Broker ad accesso diretto

Che cos'è un broker di accesso diretto?

Un broker ad accesso diretto è un agente di cambio che si concentra sulla velocità e sull'esecuzione degli ordini, a differenza di un broker a servizio completo che si concentra sulla ricerca e sulla consulenza di investimento. I broker ad accesso diretto di solito utilizzano complicati software per computer che consentono ai clienti di negoziare direttamente con una borsa valori o con altri individui tramite reti di comunicazione elettronica (ECN).

Man mano che i mercati diventano più efficienti con i miglioramenti tecnologici, la necessità di una più rapida esecuzione degli scambi è in costante aumento. Sempre più investitori al dettaglio accedono al mercato con i loro smartphone piuttosto che utilizzare un desktop o scambi a comando vocale con un essere umano.

Capire un broker di accesso diretto

I broker ad accesso diretto sono diventati molto popolari tra i trader attivi grazie ai loro rapidi tempi di transazione, ma anche altri servizi come quotazioni in streaming, grafici interattivi, quotazioni Nasdaq di livello II e altre funzionalità in tempo reale hanno contribuito a questo successo. Questi broker hanno ridotto i costi e aumentato l'efficienza eliminando il ruolo di terza parte, che a sua volta consente loro di addebitare una commissione inferiore rispetto ai broker tradizionali.

L'ultima tendenza per i broker online è il trading senza commissioni su azioni, ETF e opzioni. La maggior parte di queste piattaforme gratuite, tuttavia, vende il flusso degli ordini a market maker e hedge fund HFT . Questi accordi sono il pagamento per il flusso degli ordini o PFOF.

I broker online convenzionali generalmente indirizzano gli ordini commerciali dei clienti a un trading desk centralizzato che poi li indirizza ai market maker dell'azienda o ad altri fornitori di liquidità predeterminati attraverso accordi di flusso degli ordini prenegoziati. Queste piattaforme tendono a spingere le funzioni di ricerca e analisi fondamentale sui servizi di pura esecuzione. Questi broker si rivolgono a investitori autodiretti e swing trader al dettaglio.

Ci sono vantaggi e svantaggi lungo lo spettro del broker dal servizio completo alle opzioni a basso costo. Investitori istituzionali sofisticati con team di ricerca interni potrebbero non voler pagare per l'esecuzione di servizi completi che includono ricerca e idee di trading.

Tuttavia, per capitalizzare su ricerche e idee proprietarie, a volte cercheranno e pagheranno un premio per una rapida esecuzione degli scambi. Al contrario, gli investitori buy-and-hold a lungo termine non richiedono un'esecuzione immediata, quindi pagare un premio non avrebbe molto senso. Ma la ricerca e la consulenza che possono essere costose da assemblare possono essere un servizio a valore aggiunto.

I progressi nei mercati dei capitali globali, così come le tecnologie dell'informazione, continuano a ridurre i costi per i partecipanti ai mercati finanziari: in molti modi, le linee tradizionali tra servizi di intermediazione a servizio completo e sconti online diventano sempre più sfocate.

Esempio di broker di accesso diretto

Supponiamo che un cliente stia cercando di acquistare 100 azioni di azioni ABC. Poiché il suo broker, Market Brokerage of America, offre sia l'accesso diretto agli scambi tramite un'app sia la possibilità di effettuare uno scambio con un essere umano al telefono, il cliente può scegliere. Un'opzione è rapida se il commerciante al dettaglio sta cercando solo l'esecuzione e l'altra scelta ha più senso se il cliente ha bisogno di ulteriore guida dall'aiuto umano.

La scelta di fare trading tramite l'app ha avuto più senso per il cliente perché ha già fatto la ricerca sull'azienda ABC e ha familiarità con la piattaforma di trading. Questa decisione di utilizzare l'accesso diretto all'app con il suo telefono consente di risparmiare tempo e commissioni.

Mette in risalto

• Man mano che i mercati diventano più efficienti con i miglioramenti tecnologici, la necessità di un'esecuzione più rapida degli scambi è in costante aumento. Sempre più investitori al dettaglio accedono al mercato con i loro smartphone piuttosto che utilizzare un desktop o scambi a comando vocale con un essere umano.

• I broker ad accesso diretto sono diventati molto popolari tra i trader attivi grazie ai loro rapidi tempi di transazione, ma anche altri servizi come quotazioni in streaming, grafici interattivi, quotazioni Nasdaq di livello II e altre funzionalità in tempo reale hanno contribuito a questo successo.

• Ci sono vantaggi e svantaggi lungo lo spettro del broker dal servizio completo alle opzioni a basso costo. Investitori istituzionali sofisticati con team di ricerca interni potrebbero non voler pagare per l'esecuzione di servizi completi che includono ricerca e idee di trading.