Sijoitustuote
Mikä on sijoitustuote?
Sijoitustuote on kohde-etuutena olevaan arvopaperiin tai arvopaperiryhmään perustuva sijoittajalle tarjottava tuote, joka ostetaan suotuisaa tuottoa odotettaessa. Sijoitustuotteet perustuvat laajaan joukkoon kohde-etuutena olevia arvopapereita ja sisältävät laajan valikoiman sijoitustavoitteita.
Sijoitustuotteiden ymmärtäminen
Sijoitustuote on kattotermi kaikille osakkeille, joukkovelkakirjoille, optioille, johdannaisille ja muille rahoitusvälineille, joihin ihmiset sijoittavat rahaa toivoen ansaita voittoa. Yksittäisten ja institutionaalisten sijoittajien saatavilla olevat sijoitustuotteiden tyypit voivat vaihdella merkittävästi, mutta niiden kaikkien taustalla on perusvoitto. Sijoitusuniversumissa on laaja valikoima sijoitustuotteita, jotka auttavat sijoittajia saavuttamaan lyhyen ja pitkän aikavälin sijoitustavoitteet. Kaiken kaikkiaan sijoittajat ostavat sijoitustuotteita pääoman arvonnousupotentiaalinsa ja tulonjakonsa vuoksi.
Pääoman arvonnousu ja tulonjako ovat kaksi sijoitustuotteiden vakioluokitusta. Sijoittaja ostaa jotkin sijoitustuotteet ensisijaisesti siksi, että ne voivat nostaa tai nostaa arvoaan ajan myötä tietyillä kasvutekijöillä. Muissa sijoitustuotteissa voi olla lisätuloa tuottava komponentti. Korkosijoitukset,. kuten joukkovelkakirjalainat ja joukkovelkakirjarahastot, tarjoavat sijoittajalle mahdollisuuden ostaa omaisuutta, jonka arvo voi nousta, ja samalla maksaa kiinteitä korkoja tai pääomanjakoa. Muita tuloa maksavia sijoitustuotteita ovat osinkoa maksavat osakkeet, kiinteistösijoitusrahastot ja kommandiittiyhtiöt. Nykyaikainen portfolioteoria viittaa siihen, että sijoittajalla on hajautettu sijoitussalkku, joka sisältää erilaisia sijoitustuotteita saadakseen sijoituksilleen optimaalisen riski-tuotto-palkkion.
Esimerkkejä sijoitustuotteista
Sijoitusmarkkinoilla sijoitustuotteita voidaan jäsentää eri tavoin. Siten sijoittajalla on laaja valikoima vaihtoehtoja yksittäisen arvopaperin liikkumiseen keskittyvän sijoitustuotteen ostamisen lisäksi. Strukturoituihin sijoitustuotteisiin voivat kuulua sijoitusrahastot, pörssirahastot, rahamarkkinarahastot, elinkorot ja paljon muuta. Yhdysvalloissa ja maailmanlaajuisesti sijoitustuotteet ovat tiukasti säänneltyjä, mikä edellyttää laajaa dokumentaatiota, jotta sijoittajat saavat yksityiskohtaisen käsityksen sijoitustuotteista, joihin he voivat halutessaan sijoittaa.
Alla on joitain perusesimerkkejä sijoitusuniversumissa tarjotuista sijoitustuotteista.
Osakkeet
Osakesijoitukset edustavat osakeomistusta julkisesti noteeratussa yhtiössä. Yritykset laskevat liikkeeseen osakkeita osana pääomanhankintajärjestelmää, jolla rahoitetaan yrityksen toimintaa. Osakesijoitusten kasvunäkymät vaihtelevat, ja niitä analysoidaan tyypillisesti ominaisuuksien, kuten arvioitujen tulevien tulosten ja hinta-tulossuhteiden perusteella. Osakkeet voidaan luokitella eri luokkiin, ja ne voivat myös tarjota osinkoja lisäämällä sijoitukseen tulonjakokomponentin.
Joukkovelkakirjat
Joukkovelkakirjat ovat yksi tunnetuimmista korkosijoitustuotteista. Niitä voivat tarjota hallitukset tai yritykset, jotka haluavat hankkia pääomaa. Joukkovelkakirjat maksavat sijoittajille korkoa kuponkimaksujen muodossa ja tarjoavat täyden pääoman takaisinmaksun eräpäivänä. Sijoittajat voivat sijoittaa myös korkorahastoihin, jotka sisältävät salkunhoitajan eri tarkoituksiin hallinnoiman joukkovelkakirjasalkun. Joukkovelkakirjat ja korkorahastot luokitellaan tyypillisesti luottoluokituksen mukaan, joka antaa käsityksen niiden pääomarakenteesta ja kyvystä suorittaa maksuja oikea-aikaisesti.
Johdannaiset
Johdannaiset ovat sijoitustuotteita, joita tarjotaan tietyn kohde-etuuden liikkeen perusteella. Hyödykkeiden hintojen liikkeisiin perustuvat osakkeiden myynti- tai osto-optiot ja futuurit ovat muutamia markkinoiden johtavia johdannaissijoitustuotteita. Tarjolla on myös futuureja ja räätälöityjä sijoitustuotteita, joiden avulla sijoittajat voivat spekuloida hintaliikkeillä tai siirtää riskiä osapuolten välillä. Johdannaiset ovat monimutkaisia sijoitustuotteita, joten vaaditaan tietty markkinatuntemus ja -kokemus.
Kohokohdat
Sijoitustuotteet keskittyvät yleensä johonkin pääoman arvonnousun ja tulonmuodostuksen yhdistelmään.
Sijoittajan riskinsietokyky, markkinakokemus ja tietämys auttavat rajaamaan huomioitavia sijoitustuotteita.
Markkinoilla on monia, monia sijoitustuotteita ja lisää luodaan ja räätälöidään asiakkaille päivittäin.
Sijoitustuote on kattotermi kaikille sijoituksille, joita yksittäiset ja institutionaaliset sijoittajat voivat päästä markkinoille.
