Produk Pelaburan

Apakah itu Produk Pelaburan?

Produk pelaburan ialah produk yang ditawarkan kepada pelabur berdasarkan sekuriti asas atau kumpulan sekuriti yang dibeli dengan jangkaan memperoleh pulangan yang menggalakkan. Produk pelaburan adalah berdasarkan rangkaian luas sekuriti asas dan merangkumi pelbagai objektif pelaburan.

Memahami Produk Pelaburan

Produk pelaburan ialah istilah umum untuk semua saham, bon, opsyen, derivatif dan instrumen kewangan lain yang orang ramai masukkan wang dengan harapan memperoleh keuntungan. Jenis produk pelaburan yang tersedia untuk pelabur individu dan institusi boleh berbeza dengan ketara tetapi motif keuntungan asas berada di belakang kesemuanya. Pelbagai produk pelaburan wujud dalam alam pelaburan untuk membantu pelabur mencapai matlamat pelaburan jangka pendek dan jangka panjang. Secara keseluruhan, pelabur membeli produk pelaburan untuk potensi peningkatan modal mereka dan pengagihan pembayaran pendapatan.

Peningkatan modal dan pengagihan pendapatan ialah dua klasifikasi standard untuk produk pelaburan. Sesetengah produk pelaburan dibeli oleh pelabur terutamanya untuk potensi mereka untuk meningkat atau menghargai nilai dari semasa ke semasa berdasarkan faktor pertumbuhan tertentu. Produk pelaburan lain mungkin mempunyai komponen pembayar pendapatan tambahan. Pelaburan pendapatan tetap seperti bon dan dana bon gabungan menawarkan pelabur peluang untuk membeli aset yang mungkin meningkat dalam nilai sambil juga membayar pembayaran faedah tetap atau pengagihan modal. Produk pelaburan pembayar pendapatan lain termasuk ekuiti pembayar dividen, amanah pelaburan hartanah dan perkongsian terhad induk. Teori portfolio moden mencadangkan bahawa pelabur mempunyai portfolio pelaburan yang pelbagai termasuk pelbagai produk pelaburan untuk mendapatkan ganjaran pulangan risiko yang optimum untuk pelaburan mereka.

Contoh Produk Pelaburan

Dalam pasaran pelaburan, produk pelaburan boleh distrukturkan dalam pelbagai cara. Oleh itu, pelabur mempunyai pelbagai pilihan selain membeli produk pelaburan yang tertumpu pada pergerakan sekuriti tunggal. Produk pelaburan berstruktur boleh termasuk dana bersama, dana dagangan bursa, dana pasaran wang, anuiti dan banyak lagi. Di AS dan di peringkat global, produk pelaburan dikawal selia dengan tinggi yang memerlukan dokumentasi yang banyak untuk memberikan pelabur pemahaman terperinci tentang produk pelaburan yang mereka boleh pilih untuk melabur.

Di bawah ialah beberapa contoh asas produk pelaburan yang ditawarkan dalam alam pelaburan.

Stok

Pelaburan saham mewakili pemilikan ekuiti dalam syarikat dagangan awam. Syarikat mengeluarkan saham sebagai sebahagian daripada rejim penjanaan modal yang membiayai operasi syarikat. Pelaburan saham mempunyai prospek pertumbuhan yang berbeza-beza dan biasanya dianalisis berdasarkan ciri-ciri seperti anggaran pendapatan masa hadapan dan nisbah harga kepada pendapatan. Saham boleh diklasifikasikan dalam pelbagai kategori dan mungkin juga menawarkan dividen menambah komponen pembayaran pendapatan kepada pelaburan.

Bon

Bon adalah salah satu produk pelaburan pendapatan tetap yang paling terkenal. Mereka boleh ditawarkan oleh kerajaan atau syarikat yang ingin mendapatkan modal. Bon membayar faedah pelabur dalam bentuk pembayaran kupon dan menawarkan pembayaran balik pokok penuh pada tarikh matang. Pelabur juga boleh melabur dalam dana bon yang merangkumi portfolio bon yang diuruskan oleh pengurus portfolio untuk pelbagai objektif. Bon dan dana bon biasanya diklasifikasikan mengikut penarafan kredit yang menawarkan pandangan tentang struktur modal dan keupayaan untuk membuat pembayaran tepat pada masanya.

Terbitan

Derivatif ialah produk pelaburan yang ditawarkan berdasarkan pergerakan aset pendasar tertentu. Opsyen letak atau panggil pada saham dan niaga hadapan berdasarkan pergerakan harga komoditi adalah beberapa produk pelaburan derivatif utama pasaran. Terdapat juga produk pelaburan niaga hadapan dan tersuai yang membolehkan pelabur membuat spekulasi mengenai pergerakan harga atau memindahkan risiko antara pihak. Derivatif ialah produk pelaburan yang kompleks, jadi tahap pengetahuan dan pengalaman pasaran tertentu diperlukan.

Sorotan

• Produk pelaburan secara amnya memberi tumpuan kepada beberapa gabungan peningkatan modal dan penjanaan pendapatan.

• Toleransi risiko, pengalaman pasaran dan pengetahuan pelabur membantu mengecilkan jenis produk pelaburan yang perlu dipertimbangkan.

• Terdapat banyak, banyak produk pelaburan di pasaran dan banyak lagi sedang dibuat dan disesuaikan untuk pelanggan setiap hari.

• Produk pelaburan ialah istilah umum untuk semua jenis pelaburan yang boleh diakses oleh pelabur individu dan institusi dalam pasaran.