Брокер прямого доступа

Что такое брокер прямого доступа?

Брокер с прямым доступом — это биржевой маклер,. который концентрируется на скорости и исполнении ордеров, в отличие от брокера с полным спектром услуг, который фокусируется на инвестиционных исследованиях и консультациях. Брокеры прямого доступа обычно используют сложное компьютерное программное обеспечение, которое позволяет клиентам торговать напрямую с биржей или с другими лицами через электронные коммуникационные сети (ECN).

По мере того, как рынки становятся более эффективными благодаря совершенствованию технологий, потребность в более быстром исполнении сделок постоянно растет. Все больше и больше розничных инвесторов получают доступ к рынку со своих смартфонов, а не используют настольный компьютер или совершают голосовые сделки с человеком.

Понимание брокера прямого доступа

Брокеры с прямым доступом стали очень популярными среди активных трейдеров из-за быстрого времени транзакций, но этому успеху также способствовали другие сервисы, такие как потоковые котировки, интерактивные графики, котировки уровня II Nasdaq и другие функции в реальном времени. Эти брокеры сократили свои расходы и повысили эффективность, устранив роль третьей стороны, что, в свою очередь, позволяет им взимать более низкую комиссию, чем традиционные брокеры.

Последней тенденцией для онлайн-брокеров является бесплатная торговля акциями, ETF и опционами. Однако большинство этих бесплатных платформ продают поток ордеров маркет-мейкерам и хедж-фондам HFT . Эти механизмы являются оплатой за поток заказов или PFOF.

Обычные онлайн-брокеры обычно направляют торговые приказы клиентов в централизованный торговый отдел, который затем направляет их собственным маркет-мейкерам фирмы или другим заранее определенным поставщикам ликвидности через предварительно согласованные механизмы потока заказов. Эти платформы, как правило, отдают предпочтение исследовательским и фундаментальным аналитическим функциям, а не чисто исполнительным службам. Эти брокеры обслуживают самостоятельных инвесторов и розничных свинг-трейдеров.

У брокерского спектра есть свои преимущества и недостатки: от полного обслуживания до сверхдешевых опций. Искушенные институциональные инвесторы с собственными исследовательскими группами могут не захотеть платить за выполнение полного цикла услуг, включая исследования и торговые идеи.

Однако, чтобы извлечь выгоду из собственных исследований и идей, иногда они будут искать и платить премию за быстрое исполнение сделки. Напротив, долгосрочные инвесторы типа « купи и держи » не требуют немедленного исполнения, поэтому платить премию не имеет особого смысла. Но исследования и советы, которые могут быть дорогостоящими для самостоятельной сборки, могут быть дополнительными услугами.

Достижения на мировых рынках капитала, а также информационные технологии продолжают снижать затраты для участников финансового рынка — во многих отношениях традиционные границы между брокерскими компаниями с полным спектром услуг и дисконтными онлайн-брокерами становятся все более размытыми.

Пример брокера прямого доступа

Предположим, клиент хочет купить 100 акций ABC. Поскольку ее брокер, Market Brokerage of America, предлагает как прямой доступ к биржам через приложение, так и возможность совершать сделки с человеком по телефону — у клиента есть выбор. Один вариант является быстрым, если розничный трейдер ищет только исполнение,. а другой выбор имеет наибольший смысл, если клиенту нужны дополнительные указания от человека.

Выбор совершения сделки через приложение был для клиента самым разумным, потому что он уже провел исследование компании ABC и знаком с торговой платформой. Это решение использовать прямой доступ к приложению с ее телефона экономит время и комиссионные доллары.

Особенности

• По мере того, как рынки становятся более эффективными благодаря совершенствованию технологий, потребность в более быстром исполнении сделок постоянно возрастает. Все больше и больше розничных инвесторов получают доступ к рынку со своих смартфонов, а не используют настольный компьютер или совершают голосовые сделки с человеком.

• Брокеры с прямым доступом стали очень популярными среди активных трейдеров из-за их быстрого времени транзакций, но этому успеху также способствовали другие сервисы, такие как потоковые котировки, интерактивные графики, котировки уровня II Nasdaq и другие функции в реальном времени.

• Существуют преимущества и недостатки брокерского спектра от полного обслуживания до сверхдешевых опций. Искушенные институциональные инвесторы с собственными исследовательскими группами могут не захотеть платить за выполнение полного цикла услуг, включая исследования и торговые идеи.