Mercato profondo
Cos'è il mercato profondo?
Si dice che un'azione o un altro titolo abbia un mercato profondo se viene scambiato in un volume elevato con solo un piccolo spread, o differenza, tra il prezzo bid e il prezzo ask. Al contrario, un titolo ha un mercato sottile se il volume degli scambi per esso è basso e lo spread è ampio. Questo è talvolta descritto come un mercato ristretto.
Capire il mercato profondo
I termini mercato profondo o mercato sottile di solito si riferiscono a un singolo titolo o altro titolo, ma possono anche essere usati per descrivere un'intera borsa, mercato o settore, come un mercato di un paese emergente.
Molti dei titoli quotati alla Borsa di New York (NYSE) e al Nasdaq sono titoli di mercato profondo. Sono titoli ampiamente detenuti e il volume delle azioni scambiate è costantemente elevato, mantenendo lo spread relativamente stretto.
Al contrario, le azioni negoziate over-the-counter (OTC) tendono ad essere più volatili sia in termini di prezzo che di volume. Sono poco scambiati.
La differenza può essere importante per i trader. Le azioni che hanno un mercato profondo, come Apple (AAPL) e Microsoft (MSFT), mostrano praticamente sempre un forte volume di scambi. Sono altamente liquidi, il che significa che c'è un numero sufficiente di ordini di acquisto e vendita in un dato momento per soddisfare la domanda immediata. Pertanto, ordini di grandi dimensioni per le azioni possono essere eseguiti senza influire in modo significativo sul prezzo di mercato.
I prezzi delle azioni di società più piccole o più oscure possono variare in modo significativo come risultato di un singolo trader che effettua un grosso ordine di acquisto o vendita.
Anche un'azione con un mercato profondo può subire uno squilibrio commerciale che rende volatile il suo prezzo.
I dati sulla profondità del mercato per titoli specifici aiutano i trader a determinare dove potrebbe dirigersi il suo prezzo nel prossimo futuro quando gli ordini vengono compilati, aggiornati o cancellati. Ad esempio, un trader può utilizzare i dati sulla profondità del mercato per comprendere lo spread denaro-lettera per un titolo, insieme al volume che si accumula al di sopra di entrambe le cifre.
Non tutti i titoli scambiati in un volume elevato hanno una buona profondità di mercato. In un dato giorno potrebbe esserci uno squilibrio di ordini sufficientemente grande da creare volatilità dei prezzi anche per i titoli con i volumi giornalieri più elevati.
Avere informazioni sulla profondità del mercato in tempo reale può aiutare un trader a trarre profitto dalla volatilità dei prezzi a breve termine. Ad esempio, quando una società lancia un'offerta pubblica iniziale (IPO), i trader potrebbero restare in attesa fino a quando non vedono una forte domanda di acquisto, segnalando che il prezzo del titolo di nuova emissione dovrebbe continuare la sua traiettoria al rialzo. In questo caso, un trader potrebbe acquistare azioni e quindi attendere solo il tempo necessario affinché il prezzo raggiunga un livello particolare o la pressione di vendita aumenti prima di vendere.
Mette in risalto
Un'azione ha un mercato profondo se raggiunge costantemente un volume elevato di scambi.
Per i trader, un mercato profondo consente di effettuare grandi operazioni senza influire immediatamente sul prezzo del titolo.
Un'azione con un mercato profondo è altamente liquida, il che significa che c'è un equilibrio tra acquirenti e venditori che mantiene stabile il prezzo.
