Marché profond
Qu'est-ce que le marché profond ?
On dit qu'une action ou un autre titre a un marché profond s'il se négocie dans un volume élevé avec seulement un petit écart, ou différence, entre le cours acheteur et le cours vendeur. En revanche, un titre a un marché étroit si le volume des transactions est faible et que l'écart est large. Ceci est parfois décrit comme un marché étroit.
Comprendre le marché profond
Les termes marché profond ou marché étroit font généralement référence à une action individuelle ou à un autre titre, mais peuvent également être utilisés pour décrire une bourse, un marché ou une industrie dans son ensemble, comme un marché de pays émergent.
De nombreuses actions cotées à la Bourse de New York (NYSE) et au Nasdaq sont des actions du marché profond. Ce sont des actions largement détenues et le volume d'actions échangées est constamment élevé, ce qui maintient l'écart relativement étroit.
En revanche, les actions négociées de gré à gré (OTC) ont tendance à être plus volatiles en prix et en volume. Ils sont peu commercialisés.
La différence peut être importante pour les commerçants. Les actions qui ont un marché profond, comme Apple (AAPL) et Microsoft (MSFT), affichent pratiquement toujours un fort volume de transactions. Ils sont très liquides, ce qui signifie qu'il existe un nombre suffisant d'ordres d'achat et de vente à un moment donné pour satisfaire la demande immédiate. Par conséquent, des commandes importantes pour les actions peuvent être exécutées sans affecter de manière significative leur prix de marché.
Les cours des actions de sociétés plus petites ou plus obscures peuvent varier considérablement lorsqu'un seul opérateur passe un ordre d'achat ou de vente important.
Même une action avec un marché profond peut connaître un déséquilibre commercial qui rend son prix volatil.
Les données sur la profondeur du marché pour des titres spécifiques aident les traders à déterminer où son prix pourrait se diriger dans un avenir proche à mesure que les commandes sont exécutées, mises à jour ou annulées. Par exemple, un trader peut utiliser des données sur la profondeur du marché pour comprendre l' écart acheteur- vendeur d'un titre, ainsi que le volume accumulé au-dessus des deux chiffres.
Toutes les actions qui se négocient dans un volume élevé n'ont pas une bonne profondeur de marché. Chaque jour, il peut y avoir un déséquilibre d'ordres suffisamment important pour créer une volatilité des prix, même pour les actions dont les volumes quotidiens sont les plus élevés.
Disposer d'informations en temps réel sur la profondeur du marché peut aider un trader à profiter de la volatilité des prix à court terme. Par exemple, lorsqu'une entreprise lance une offre publique initiale (IPO), les commerçants peuvent attendre jusqu'à ce qu'ils constatent une forte demande d'achat, signalant que le prix de l'action nouvellement émise devrait poursuivre sa trajectoire ascendante. Dans ce cas, un trader peut acheter des actions et n'attendre que le temps nécessaire pour que le prix atteigne un niveau particulier ou que la pression de vente monte avant de vendre.
Points forts
Une action a un marché profond si elle réalise constamment un volume élevé de transactions.
Pour les commerçants, un marché profond permet d'effectuer des transactions importantes sans affecter immédiatement le prix de l'action.
Une action avec un marché profond est très liquide, ce qui signifie qu'il existe un équilibre entre acheteurs et vendeurs qui maintient le prix stable.
