Prodotto di investimento

Che cos'è un prodotto di investimento?

Un prodotto di investimento è un prodotto offerto agli investitori sulla base di un titolo sottostante o di un gruppo di titoli acquistato con l'aspettativa di ottenere un rendimento favorevole. I prodotti di investimento si basano su un'ampia gamma di titoli sottostanti e comprendono un'ampia gamma di obiettivi di investimento.

Capire i prodotti di investimento

Prodotto di investimento è il termine generico per tutte le azioni, obbligazioni, opzioni, derivati e altri strumenti finanziari in cui le persone investono nella speranza di ottenere profitti. I tipi di prodotti di investimento disponibili per gli investitori individuali e istituzionali possono differire in modo significativo, ma il motivo di profitto di base è alla base di tutti loro. Nell'universo di investimento esiste un'ampia gamma di prodotti di investimento per aiutare gli investitori a raggiungere obiettivi di investimento a breve e lungo termine. Nel complesso, gli investitori acquistano prodotti di investimento per il loro potenziale apprezzamento del capitale e distribuzioni di reddito.

L'apprezzamento del capitale e la distribuzione del reddito sono due classificazioni standard per i prodotti di investimento. Alcuni prodotti di investimento vengono acquistati da un investitore principalmente per il loro potenziale di aumento o apprezzamento di valore nel tempo dati fattori di crescita specifici. Altri prodotti di investimento possono avere una componente aggiuntiva di pagamento del reddito. Gli investimenti a reddito fisso come obbligazioni e fondi obbligazionari misti offrono agli investitori l'opportunità di acquistare un'attività che può aumentare di valore pagando anche pagamenti di interessi fissi o distribuzioni di capitale. Altri prodotti di investimento che pagano reddito includono azioni che pagano dividendi, fondi di investimento immobiliare e master limited partnership. La moderna teoria del portafoglio suggerisce che un investitore disponga di un portafoglio diversificato di investimenti che includa una varietà di prodotti di investimento per ottenere un rendimento ottimale del rischio per i propri investimenti.

Esempi di prodotti di investimento

All'interno del mercato degli investimenti, i prodotti di investimento possono essere strutturati in vari modi. Pertanto, gli investitori hanno un'ampia varietà di opzioni oltre all'acquisto di un prodotto di investimento incentrato sul movimento di un singolo titolo. I prodotti di investimento strutturati possono includere fondi comuni di investimento, fondi negoziati in borsa, fondi del mercato monetario, rendite e altro ancora. Negli Stati Uniti e nel mondo, i prodotti di investimento sono altamente regolamentati e richiedono una documentazione sostanziale per fornire agli investitori una comprensione dettagliata dei prodotti di investimento per i quali possono scegliere di investire.

Di seguito sono riportati alcuni esempi di base di prodotti di investimento offerti nell'universo di investimento.

Azioni

Gli investimenti in azioni rappresentano la partecipazione azionaria in una società quotata in borsa. Le società emettono azioni nell'ambito di un regime di raccolta di capitale che finanzia le operazioni della società. Gli investimenti in azioni hanno prospettive di crescita variabili e sono generalmente analizzati in base a caratteristiche quali gli utili futuri stimati e il rapporto prezzo/utili. Le azioni possono essere classificate in varie categorie e possono anche offrire dividendi aggiungendo una componente di pagamento del reddito all'investimento.

Obbligazioni

Le obbligazioni sono uno dei prodotti di investimento a reddito fisso più conosciuti. Possono essere offerti da governi o società che cercano di raccogliere capitali. Le obbligazioni pagano gli interessi degli investitori sotto forma di pagamenti di cedole e offrono il rimborso completo del capitale alla scadenza. Gli investitori possono anche investire in fondi obbligazionari che includono un portafoglio di obbligazioni gestito da un gestore di portafoglio per vari obiettivi. Le obbligazioni e i fondi obbligazionari sono generalmente classificati in base a un rating creditizio che offre informazioni sulla struttura del capitale e sulla capacità di effettuare pagamenti tempestivi.

Derivati

I derivati sono prodotti di investimento offerti in base al movimento di un determinato asset sottostante. Le opzioni put o call su azioni e future basate sul movimento dei prezzi delle materie prime sono alcuni dei principali prodotti di investimento in derivati del mercato. Esistono anche future e prodotti di investimento personalizzati che consentono agli investitori di speculare sui movimenti dei prezzi o di spostare il rischio tra le parti. I derivati sono prodotti di investimento complessi, quindi è richiesto un certo livello di conoscenza ed esperienza del mercato.

Mette in risalto

• I prodotti di investimento generalmente si concentrano su un mix di rivalutazione del capitale e generazione di reddito.

• La tolleranza al rischio, l'esperienza e la conoscenza del mercato di un investitore aiutano a restringere i tipi di prodotti di investimento che dovrebbero essere presi in considerazione.

• Ci sono molti, molti prodotti di investimento sul mercato e ogni giorno ne vengono creati e personalizzati altri per i clienti.

• Prodotto di investimento è il termine generico per tutti i tipi di investimento a cui gli investitori individuali e istituzionali possono accedere nel mercato.