Rete di comunicazione elettronica

Che cos'è una rete di comunicazione elettronica (ECN)?

Una rete di comunicazione elettronica (ECN) è un sistema computerizzato che abbina automaticamente gli ordini di acquisto e vendita di titoli sul mercato. Il trading ECN è particolarmente utile quando gli investitori in diverse aree geografiche desiderano completare una transazione sicura senza l'uso di terzi.

Comprendere una rete di comunicazione elettronica (ECN)

Gli ECN collegano i principali broker e i singoli trader in modo che possano operare direttamente tra di loro senza passare attraverso un intermediario. Consentono inoltre agli investitori in diverse località geografiche di negoziare tra loro in modo rapido e semplice. La US Securities and Exchange Commission (SEC) richiede agli ECN di registrarsi come broker-dealer.

Gli ECN sono sistemi basati su computer che visualizzano le migliori quotazioni offerte e richieste disponibili da più partecipanti al mercato, quindi abbinano ed eseguono automaticamente gli ordini. Non solo facilitano il trading sulle principali borse durante l'orario di mercato, ma vengono anche utilizzati per il trading after-hour e il trading di valuta estera. Gli ECN consentono il trading automatizzato, l'abbinamento passivo degli ordini e l'esecuzione rapida.

Classificato dalla SEC come un sistema di trading alternativo (ATS), un ECN guadagna addebitando una commissione per ogni transazione per soddisfare gli obblighi finanziari. Tenta di eliminare il ruolo della terza parte nell'esecuzione degli ordini immessi da un market maker di borsa o da un market maker over -the-counter (OTC) e consente l'esecuzione totale o parziale di tali ordini. Gli ordini effettuati tramite ECN sono solitamente ordini limite,. particolarmente utili per fare trading in sicurezza dopo l'orario di lavoro,. dato l'effetto volatile che può avere sul prezzo di un'azione.

Alcuni ECN sono progettati per servire gli investitori istituzionali, mentre altri sono progettati per servire gli investitori al dettaglio.

Vantaggi e svantaggi delle reti di comunicazione elettronica

L'uso dell'ECN consente agli investitori di fare trading al di fuori degli orari di negoziazione tradizionali, fornendo un meccanismo per coloro che non possono essere coinvolti attivamente durante i normali orari di mercato o che preferiscono la flessibilità offerta da una più ampia disponibilità. Evita anche gli spread più ampi che sono comuni quando si utilizza un broker tradizionale e fornisce commissioni e commissioni complessivamente inferiori. Per coloro che sono preoccupati per la privacy, l'ECN può fornire un livello di anonimato a coloro che lo desiderano. Questo può essere particolarmente interessante per gli investitori interessati a effettuare transazioni più grandi.

Uno dei maggiori svantaggi dell'utilizzo di un ECN è il prezzo da pagare per utilizzarne uno. I costi di accesso e le commissioni possono essere costosi e difficili da evitare. Le commissioni per trade possono essere costose e possono influire sui profitti e sulla redditività.

Un altro svantaggio dell'utilizzo degli ECN è che la piattaforma è meno intuitiva rispetto a quelle fornite dai broker tradizionali. Inoltre, la mancanza di grafici integrati e di dati forniti dai broker tradizionali sulle loro interfacce può rendere difficile per gli investitori principianti.

Infine, gli spread più ampi possono complicare il processo di calcolo dei punti di pareggio e di stop loss per alcuni investitori.

TTT

Considerazioni speciali

Insieme agli ECN, anche i sistemi di abbinamento e i mercati a chiamata sono considerati forme di sistemi di scambio alternativi. I sistemi di corrispondenza ricevono gli ordini e instradano l'attività attraverso un'istanza del motore di corrispondenza in cui i prezzi vengono confrontati con gli ordini con limite di riposo corrente. Se non viene trovata alcuna corrispondenza, l'ordine viene inserito immediatamente nel libro come preventivo. I mercati delle chiamate accettano gli ordini uno alla volta, con prezzi di acquisto e di vendita determinati in base all'attività di scambio dopo che l'ordine è stato effettuato.

Esempi di ECN

Alcuni dei diversi ECN includono Instinet, SelectNet e NYSE Arca. Instinet è stata la prima ECN, fondata nel 1969, ed è utilizzata da piccole società di intermediazione e per transazioni tra istituzioni. È ampiamente utilizzato dai market maker per le operazioni NASDAQ, ma possono usarlo anche privati e piccole imprese.

SelectNet è utilizzato principalmente dai market maker, ma non richiede l'esecuzione immediata degli ordini e aiuta gli investitori a fare trading con market maker specifici. NYSE Arca è nata dalla fusione tra la Borsa di New York (NYSE) e l'Arcipelago, uno dei primi ECN del 1996. Facilita il commercio elettronico di azioni sulle principali borse statunitensi come il NYSE e il NASDAQ.

Nei mercati dei cambi, alcuni broker Forex sono designati come broker ECN che possono facilitare gli scambi di valuta attraverso reti di corrispondenza elettronica.

1969

L'anno di fondazione di Instinet, la prima rete di comunicazione elettronica (ECN).

ECN vs. Market Marker

Il termine market maker si riferisce a trader ad alto volume che letteralmente "fanno mercato" per i titoli stando sempre pronti ad acquistare o vendere. A differenza degli ECN, i market maker traggono profitto dallo spread bid-ask piuttosto che attraverso commissioni e commissioni. simili agli ECN, avvantaggiano il mercato aumentando la liquidità.

Gli indicatori di mercato impostano sia i prezzi bid che ask sui loro sistemi e li mostrano pubblicamente sulle loro schermate di quotazione. Lo spread viene generalmente mantenuto inferiore a quello che gli investitori possono trovare negli ECN a causa del fatto che i market maker generano i loro profitti tramite lo spread.

Senza market maker ed ECN, ci vorrebbe molto più tempo prima che acquirenti e venditori si abbinino tra loro. Ciò ridurrebbe la liquidità, rendendo più difficile l'ingresso o l'uscita da posizioni e aumentando i costi e i rischi del trading.

Domande frequenti sul trading ECN

Come usi un ECN nel trading Forex?

Gli ECN sono programmi basati su computer che collegano gli investitori forex al dettaglio con i principali broker, tutto il giorno. Dopo aver effettuato l'accesso alla piattaforma ECN, gli investitori vedranno le migliori quotazioni bid e ask disponibili visualizzate da più partecipanti al mercato. Gli ECN abbineranno ed eseguiranno automaticamente gli ordini.

Come vengono calcolate le commissioni di trading ECN?

Le tariffe della rete di comunicazione elettronica (ECN) vengono applicate per transazione, di solito frazioni di centesimo. Gli ECN addebitano una commissione di servizio per gli acquirenti e i venditori corrispondenti che fanno trading sulla loro borsa e sulle loro reti.

Come si apre un conto di trading ECN?

Per aprire un conto di trading ECN, è sufficiente creare un account su una delle tante piattaforme di trading ECN disponibili più adatte alle tue esigenze. GO Markets, PP Markets, Exness e XM sono alcune delle piattaforme più popolari.

Qual è la differenza tra elaborazione diretta (STP) ed ECN?

Mentre gli ECN forniscono liquidità collegando gli investitori con una serie di parti, siano essi broker o altri investitori al dettaglio, al fine di completare un'operazione, i broker STP sono broker automatizzati che offrono ai trader la possibilità di saltare l'intermediario, ma solo tramite fornitori di liquidità selezionati .

Mette in risalto

• Gli ECN consentono agli intermediari e agli investitori in diverse aree geografiche di fare trading senza il coinvolgimento di terze parti, offrendo privacy agli investitori.

• Gli ECN consentono di fare trading al di fuori degli orari di negoziazione tradizionali, consentendo quindi agli investitori di reagire o anticipare le notizie fuori orario.

• Uno degli svantaggi dell'utilizzo degli ECN è che hanno costi di accesso e commissioni che possono aumentare il prezzo complessivo di utilizzo.

• Senza ECN, ci vorrebbe molto più tempo prima che acquirenti e venditori si abbinino tra loro, rendendo più difficile l'ingresso o l'uscita da posizioni e aumentando i costi e i rischi del trading.

• Una rete di comunicazione elettronica (ECN) è un sistema digitale che mette in contatto acquirenti e venditori che cercano di negoziare titoli nei mercati finanziari.