Divulgazione adeguata

Che cos'è un'adeguata divulgazione?

Una divulgazione adeguata è un concetto contabile che conferma che tutte le informazioni essenziali sono incluse nei rendiconti finanziari su cui un investitore o un creditore può fare affidamento durante l'analisi di una società. Un'adeguata informativa si riferisce alla capacità dei rendiconti finanziari, delle note a piè di pagina e degli schemi supplementari di fornire una descrizione completa e chiara della posizione finanziaria di una società.

Comprendere un'adeguata divulgazione

Un'adeguata informativa nelle pratiche contabili impone che tutti i lettori di un bilancio abbiano accesso a dati pertinenti che sarebbero ritenuti essenziali per comprendere la posizione finanziaria di un'entità.

Gli standard contabili sono stabiliti da organizzazioni come il Financial Accounting Standards Board (FASB), l'International Accounting Standards Board (IASB) e il Government Accounting Standards Board (GASB), che hanno tutte regole per l'informativa societaria.

Organismi di regolamentazione come la Securities and Exchange Commission (SEC) hanno politiche di divulgazione. La SEC regola i mercati mobiliari per proteggere gli investitori e garantire che le società rispettino le regole. Anche l'Autorità di regolamentazione del settore finanziario ( FINRA),. che regola i broker e i broker-dealer, ha linee guida sulla divulgazione.

Di seguito sono riportate alcune delle informative richieste dalle società su base continuativa come richiesto dalla SEC. I rapporti includono utili e informazioni finanziarie per società quotate in borsa negli Stati Uniti

Rapporto annuale tramite 10-K

La relazione annuale tramite il modulo 10-K dovrebbe fornire una panoramica completa delle condizioni finanziarie di un'azienda insieme ai rendiconti finanziari sottoposti a revisione. Le aziende hanno 60 giorni dopo la chiusura dell'anno fiscale per presentare i loro 10-K se hanno più di $ 700 milioni di azioni in circolazione. Le aziende con un valore di azioni in circolazione da $ 75 a $ 700 milioni hanno 75 giorni per segnalare i loro 10-K.

Oltre ai rendiconti finanziari, il 10-K include una descrizione dell'attività, l'elenco delle filiali, come sono state generate le entrate e informazioni sul team dirigenziale.

Rapporti trimestrali tramite 10-Q

Il 10-Q ha spesso rendiconti finanziari non certificati ed è progettato per fornire agli investitori una prospettiva finanziaria continua per l'azienda durante tutto l'anno. Il 10-Q deve essere depositato 40 giorni dopo la chiusura del trimestre per qualsiasi società con $ 75 milioni o più in flottante o azioni in circolazione. Il 10-Q contiene i risultati finanziari per i tre mesi precedenti, nonché i numeri da inizio anno.

Archiviazione 8-K

Insieme ai rapporti annuali 10-K e 10-Q ogni trimestre, le aziende devono segnalare tramite un 8-K qualsiasi evento importante di cui gli azionisti dovrebbero essere a conoscenza. Gli eventi potrebbero includere la vendita o la cessione di beni, fallimento, cambiamenti nella gestione, fusioni e acquisizioni.

Considerazioni speciali

Audit interni ed esterni

Le parti interne ed esterne si adoperano per garantire che un soggetto segnalante, sia una società del settore privato, un'organizzazione senza scopo di lucro o un'agenzia governativa, fornisca un'informativa adeguata per investitori, creditori, donatori, contribuenti o altri componenti a seconda di come vengono utilizzate le informazioni.

All'interno di un'azienda, ad esempio, contabili e custodi dei registri raccoglierebbero i dettagli delle transazioni durante un periodo e lavoreranno con un revisore finanziario interno per organizzare i rapporti.

Se non esiste un revisore interno per questa funzione, la società assumerebbe un revisore esterno per organizzare i libri contabili. Un gruppo di audit interno (da non confondere con un revisore contabile) verificherebbe l'integrità del processo di compilazione del bilancio. Se si scopre che c'è una divulgazione inadeguata in qualsiasi area, la carenza sarebbe rettificata.

Divulgazione delle politiche contabili

La chiave di qualsiasi serie di bilanci in relazione a un'informativa adeguata è una descrizione generalmente intitolata "Riepilogo delle politiche contabili significative". In questa sezione riepilogativa, che si trova all'inizio delle note ai rendiconti finanziari, una società delinea le proprie politiche contabili come richiesto dai GAAP, o principi contabili generalmente accettati. La sezione è importante per gli investitori poiché spiega in che modo le politiche contabili potrebbero influire sui risultati finanziari riportati dalla società.

La sintesi delle politiche contabili può contenere le pratiche contabili per un'ampia gamma di aree, tra cui le seguenti:

• Principi di consolidamento ovvero delle società e controllate sotto il controllo della capogruppo

• Metodo di valutazione delle scorte, compreso il modo in cui viene calcolato il loro costo

• Passività come il modo in cui i debiti e i prestiti vengono valutati e registrati

• Liquidità e mezzi equivalenti, inclusa la definizione di ciò che è considerato denaro contante e la durata e la durata dei depositi convertibili come i CD che sono conteggiati come contanti

• Conti attivi e commerciali, ad esempio per quanto tempo si prevede che i crediti vengano riscossi dai clienti

• Debiti o debiti a breve termine verso fornitori e termini di pagamento per quando devono essere pagati

• Politica di riconoscimento dei ricavi,. ad esempio quando i ricavi vengono registrati dopo una vendita

• Metodi di valutazione di immobili, impianti e macchinari (PP&E),. ad esempio se è valutato al costo, nonché i metodi di ammortamento

• Test di valutazione dell'attività immateriale,. ad esempio un'attività che è stata acquisita e se è valutata al fair value al momento dell'acquisizione

• Trattamento delle imposte sul reddito ed eventuali imposte differite o dovute

• Metodi di valutazione degli investimenti come titoli o joint venture

L'obiettivo delle informative standardizzate è aiutare gli investitori a comprendere e analizzare i rendiconti finanziari di un'azienda. In altre parole, i ricavi ricevuti per un'azienda devono essere rilevati allo stesso modo dei ricavi per un'altra azienda al fine di confrontare accuratamente i risultati finanziari. Disponendo di un processo standardizzato per la divulgazione e la rendicontazione, gli investitori possono prendere decisioni di investimento più informate.

Mette in risalto

• Un'adeguata divulgazione è una linea guida contabile per le aziende per segnalare tutte le informazioni essenziali, compresi i rendiconti finanziari, agli investitori.

• Un'adeguata divulgazione obbliga le società a fornire una prospettiva completa della posizione finanziaria di un'azienda.

• La divulgazione di una società può includere i risultati finanziari annuali tramite un 10-K così come i risultati trimestrali in corso tramite un 10-Q.