skattfrestað fjárfestingartæki, svo sem 401 (k) eða IRA.

Verðbréfasjóðir vs ETFs

ETFs virka oft eins og verðbréfasjóðir, en þeir hafa nokkra lykilmun. Þessi verðbréf fylgjast með vísitölu eða annarri eign og hægt er að kaupa og selja í kauphöllum eins og hlutabréfum. Vegna þessa er einnig hægt að eiga viðskipti með þau yfir daginn og verð þeirra sveiflast í samræmi við það. Gjöld eru oft lægri fyrir ETFs en fyrir verðbréfasjóði, sem gerir þá víða vinsæla.

Bæði verðbréfasjóðir og ETFs eiga úrval hlutabréfa og/eða skuldabréfa. Þú gætir líka séð verðbréfasjóð eða ETF sem fjárfestir í hrávörum eða dulritunargjaldmiðli, en bæði fjárfesta í einhvers konar öryggi eða eign. Auk þess falla þær undir svipaðar reglur.

Hins vegar eru verðbréfasjóðir venjulega stjórnaðir með virkum hætti og eiga aðeins viðskipti einu sinni á dag, eftir lokun markaða. Gjöld þeirra geta líka verið há í sumum tilfellum.

Á hinn bóginn eiga ETFs viðskipti eins og hlutabréf í kauphöll. Þar af leiðandi er hægt að eiga viðskipti með þau yfir daginn. Þeim er venjulega ekki stýrt með virkum hætti og hafa því tilhneigingu til að hafa lægri gjöld.

Vinnuveitendastyrktar eftirlaunaáætlanir fjárfesta oft í verðbréfasjóðum, en ETFs hafa tilhneigingu til að vera oftar af fjárfestum á einstökum eftirlaunareikningi (IRA) eða skattskyldum reikningi.

Hver ætti að fjárfesta í verðbréfasjóðum?

Verðbréfasjóðir geta verið skynsamlegir fyrir marga fjárfesta á mismunandi stöðum í fjárfestingarferð sinni. Ef þú ert rétt að byrja, bjóða verðbréfasjóðir þér aðgang að víðtæku eignasafni fyrir tiltölulega lágan kostnað. Jafnvel reyndari fjárfestar geta notið góðs af þessu, auk þess að velja sjóði sem fjárfesta í ákveðnum geira sem þú heldur að sé í stakk búið til vaxtar.

Mundu að verðbréfasjóðir eru aðeins eins góðir og þær eignir sem sjóðurinn fjárfestir í. Ef sjóður fjárfestir í hlutabréfum sem standa sig illa mun sjóðurinn standa rétt með þeim. Gakktu úr skugga um að þú skiljir hvernig sjóður fjárfestir áður en þú skuldbindur peninga.

Verðbréfasjóðagjöld

Þú verður að passa þig á gjöldum sem verðbréfasjóðir geta innheimt til að forðast að láta þá éta inn í fjárfestingarávöxtun þína. Bara 1 prósent árgjald getur haft mikil áhrif á fjárfestingarávöxtun þína yfir langan tíma og gæti valdið því að þú náir fjárfestingarmarkmiðum þínum.

Verðbréfasjóðir innihalda upplýsingar um þóknun sína í útboðslýsingu sjóðsins sem venjulega er að finna á heimasíðu fjárfestingarstjóra. Hér er að finna upplýsingar um hin ýmsu rekstrarkostnað sem sjóður tekur eins og umsýsluþóknun, sem greiðir fyrir sjóðsstjóra og fjárfestingarráðgjafa, auk lögfræði-, bókhalds- og annarra umsýslugjalda. Þú gætir líka rekist á 12b-1 gjöld sem greiða fyrir kostnað sem tengist markaðssetningu og sölu sjóðsins. Öll þessi gjöld eru tekin í kostnaðarhlutfall sjóðs, sem er sýnt sem hlutfall af hreinni eign sjóðsins og reiknað árlega. Þessi kostnaður dregur úr fjárfestingarávöxtun þinni á hverju ári.

Þú gætir líka séð eitthvað sem kallast „álag“, sem er þóknun sem greidd er til miðlara á þeim tíma sem hlutabréf eru keypt í sjóðnum. Þóknunin er venjulega reiknuð sem hlutfall af heildarfjárfestingu þinni. Sjóðir sem rukka ekki þessa þóknun eru þekktir sem „óhlaða“ sjóðir.

flokkar verðbréfasjóða

Verðbréfasjóðir eru seldir í mismunandi hlutabréfaflokkum, þar sem helsti munurinn á flokkunum er hvers konar gjöld þeir taka. Hér er yfirlit yfir helstu flokka verðbréfasjóða.

A flokkur

Hlutabréf í A-flokki munu venjulega koma með söluálag í framhlið, en munu hafa lægri árleg gjöld, eins og 12b-1 gjaldið, en aðrir flokkar verðbréfasjóða. Sumir sjóðir munu lækka söluálagið eftir því sem fjárhæðin sem fjárfest er eykst.

B-flokkur

Hlutabréf í B-flokki eru venjulega ekki með söluálag að framan, en geta haft einn á bakendanum, auk 12b-1 gjalds og annar árlegur kostnaður. Algengasta tegundin af söluálagi á bakhlið er skilyrt frestað söluálag, sem venjulega minnkar því lengur sem fjárfestir heldur á hlutabréfunum.

C flokkur

Hlutabréf í C-flokki geta komið með söluálag annað hvort að framan eða aftan, en það er venjulega minna en upphæðin fyrir A- eða B-hlutabréf. Ólíkt B-hlutunum mun bakhliðin ekki minnka með tímanum fyrir C-hlutabréf, sem bera einnig hærri árlegan kostnað en A- eða B-hluti.

flokkur I

Hlutabréf í I í flokki munu venjulega hafa lægri þóknun en A, B eða C hlutabréfaflokkar, en eru aðeins í boði fyrir fagfjárfesta sem leggja í miklar fjárfestingar. Smásölufjárfestar gætu hugsanlega keypt hlutabréf í flokki I í gegnum eftirlaunaáætlun sem styrkt er af vinnuveitanda.

Hrein hlutabréf

Hreint hlutabréf voru hleypt af stokkunum árið 2017 til að auka gagnsæi fyrir fjárfesta í verðbréfasjóðum um gjöldin sem þeir gætu borgað. Þessi flokkur hlutabréfa er ekki með nein sölugjald, frestað sölugjald eða annað gjald sem tengist sölu eða dreifingu sjóðsins. Hrein hlutabréf geta samt fylgt árlegum rekstrarkostnaði.

Kjarni málsins

Verðbréfasjóður er tegund fjárfestingar sem samanstendur af blöndu af hlutabréfum, skuldabréfum og öðrum verðbréfum. Þeir geta fjárfest í fleiri en einni tegund verðbréfa eða bara í hlutabréfum eða skuldabréfum, til dæmis.

Ávinningur verðbréfasjóða felur í sér faglega stjórnun og innbyggða fjölbreytni. Hins vegar geta verðbréfasjóðsgjöld verið há í sumum tilfellum og aðeins er hægt að versla með þau við lokun markaða.

Hér eru nokkur skref til að byrja með verðbréfasjóði:

Rannsókn á verðbréfasjóðum. Það eru til margar mismunandi tegundir verðbréfasjóða, þar á meðal þeir sem eru með víðtæka áhættu og þeir sem ná yfir þrengri sess. Þannig muntu vilja finna sjóði sem henta stefnu þinni.
Ákveðið hvar á að kaupa. Allir bestu netmiðlararnir bjóða upp á verðbréfasjóði; þú verður einfaldlega að ákveða hvern þú kýst. Margir bjóða upp á lág þóknunarviðskipti þessa dagana, en gaum að gjöldum fyrir hvern miðlara (ef einhver er). Það er líka góð hugmynd að reikna út verðbréfasjóðsgjöldin þín.
Setjið inn og kaupið. Ef þú hefur þegar gert rannsóknir þínar er þetta einfalt skref: millifærðu bara peninga og keyptu hlutabréfin sem þú vilt.
Hafa umsjón með eignasafninu þínu. Þegar þú hefur keypt hlutabréf þín er ekki mikil vinna að gera með verðbréfasjóði. Hins vegar er reglubundið endurjafnvægi góð hugmynd ef þú ert með marga sjóði.

Hápunktar

Eftirlaunaáætlanir á vegum vinnuveitanda fjárfesta almennt í verðbréfasjóðum.
Verðbréfasjóðum er skipt í nokkrar tegundir af flokkum, sem tákna hvers konar verðbréf þeir fjárfesta í, fjárfestingarmarkmið þeirra og tegund ávöxtunar sem þeir sækjast eftir.
Verðbréfasjóðir veita litlum eða einstökum fjárfestum aðgang að fjölbreyttu, faglega stýrðu eignasafni.
Verðbréfasjóður er tegund fjárfestingartækis sem samanstendur af safni hlutabréfa, skuldabréfa eða annarra verðbréfa.
Verðbréfasjóðir rukka árgjöld, kostnaðarhlutföll eða þóknun, sem getur haft áhrif á heildarávöxtun þeirra.

Algengar spurningar

Hvað er verðbréfasjóður með markdagsetningu?

Þegar fjárfest er í 401 (k) eða öðrum eftirlaunasparnaðarreikningi, eru markmiðssjóðir eða líftímasjóðir vinsæll kostur. Með því að velja sjóð sem er dagsettur í kringum starfslok, eins og FUND X 2050, lofar sjóðurinn að endurjafna og færa áhættusnið fjárfestinga sinna, venjulega yfir í íhaldssamari nálgun, þegar sjóðurinn nálgast markmiðsdaginn.

Eru verðbréfasjóðir örugg fjárfesting?

Allar fjárfestingar fela í sér einhverja áhættu við kaup á verðbréfum eins og hlutabréfum, skuldabréfum eða verðbréfasjóðum. Ólíkt innlánum hjá FDIC-tryggðum bönkum og NCUA-tryggðum lánafélögum, eru peningarnir sem fjárfestir eru í verðbréfum venjulega ekki tryggðir í sambandsríkinu.

Er hægt að selja hlutabréf í verðbréfasjóðum hvenær sem er?

Verðbréfasjóðir teljast til lausafjár og hægt er að selja hlutabréf hvenær sem er, þó skal farið yfir stefnu sjóðsins varðandi skiptigjöld eða innlausnargjöld. Það getur einnig verið skattaleg áhrif á söluhagnað sem aflað er með innlausn verðbréfasjóða.