Squilibrio degli ordini
Che cos'è uno squilibrio di ordini?
Esiste uno squilibrio di ordini quando ci sono troppi ordini di un titolo quotato che non possono essere completamente abbinati all'ordine opposto su una borsa valori. Questo vale per gli ordini di acquisto, vendita o limite. Uno squilibrio di ordini viene anche definito "squilibrio di ordini".
Comprendere uno squilibrio di ordini
Le azioni che presentano uno squilibrio degli ordini possono essere temporaneamente sospese se le negoziazioni sono già iniziate per la giornata. Se lo squilibrio si verifica prima dell'apertura del mercato, la negoziazione potrebbe subire ritardi. Guadagni migliori del previsto o altre buone notizie inaspettate possono comportare un aumento degli ordini di acquisto rispetto agli ordini di vendita.
La buona notizia aumenterebbe la domanda di un titolo e lo renderebbe anche interessante da mantenere. Allo stesso modo, notizie negative inaspettate possono portare a una forte svendita e a una scarsa richiesta di un titolo che non sembra promettente.
Per i titoli che sono supervisionati da un market maker o specialista, le azioni possono essere portate da una specifica riserva per aggiungere liquidità ,. cancellando temporaneamente gli ordini in eccesso dall'inventario in modo che la negoziazione del titolo possa riprendere a un livello ordinato. Casi estremi di squilibrio degli ordini possono causare la sospensione delle negoziazioni fino alla risoluzione dello squilibrio.
Perché si verificano squilibri negli ordini
Gli squilibri degli ordini possono spesso verificarsi quando notizie importanti colpiscono un titolo, come un rilascio di utili,. un cambiamento nella guida o un'attività di fusione e acquisizione. Gli squilibri degli ordini possono portare i titoli al rialzo o al ribasso, ma la maggior parte degli squilibri viene risolta entro pochi minuti o ore in una sessione giornaliera.
I titoli più piccoli e meno liquidi possono presentare squilibri che durano più a lungo di una singola sessione di negoziazione perché ci sono meno azioni nelle mani di meno persone. Gli investitori possono proteggersi dalle variazioni di prezzo volatili che possono derivare da squilibri utilizzando ordini limite quando effettuano operazioni, piuttosto che ordini di mercato.
Mentre ogni giorno di negoziazione volge al termine, possono sorgere squilibri di ordini mentre gli investitori corrono per bloccare le azioni vicino al prezzo di chiusura. Ciò può entrare in gioco soprattutto se il prezzo delle azioni viene visto con uno sconto in quel particolare giorno di negoziazione.
Gli investitori che desiderano evitare tali squilibri degli ordini potrebbero provare a cronometrare i loro ordini in anticipo rispetto all'ondata di acquirenti e venditori che potrebbero arrivare alla fine della sessione. Gli ordini temporali oi movimenti di mercato, in generale, sono molto difficili da eseguire, quindi gli investitori devono essere pronti ad accettare eventuali perdite o opportunità perse.
Considerazioni speciali
Altri fattori che possono portare a squilibri degli ordini includono la legislazione che acquista slancio, che potrebbe influenzare le operazioni e il modello di business di un'azienda. Le aziende che utilizzano tecnologie e piattaforme più recenti che hanno superato le leggi esistenti potrebbero essere particolarmente suscettibili a ciò poiché le autorità di regolamentazione si stanno riprendendo e nel processo introducono regole che possono tagliare i loro margini di profitto.
Se c'è una notifica di uno squilibrio degli ordini con troppi ordini di acquisto, i detentori del titolo potrebbero cogliere l'opportunità di vendere alcune delle loro azioni e sfruttare l'aumento della domanda e realizzare un redditizio ritorno sull'investimento. Al contrario, gli acquirenti potrebbero tentare di trarre vantaggio da una sovrabbondanza di ordini di vendita.
I mercati si muovono costantemente e sono influenzati da una varietà di fattori, come notizie, intuizione, analisi, legislazione, guerre, ecc. Ogni investitore e trader avrà una prospettiva diversa, quindi se esiste uno squilibrio degli ordini, di solito scompare molto rapidamente a causa alle efficienze del libero mercato.
Mette in risalto
Affinché i venditori completino le loro operazioni, devono esserci acquirenti e viceversa; quando l'equazione è troppo inclinata in una direzione, crea uno squilibrio.
Se lo squilibrio diventa troppo ingombrante durante la sessione di negoziazione, la negoziazione su quel particolare titolo può essere interrotta fino a quando lo squilibrio non è stato corretto.
Uno squilibrio di ordini si verifica quando uno scambio di mercato riceve troppi ordini di un tipo (compra, vendi, limita) e non abbastanza del contrappunto dell'ordine.
Se lo squilibrio si verifica durante le normali negoziazioni e le azioni sono monitorate da uno specialista di mercato, è possibile che vengano distribuite azioni extra da una riserva per ridurre la liquidità del titolo.
Se lo squilibrio si verifica prima dell'inizio regolare del trading, il trading su quel particolare titolo potrebbe subire dei ritardi.
