Fondo speculativo

Gli hedge fund sono investimenti ad alto rischio che attingono a fondi collaborati e utilizzano la leva per aumentare i rendimenti. Agli investitori vengono addebitate commissioni più elevate a causa dell'aumento del ROI al fine di coprire i costi operativi. Altre commissioni sono commissioni di performance, che vengono pagate al gestore del fondo se il fondo supera il risultato previsto. Possono essere istituiti limiti alle commissioni per dissuadere i gestori dall'essere troppo rischiosi.

Mette in risalto

• Il numero di hedge fund è cresciuto di circa il 2,5% negli ultimi cinque anni, ma rimangono controversi.

• Gli hedge fund applicano commissioni molto più elevate rispetto ai fondi di investimento convenzionali e richiedono depositi minimi elevati.

• Gli hedge fund sono investimenti alternativi gestiti attivamente che in genere utilizzano strategie di investimento o classi di attività non tradizionali e rischiose.

• Gli hedge fund sono stati celebrati per le loro performance di mercato negli anni '90 e all'inizio degli anni 2000, ma molti hanno sottoperformato dalla crisi finanziaria del 2007-2008, soprattutto dopo aver preso in considerazione commissioni e tasse.

FAQ

Perché le persone investono in hedge fund?

Un individuo facoltoso che può permettersi di diversificare in un hedge fund potrebbe essere attratto dalla reputazione del suo gestore, dalle attività specifiche in cui è investito il fondo o dalla strategia unica che impiega. In alcuni casi, le tecniche utilizzate dagli hedge fund —come combinare la leva finanziaria con complesse transazioni in derivati—non sarebbe nemmeno consentito dalle autorità di regolamentazione se fosse perseguito da un fondo comune di investimento o da un altro tipo di veicolo di investimento regolamentato.

Che cos'è un hedge fund?

Un hedge fund è un veicolo di investimento che si rivolge a individui con un patrimonio netto elevato, investitori istituzionali e altri investitori accreditati. Il termine "hedge" viene utilizzato perché questi fondi storicamente si sono concentrati sulla copertura del rischio acquistando e vendendo allo stesso tempo allo scoperto attività in una strategia azionaria long-short. Gli hedge fund odierni offrono una gamma molto ampia di strategie praticamente in tutte le classi di attività disponibili, compresi immobili, derivati e investimenti non tradizionali come belle arti e vino. Molti utilizzano strategie di leva finanziaria, nel senso che prendono in prestito denaro al fine di aumentare i loro potenziali rendimenti. Gli hedge fund sono per definizione leggermente regolamentati e rischiosi rispetto ai fondi comuni di investimento.

Perché gli hedge fund sono considerati rischiosi?

Una "copertura" convenzionale nell'investimento è una mossa strategica per attutire potenziali perdite. Questo viene fatto scommettendo una piccola somma di denaro sul risultato opposto a quello che si aspetta l'investitore. Gli hedge fund di oggi sono alla ricerca di rendimenti fuori misura. Possono utilizzare una qualsiasi delle numerose strategie di investimento generali per i loro fondi, ma sono liberi di investire in qualsiasi tipo di investimento, inclusi strumenti altamente speculativi, nella loro ricerca di rendimenti. Alcuni dei rischi unici degli hedge fund: - Un investimento concentrato la strategia espone gli hedge fund a perdite potenzialmente enormi.- Questi fondi in genere richiedono agli investitori di bloccare denaro per un periodo di anni.- L'uso della leva finanziaria, o denaro preso in prestito, può trasformare una piccola perdita in una disastrosa.

Come si confrontano gli hedge fund con altri investimenti?

Hedge fund, fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF) sono tutti pool di denaro forniti da molti investitori che mirano a ottenere un profitto per se stessi e per i propri clienti. Gli hedge fund, come alcuni fondi comuni di investimento ma pochi ETF, sono gestiti attivamente da manager professionisti che acquistano e vendono determinati investimenti con l'obiettivo dichiarato di superare i rendimenti dei mercati, o di alcuni settori o indici dei mercati. Gli hedge fund mirano ai maggiori rendimenti possibili e si assumono i maggiori rischi mentre cercano di raggiungerli. Sono regolamentato in modo più approssimativo rispetto ai prodotti concorrenti, lasciando loro la flessibilità di investire in quasi tutte le classi di attività disponibili, comprese opzioni e derivati e investimenti esoterici che i fondi comuni di investimento non possono toccare. Un'altra differenza è nei costi. Gli hedge fund hanno commissioni molto più elevate rispetto ad altre scelte di investimento.