Deep Market

Hva er Deep Market?

En aksje eller et annet verdipapir sies å ha et dypt marked hvis det handles i et høyt volum med bare en liten spredning, eller forskjell, mellom budkursen og salgskursen. Derimot har et verdipapir et tynt marked hvis handelsvolumet for det er lavt og spredningen er stor. Noen ganger beskrives dette som et smalt marked.

Forstå Deep Market

Begrepene dypt marked eller tynt marked refererer vanligvis til en individuell aksje eller annen verdipapir, men kan også brukes til å beskrive en hel børs, marked eller industri, for eksempel et marked i fremvoksende land.

Mange av aksjene notert på New York Stock Exchange (NYSE) og Nasdaq er dypmarkedsaksjer. De er utbredte aksjer og volumet av aksjer som omsettes er konsekvent høyt, noe som holder spredningen relativt smal.

Derimot har aksjer handlet over-the-counter (OTC) en tendens til å være mer volatile både i pris og volum. De er tynt handlet.

Forskjellen kan være viktig for tradere. Aksjer som har et dypt marked, som Apple (AAPL) og Microsoft (MSFT), viser praktisk talt alltid et sterkt handelsvolum. De er svært likvide, noe som betyr at det er et tilstrekkelig antall kjøps- og salgsordrer til enhver tid for å tilfredsstille umiddelbar etterspørsel. Derfor kan store ordrer for aksjene utføres uten å påvirke markedsprisen i vesentlig grad.

Aksjekursene til mindre eller mer obskure selskaper kan bevege seg betydelig som følge av at en enkelt trader legger inn en stor kjøps- eller salgsordre.

Selv en aksje med et dypt marked kan oppleve en handelsubalanse som gjør prisen volatil.

Data om dybden av markedet for spesifikke verdipapirer hjelper tradere med å finne ut hvor prisen kan være på vei i nær fremtid når bestillinger fylles, oppdateres eller kanselleres. For eksempel kan en trader bruke markedsdybdedata for å forstå bud-spreaden for et verdipapir, sammen med volumet som akkumuleres over begge tallene.

Ikke alle aksjer som handler i et høyt volum har god markedsdybde. På en gitt dag kan det være en ubalanse av ordre som er stor nok til å skape prisvolatilitet selv for aksjer med de høyeste daglige volumene.

Å ha markedsdybdeinformasjon i sanntid kan hjelpe en trader med å tjene på kortsiktig prisvolatilitet. For eksempel, når et selskap lanserer en børsintroduksjon (IPO), kan tradere stå på til de ser en sterk kjøpsetterspørsel, noe som signaliserer at prisen på den nylig utstedte aksjen bør fortsette sin oppadgående bane. I dette tilfellet kan en trader kjøpe aksjer og deretter vente så lenge det tar før prisen når et bestemt nivå eller salgspresset øker før han selger.

Høydepunkter

• En aksje har et dypt marked hvis den konsekvent oppnår et høyt volum av handler.

– For tradere gjør et dypt marked det mulig å gjøre store handler uten å umiddelbart påvirke aksjekursen.

• En aksje med et dypt marked er svært likvid, noe som betyr at det er en balanse mellom kjøpere og selgere som holder prisen stabil.