Analisi fondamentale
L'analisi fondamentale (FA) è un metodo utilizzato da investitori e trader nei mercati finanziari per valutare il valore intrinseco di un bene o di un'attività esaminando il maggior numero possibile di fattori qualitativi e quantitativi, come la gestione e la reputazione dell'azienda, lo stato di salute del settore, la capitalizzazione di mercato,. e altri fattori economici. L'obiettivo dell'analisi fondamentale è determinare se il prezzo di un bene è sopravvalutato o sottovalutato.
L'analisi fondamentale lavora sulla comprensione che il potenziale futuro di un asset dovrebbe essere basato su qualcosa di più della semplice performance precedente. Tiene conto sia delle condizioni microeconomiche che macroeconomiche che possono avere un effetto su quel particolare mercato.
Pertanto, possiamo considerare che la FA cerca di determinare in che modo i fattori esterni possono influenzare le prestazioni di un'azienda o di un progetto, in particolare quei fattori che non sono immediatamente evidenti. Queste considerazioni si concentrano su aspetti meno tangibili e più qualitativi, come la leadership di un'azienda e il modo in cui quei leader si sono comportati in altre iniziative imprenditoriali in passato.
L'analisi fondamentale cerca anche di comprendere meglio il mercato specifico del settore e il potenziale futuro di un prodotto o servizio in quel mercato. In definitiva, il loro obiettivo è trovare un prezzo quantitativo che possa essere confrontato con il prezzo effettivo del rispettivo asset. In altre parole, FA è un metodo che può aiutare a determinare se qualcosa ha un valore troppo alto o troppo basso.
Nonostante sia tradizionalmente utilizzata per valutare le azioni, l'analisi fondamentale è applicabile a quasi tutti i tipi di asset, comprese le criptovalute.
Analisi fondamentale vs. analisi tecnica
Sebbene l'analisi fondamentale guardi a un quadro più ampio del prezzo di un asset, considerando il maggior numero possibile di fattori di influenza, il TA è strettamente focalizzato sui dati storici di mercato e sui grafici di mercato. Mentre FA cerca di determinare il valore reale di un asset di trading, TA viene utilizzato come strumento per prevedere l'azione dei prezzi in base al volume degli scambi e alle tendenze passate. La maggior parte dei trader e degli investitori probabilmente concorda sul fatto che sia FA che TA sono preziosi a modo loro. Quindi, invece di affidarsi all'uno o all'altro, un uso contestualizzato ed equilibrato dei due suoni più ragionevole.
Mette in risalto
Se il valore equo di mercato è superiore al prezzo di mercato, il titolo è considerato sottovalutato e viene data una raccomandazione di acquisto.
Gli analisti fondamentali cercano titoli che sono attualmente scambiati a prezzi superiori o inferiori al loro valore reale.
L'analisi fondamentale è un metodo per determinare il valore reale o di "mercato equo" di un'azione.
Al contrario, gli analisti tecnici ignorano i fondamentali a favore dello studio dell'andamento storico dei prezzi del titolo.
FAQ
Chi usa l'analisi fondamentale?
L'analisi fondamentale è utilizzata in gran parte dagli investitori a lungo termine o di valore per identificare i titoli a buon prezzo e quelli con prospettive favorevoli. Gli analisti azionari utilizzeranno anche l'analisi fondamentale per generare obiettivi di prezzo e raccomandazioni ai clienti (ad esempio, acquistare, mantenere o vendere). I manager aziendali e i contabili finanziari utilizzeranno anche l'analisi finanziaria per analizzare e aumentare l'efficienza operativa e la redditività di un'azienda e per confrontare l'azienda con la concorrenza. Warren Buffett, uno degli investitori value più rinomati al mondo, è un promotore dell'analisi fondamentale.
L'analisi fondamentale funziona sempre?
No. Come qualsiasi altra strategia o tecnica di investimento, l'analisi fondamentale non ha sempre successo. Il fatto che i fondamentali mostrino che un titolo è sottovalutato non garantisce che le sue azioni saliranno presto al valore intrinseco. Le cose non sono così semplici. In realtà, il comportamento dei prezzi reali è influenzato da una miriade di fattori che possono minare l'analisi fondamentale. Gli investitori e gli analisti utilizzeranno spesso una combinazione di analisi fondamentali, tecniche e quantitative per valutare il potenziale di crescita e redditività di un'azienda.
Quali sono i passaggi dell'analisi fondamentale?
In generale, l'analisi fondamentale valuta le singole società esaminando i rendiconti finanziari dell'azienda ed esaminando vari rapporti e altre metriche. Viene utilizzato per stimare il valore intrinseco di un'azienda in base ai suoi ricavi, profitti, costi, struttura del capitale, flussi di cassa e così via. Le metriche aziendali possono quindi essere confrontate con concorrenti e concorrenti del settore. Infine, questi possono essere paragonati al mercato più ampio o all'ambiente economico più ampio.
In che modo l'analisi fondamentale differisce dall'analisi tecnica?
L'analisi tecnica non scava sotto il cofano di un'azienda, esamina i rendiconti finanziari o analizza i rapporti. Invece, i trader tecnici guardano a schemi grafici relativamente a breve termine per identificare segnali di prezzo, tendenze e inversioni. I trader tecnici tendono ad assumere posizioni a breve termine e non guardano necessariamente a valutazioni a lungo termine. La motivazione alla base dell'analisi tecnica è in gran parte guidata dalla psicologia del mercato.
