Indice
Un sistema che misura il valore di qualcosa in contrasto con i suoi valori precedenti o un altro standard o benchmark definito. Può anche essere descritto come uno strumento finanziario utilizzato per rappresentare un gruppo di singoli prezzi o punti dati.
Un indice viene solitamente calcolato come un singolo valore da una serie di prezzi e quantità durante un determinato periodo, rendendolo uno strumento utile per tracciare il prezzo di un determinato asset o paniere di asset.
All'interno dei mercati finanziari, gli indici sono spesso basati su un elenco di varie quotazioni azionarie e sono comunemente usati per tracciare l'andamento del mercato azionario, attraverso una misura statistica dei cambiamenti, agendo come un piccolo campione che rappresenta una porzione più ampia del mercato azionario come un'intera. Ogni indice segue un particolare insieme di regole e metodologia di calcolo, ma idealmente la variazione del valore di un indice dovrebbe riflettere una variazione esattamente proporzionale delle azioni. Pertanto, una variazione del 5% in un determinato indice dovrebbe rappresentare una variazione del 5%, in media, di tutti i mercati azionari presi in considerazione nel calcolo.
Esempi
Il DJIA (Dow Jones Industrial Average) e l'S&P 500 (ex Standard & Poor's 500) sono alcuni degli esempi più importanti e conosciuti di indici finanziari.
Attualmente, l'indice DJIA rappresenta la performance di 30 grandi società statunitensi. Inizialmente, il calcolo dell'indice Dow Jones è stato effettuato mediante una semplice media aritmetica, in cui la somma dei prezzi di tutti i titoli è stata divisa per il numero di società presenti nel listino. Tuttavia, il divisore (Dow Divisor) è stato modificato più volte per riflettere cambiamenti strutturali, come frazioni di azioni o dividendi di azioni. Pertanto, l'indice non è più una semplice media aritmetica, ma un indice ponderato in base al prezzo. Nonostante sia uno degli indici di borsa più citati, il DJIA è costantemente criticato per il suo ristretto campione e per il fatto che non tiene conto della capitalizzazione di mercato o delle dimensioni relative di un'azienda.
L'S&P 500 è un indice del mercato azionario americano che considera la capitalizzazione di mercato di 500 grandi società . L'indice si basa su una metodologia di ponderazione e un comitato seleziona le società componenti. Rispetto al DJIA, l'S&P 500 è considerato da molti come un rappresentante più affidabile della performance del mercato azionario statunitense.
Altri esempi includono gli indici FTSE 100 e DAX tedeschi. L'indice FTSE 100 (Financial Times Stock Exchange 100 Index) è un indice azionario che misura una sezione della Borsa di Londra, considerando le prime 100 società per capitalizzazione di mercato. Il DAX (Deutscher Aktienindex) è un indice azionario tedesco calcolato sulla base delle 30 principali società attualmente quotate alla Borsa di Francoforte.
Fondi indicizzati
Sebbene sia impossibile investire direttamente o negoziare indici, i fondi indicizzati consentono agli individui di investire i propri fondi in base alla performance di un indice. Ad esempio, il Vanguard S&P 500 ETF è un fondo indicizzato che replica la performance dell'indice S&P 500.
Mette in risalto
Un indice misura l'andamento del prezzo di un paniere di titoli utilizzando una metrica e una metodologia standardizzate.
Gli indici nei mercati finanziari sono spesso utilizzati come benchmark per valutare la performance di un investimento rispetto.
L'investimento in indici passivi è diventato un modo popolare a basso costo per replicare i rendimenti di indici popolari come l'indice S&P 500 o il Dow Jones Industrial Average.
