Fjárfestingarvara
Hvað er fjárfestingarvara?
Fjárfestingarvara er vara sem fjárfestum er boðin út frá undirliggjandi verðbréfi eða hópi verðbréfa sem keypt er með von um hagstæða ávöxtun. Fjárfestingarvörur eru byggðar á fjölbreyttu úrvali undirliggjandi verðbréfa og ná yfir margvísleg fjárfestingarmarkmið.
Skilningur á fjárfestingarvörum
Fjárfestingarvara er regnhlífarheiti yfir öll hlutabréf, skuldabréf, kauprétti, afleiður og aðra fjármálagerninga sem fólk setur peninga í í von um að græða. Tegundir fjárfestingarvara í boði fyrir einstaklinga og fagfjárfesta geta verið verulega mismunandi en grundvallarhagnaðarsjónarmiðin liggja að baki þeim öllum. Fjölbreytt úrval af fjárfestingarvörum er til innan fjárfestingarheimsins til að hjálpa fjárfestum að ná skammtíma- og langtímafjárfestingarmarkmiðum. Á heildina litið kaupa fjárfestar fjárfestingarvörur fyrir fjármagnshækkunarmöguleika sína og tekjugreiðslur.
Hækkun fjármagns og tekjudreifing eru tvær staðlaðar flokkanir fyrir fjárfestingarvörur. Sumar fjárfestingarvörur eru keyptar af fjárfesti fyrst og fremst vegna möguleika þeirra á að hækka eða hækka í verðmæti með tímanum miðað við tilgreinda vaxtarþætti. Aðrar fjárfestingarvörur geta haft aukatekjugreiðandi þátt. Fastatekjufjárfestingar eins og skuldabréf og blönduð skuldabréfasjóðir bjóða fjárfestum upp á að kaupa eign sem gæti aukist að verðmæti á sama tíma og þeir greiða fasta vaxtagreiðslur eða fjármagnsúthlutun. Aðrar tekjugreiðandi fjárfestingarvörur eru meðal annars hlutabréf sem greiða arð, fjárfestingarsjóðir í fasteignum og hlutafélagafélög. Nútímaleg eignasafnskenning bendir til þess að fjárfestir hafi fjölbreytt safn fjárfestinga, þar á meðal margs konar fjárfestingarvörur, til að fá hámarks áhættu-ávöxtun umbun fyrir fjárfestingar sínar.
Dæmi um fjárfestingarvöru
Innan fjárfestingarmarkaðarins geta fjárfestingarvörur verið byggðar upp á ýmsan hátt. Þannig hafa fjárfestar fjölbreytt úrval af valmöguleikum auk þess að kaupa fjárfestingarvöru sem beinist að hreyfingu eins verðbréfs. Skipulagðar fjárfestingarvörur geta verið verðbréfasjóðir, kauphallarsjóðir, peningamarkaðssjóðir, lífeyri og fleira. Í Bandaríkjunum og á heimsvísu eru fjárfestingarvörur mjög stjórnaðar sem krefjast mikils skjala til að veita fjárfestum ítarlegan skilning á fjárfestingarvörum sem þeir geta valið að fjárfesta í.
Hér að neðan eru nokkur grundvallardæmi um fjárfestingarvörur sem boðið er upp á í fjárfestingarheiminum.
Hlutabréf
Hlutabréfafjárfestingar tákna eignarhald á hlutabréfum í fyrirtæki sem verslað er með. Fyrirtæki gefa út hlutabréf sem hluti af fjármagnsöflunarkerfi sem fjármagnar rekstur fyrirtækisins. Hlutabréfafjárfestingar hafa mismunandi vaxtarhorfur og eru venjulega greindar út frá einkennum eins og áætlaðum framtíðartekjum og hlutföllum verðs og tekna. Hlutabréf geta verið flokkuð í ýmsa flokka og geta einnig boðið upp á arð sem bætir tekjuútborgun við fjárfestinguna.
Skuldabréf
Skuldabréf eru ein þekktasta fjárfestingarvara með fastatekjum. Þau geta verið boðin af stjórnvöldum eða fyrirtækjum sem leita að fjármagni. Skuldabréf greiða fjárfestum vexti í formi afsláttarmiðagreiðslna og bjóða upp á fulla endurgreiðslu höfuðstóls á gjalddaga. Fjárfestar geta einnig fjárfest í skuldabréfasjóðum sem innihalda skuldabréfasafn sem stjórnað er af eignasafnsstjóra fyrir ýmis markmið. Skuldabréf og skuldabréfasjóðir eru venjulega flokkaðir með lánshæfiseinkunn sem veitir innsýn í fjármagnsskipan þeirra og getu til að greiða tímanlega.
Afleiður
Afleiður eru fjárfestingarvörur sem eru í boði á grundvelli hreyfingar á tiltekinni undirliggjandi eign. Sölu- eða kaupréttir á hlutabréfum og framtíðarsamningum sem byggjast á breytingum á hrávöruverði eru nokkrar af leiðandi afleiðufjárfestingum markaðarins. Einnig eru til framtíðarsamningar og sérsniðnar fjárfestingarvörur sem gera fjárfestum kleift að spá í verðbreytingum eða færa áhættu á milli aðila. Afleiður eru flóknar fjárfestingarvörur og því er þörf á ákveðinni markaðsþekkingu og reynslu.
Hápunktar
Fjárfestingarvörur einbeita sér almennt að einhverri blöndu af fjármagnshækkun og tekjuöflun.
Áhættuþol, markaðsreynsla og þekking fjárfestis hjálpar til við að þrengja þær tegundir fjárfestingarvara sem ætti að hafa í huga.
Það eru margar, margar fjárfestingarvörur á markaðnum og fleiri eru búnar til og sérsniðnar fyrir viðskiptavini á hverjum degi.
Fjárfestingarvara er samheiti yfir allar tegundir fjárfestinga sem einstaklingar og fagfjárfestar geta nálgast á markaðnum.
