Índice
Um sistema que mede o valor de algo em contraste com seus valores anteriores ou outro padrão ou referência definido. Também pode ser descrito como um instrumento financeiro usado para representar um grupo de preços individuais ou pontos de dados.
Um índice geralmente é calculado como um valor único de uma série de preços e quantidades durante um determinado período, tornando-se uma ferramenta útil para rastrear o preço de um determinado ativo ou cesta de ativos.
Nos mercados financeiros, os índices geralmente são baseados em uma lista de várias cotações de ações e são comumente usados para acompanhar o desempenho do mercado de ações, por meio de uma medida estatística de mudanças - atuando como uma pequena amostra que representa uma parcela maior do mercado de ações, um todo. Cada índice segue um conjunto específico de regras e metodologia de cálculo, mas o ideal é que a variação do valor de um índice reflita uma mudança exatamente proporcional nas ações. Portanto, uma variação de 5% em um determinado índice deve representar uma variação de 5%, em média, de todas as bolsas de valores que estão sendo consideradas no cálculo.
Exemplos
O DJIA (Dow Jones Industrial Average) e o S&P 500 (anteriormente Standard & Poor's 500) são alguns dos exemplos mais notáveis e conhecidos de índices financeiros.
Atualmente, o índice DJIA representa o desempenho de 30 grandes empresas norte-americanas. Inicialmente, o cálculo do Índice Dow Jones foi feito por uma média aritmética simples, onde a soma dos preços de todas as ações foi dividida pelo número de empresas da lista. No entanto, o divisor (Dow Divisor) foi ajustado várias vezes para refletir mudanças estruturais, como desdobramentos de ações ou dividendos em ações. Portanto, o índice não é mais uma simples média aritmética, mas um índice ponderado por preços. Apesar de ser um dos índices bolsistas mais citados, o DJIA é constantemente criticado devido à sua pequena amostra e ao fato de não considerar a capitalização de mercado ou o tamanho relativo de uma empresa.
O S&P 500 é um índice do mercado de ações americano que considera a capitalização de mercado de 500 grandes empresas. O índice é baseado em uma metodologia de ponderação, e um comitê seleciona as empresas componentes. Quando comparado ao DJIA, o S&P 500 é considerado por muitos como um representante mais confiável do desempenho do mercado de ações dos EUA.
Outros exemplos incluem os índices FTSE 100 e alemão DAX. O Índice FTSE 100 (Financial Times Stock Exchange 100 Index) é um índice de ações que mede uma seção da Bolsa de Valores de Londres, considerando as 100 maiores empresas por capitalização de mercado. O DAX (Deutscher Aktienindex) é um índice de ações alemão que é calculado com base nas 30 principais empresas que estão sendo negociadas atualmente na Bolsa de Valores de Frankfurt.
Fundos de Índice
Embora seja impossível investir ou negociar diretamente em índices, os fundos de índice permitem que indivíduos invistam seus fundos com base no desempenho de um índice. Por exemplo, o ETF Vanguard S&P 500 é um fundo de índice que acompanha o desempenho do índice S&P 500.
Destaques
Um índice mede o desempenho do preço de uma cesta de títulos usando uma métrica e metodologia padronizada.
Os índices nos mercados financeiros são frequentemente usados como referências para avaliar o desempenho de um investimento.
O investimento passivo em índices tornou-se uma maneira popular de baixo custo para replicar os retornos de índices populares, como o S&P 500 Index ou o Dow Jones Industrial Average.
